La educación del inversor es crucial. Hay innumerables casos de inversionistas sofisticados que son engañados.

Goldman Sachs fue examinado una vez para la comercialización de valores complejos a los inversores sin revelar que un importante fondo de cobertura había tomado una posición corta contra estos valores. Los llamados inversores sofisticados perdieron alrededor de $ 1 mil millones en esta obligación de deuda sintética garantizada (CDO).

Ese no fue el único caso en el que parece que necesitas un doctorado para entender la financiación detrás de las inversiones.

Sin embargo, la educación y el conocimiento son probablemente las herramientas más efectivas para aumentar el rendimiento y reducir los riesgos. Y son imprescindibles para evitar pérdidas desastrosas. La sofisticación, en el sentido de aprender cómo obtener lo mejor de su dinero y de la industria de inversiones, es fundamental. Pero no reduce la responsabilidad de los vendedores de dejar en claro lo que prometen y hacer exactamente eso.

¿Qué es un "inversor sofisticado"?

En el sentido utilizado aquí, nos referimos a alguien que tiene suficiente experiencia de inversión y conocimiento directamente relevante para sopesar los posibles riesgos y beneficios de una oportunidad de inversión. En otras palabras, la persona realmente entiende lo que necesita y quiere, y lo que obtiene del vendedor.

Como mínimo, dichos inversores se asegurarán de que sus carteras estén lo suficientemente diversificadas, controladas regularmente, y que las compras se lleven a cabo cuando los mercados son relativamente bajos y se venden a un nivel alto. Los inversores que no respetan estos tres principios básicos no son sofisticados.

Buenas formas de aumentar su sofisticación

Tenga en cuenta que la información provista por la industria a menudo es difícil de entender, y algunas veces deliberadamente. El caso de Goldman Sachs reveló cuán real puede ser este peligro a través de la asimetría de la información. Un poco de conocimiento financiero puede ser algo peligroso, así que tómese el tiempo para leer todos los documentos y contratos correctamente. Si son demasiado largos y complejos, solicite al vendedor un resumen claro, o incluso pague a un abogado para que lo revise por usted. Puede ser mejor evitar algunos productos simplemente debido a su complejidad y opacidad.

Sea disciplinado y dedique una cierta cantidad de tiempo no solo a administrar su dinero, sino también a estar al tanto de los acontecimientos actuales. Al menos una vez a la semana, debería echar un vistazo a las páginas financieras de un periódico o internet. También puede suscribirse a varios boletines y revistas. Prioriza con cuidado. Decida qué leer, qué leer en detalle y qué guardar para el futuro.

Adopte un enfoque interdisciplinario y multifacético para educarse a sí mismo. Aproveche la mayor cantidad de recursos disponibles como sea posible. No confíe únicamente en Internet, sino use libros, revistas, periódicos, radio, televisión y contactos personales.Además, tenga en cuenta que el universo de inversión se extiende a muchos campos, incluidos la política, la psicología, la sociología, el medio ambiente y la ley.

Tenga en cuenta sus propias limitaciones

Esto se aplica a su educación y experiencia previa, su tiempo, interés y motivación. Siempre salen nuevas cosas al mercado, por lo que el tiempo y el compromiso continúan. Se honesto contigo mismo acerca de todos los factores anteriores.

En consecuencia, si tiene otras personas administrando su dinero, asegúrese de reunirse con ellos regularmente y tener suficiente tiempo para comunicarse de manera significativa y bilateral con ellos. Incluso los inversores sofisticados necesitan buenas y productivas relaciones en la interfaz hombre / dinero. De hecho, si se hace bien, esta es una buena razón para no ir por la borda con la inversión en Internet.

Delegue todas las actividades apropiadas a las personas adecuadas. Irónicamente, uno de los elementos más importantes de la sofisticación de la inversión es saber lo que no sabes.

The Bottom Line

Hay muchos malentendidos acerca de quién es realmente un inversionista sofisticado. La verdadera sofisticación implica una mezcla de conocimiento, comprensión y experiencia.

Además, el mundo del dinero está en constante evolución, por lo que su conocimiento debe actualizarse constantemente. En resumen, el truco de la sofisticación real es administrar su proceso de inversión global de manera óptima, en lugar de tratar de saberlo todo.