Una conversación que muchos asesores financieros han tenido últimamente con clientes en o cerca de centros de jubilación sobre si deberían considerar una anualidad para financiar una parte de sus necesidades de ingresos de jubilación. Parte de esa conversación gira en torno al ambiente actual de baja tasa de interés que resulta en pagos de anualidades más bajos, en igualdad de condiciones. Éstos son algunos factores a considerar al decidir si alguna anualidad es el vehículo adecuado para los clientes en este entorno.

¿Aumentarán las tarifas?

Desafía la lógica de que la Reserva Federal no aumente las tasas de interés, pero no hay certeza sobre esto o al menos no sobre cuándo o cuánto. Si una renta vitalicia es la opción correcta para la situación de un cliente, también se deben considerar factores distintos a las tasas de interés. (Para obtener más información, consulte: FA de asesoría: explicando anualidades a un cliente .)

Honorarios y gastos

Descripción completa: en general no soy partidario de la mayoría de las rentas vitalicias porque muchos contratos conllevan una mortalidad onerosa y honorarios de gastos, cargos de entrega rígidos y otros costos que solo parecen estar al alcance de los bolsillos de las compañías de seguros y de quienes venden los contratos. Por lo menos, los asesores pueden ayudar a los clientes a analizar objetivamente una variedad de opciones, incluidas aquellas sin o con pocas cargas y con bajos gastos.

Cambiando las expectativas de vida

Las tasas de interés no son la única variable que afecta el nivel de pagos. Las aseguradoras usan tablas de esperanza de vida para calcular los pagos en varios escenarios, como la vida individual, conjunta y sobreviviente, la vida y el período seguro y la miríada de otras opciones disponibles generalmente para los residentes. Las expectativas de vida más largas y otros factores pueden causar cambios en estas tablas que podrían funcionar en contra de los clientes y podrían compensar los beneficios de esperar hasta que las tasas de interés suban nuevamente. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden administrar la jubilación en evolución .)

Compras de Anualidad de Escalera

Los bonos individuales de Escalada es una estrategia común. Se puede emplear una estrategia similar con la compra de productos de anualidades como anualidades inmediatas de prima única. Las compras se pueden realizar durante un período de años con la esperanza de obtener tasas de interés más altas (y pagos más altos) en el camino. Con la creciente popularidad de los productos diferidos, como las anualidades de longevidad, es posible comprar contratos con fechas de inicio escalonadas. Esto podría ayudar a abordar no solo la cuestión de las bajas tasas de interés actuales sino también la inflación durante la jubilación. Por supuesto, no existen garantías en cuanto a dónde estarán las tasas de interés en el momento en que un cliente esté listo para comenzar los pagos de anualidades.

Waiting Has Risks

Esperar para comprar un producto de anualidad hasta que las tasas de interés hayan aumentado también puede conllevar riesgos.Por ejemplo, si el dinero destinado a comprar el contrato pierde valor debido a los resultados de inversión desfavorables, los clientes pueden obtener el beneficio de mayores pagos de las tasas de interés más altas que prevalecen. Pero esto podría ser más que compensado por la menor cantidad de prima disponible para invertir en el contrato. (Para obtener más información, consulte: Las anualidades de longevidad llegan a planes 401 (k) .)

Compre alrededor de

Los pagos de anualidad pueden variar entre las aseguradoras para tipos similares de productos, como anualidades inmediatas. Ayude a sus clientes a darse una vuelta para ver dónde están las mejores ofertas. Dicho esto, siempre es una buena idea estar receloso de los pagos de anualidades que son significativamente más altos que los ofrecidos por la mayoría de las otras aseguradoras. Esto podría ser un signo de una empresa débil que está desesperada por obtener dólares premium. Aunque es raro, ha habido incumplimientos en los contratos de rentas vitalicias y el pago puede ser un proceso largo y frustrante en estos raros casos.

Consulte otras opciones

Las anualidades sin duda pueden ser parte de una estrategia general de ingresos de jubilación para su cliente. Pero hay muchas otras opciones. Como asesor financiero, está equipado para construir un enfoque de rendimiento total para las necesidades de ingresos de jubilación de su cliente. Esto significa que elabora un plan financiero que tiene en cuenta todos sus activos de inversión, incluidas las cuentas de jubilación, como su 401 (k), sus cuentas de jubilación individual (IRA), así como otras cuentas de inversión. Además, la Seguridad Social y las pensiones deben considerarse al igual que otras fuentes de ingresos de jubilación. Ciertamente, las anualidades pueden desempeñar un papel aquí. (Para obtener más información, consulte: Cómo puede ayudar a los clientes con seguridad social .)

Financiar la jubilación de los diversos activos del cliente implicará tener en cuenta las mejores cuentas para retirar fondos y la mejor secuencia para organizar esos retiros. La situación del cliente tendrá que ser monitoreada y ajustada a lo largo del tiempo, y en algunos casos dentro de un año determinado, debido a cambios en su situación que pueden dictar un cambio para ese año.

Si bien muchos defienden los méritos de las rentas vitalicias como fuente garantizada de fondos de jubilación, en verdad esa garantía es tan buena como la compañía de seguros que la respalda. Aunque no ha habido muchos incumplimientos de anualidades, la crisis financiera de la última década debería al menos provocar que los asesores financieros y sus clientes cuestionen la solidez financiera de cualquier institución antes de confiar en ellos para realizar estos pagos. (Para obtener más información, consulte: Asesoramiento de FAs: Explicación del seguro de vida a un cliente .)

Conclusión

El entorno actual de bajas tasas de interés complica la decisión de comprar una renta vitalicia y, si es así, cuándo comprar y cuándo comenzar los pagos. Los asesores financieros se encuentran en una excelente posición para ayudar a sus clientes a tomar estas decisiones y también para ayudarlos a implementar otras estrategias para financiar sus necesidades de ingresos de jubilación. (Para obtener más información, consulte: Asesores: solicite a los clientes que se integren a la jubilación por tamaño ).