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El oscilador de precios sin tendencia (DPO) es un indicador ambicioso que tiene como objetivo eliminar tendencias más poderosas a largo plazo para aislar los ciclos de precios más recientes a corto plazo. Los operadores y analistas usan el DPO para encontrar niveles intermedios de sobrecompra y sobreventa con mayor precisión.

El DPO se calcula al comparar un precio de cierre con un promedio móvil anterior, a menudo denominado promedio móvil desplazado. La teoría es que los ciclos de precios históricos tienden a tener tendencias repetidas que pueden medirse y anticiparse. Al destacar los picos y valles adecuados, el operador puede buscar puntos de entrada y salida.

El oscilador en sí se mueve por encima o por debajo de un valor de cero, dependiendo de la relación entre el precio de cierre y el valor devuelto de la media móvil desplazada. El DPO no está destinado a proporcionar una señal precisa del momento de la tendencia, como lo haría un oscilador clásico.

Las posiciones de sobrecompra y sobreventa se destacan cuando los precios suben demasiado por encima o por debajo de la línea DPO en el gráfico de precios. Las longitudes de los ciclos actuales también se predicen en función de los períodos entre picos y valles anteriores. Como el DPO es necesariamente hacia atrás y requiere cierta cantidad de datos históricos para generar resultados, la línea de DPO no se extiende hasta la derecha del gráfico de precios.

Incluso los operadores que le dan mucha importancia al DPO tienden a combinarlo con otras herramientas técnicas o incluso con análisis fundamentales. Si bien esto es cierto para cualquier oscilador, podría ser más necesario con un DPO que no refleje ninguna tendencia actual o momentum.