A medida que el yuan chino sigue apreciando su valor, cada vez más inversores buscan formas de obtener exposición a la moneda china. Si bien el yuan todavía está vinculado al dólar de los Estados Unidos y aún no se comercializa en su totalidad, se está acercando rápidamente a ese estado y se está volviendo más accesible para los inversores. A partir de 2015, los inversores tienen varias opciones de inversión de yuan básico: comprar yuan directamente y mantener efectivo en esa moneda, para invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) o notas cotizadas en bolsa (ETN) diseñadas para reflejar el rendimiento del yuanes, y para comprar contratos de futuros de moneda yuan o comprar el yuan contra el dólar en el mercado de divisas.

El caso para invertir en el Yuan chino

A pesar de una reciente devaluación por parte del gobierno chino, el yuan se ha apreciado en valor frente al dólar estadounidense en más de un 25% desde 2005. Perspectiva de consenso entre los analistas del mercado es que el yuan continuará superando a otras monedas principales.

A medida que la economía china continúa expandiéndose, desplazando rápidamente a China de su posición de principal economía de mercado emergente hacia la economía mundial número uno en general, el yuan está ganando una aceptación sustancialmente mayor en todo el mundo y se espera que sea reconocido como uno de los principales las principales monedas de reserva del mundo. El compromiso de China de alcanzar una posición más destacada en la economía financiera mundial se refleja en el establecimiento del Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AIIB) y el Acuerdo de Reserva Contingente, una especie de mini-FMI para la región de Asia y el Pacífico.

Según el HSBC Bank, el porcentaje de transacciones de mercados emergentes liquidadas en yuan aumentó de menos del 5% en 2010 a aproximadamente el 50% en 2015. El Wall Street Journal informó en 2013 que el yuan había ya superó al yen y al euro en la financiación del comercio mundial, y China continúa estableciendo acuerdos de intercambio directo de divisas con los principales socios comerciales, lo que socava la posición del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial.

Holding Cash en Yuan

El Banco de China tiene sucursales en Nueva York, Chicago y Los Ángeles donde los inversores pueden abrir cuentas de ahorro o de depósito a plazo alto con dólares estadounidenses, pero denominadas en yuan. Los inversores deben convertir los fondos a dólares estadounidenses para realizar retiros. Siempre y cuando tengan dinero en estas cuentas, los inversores se benefician de cualquier apreciación del valor en la moneda china.

EverBank, a través de sus cuentas de Depósito de Acceso de WorldCurrency, también ofrece la oportunidad de establecer una cuenta bancaria denominada en yuan. Las cuentas EverBank requieren un depósito inicial mínimo de $ 2, 500. Son elegibles para IRA y no cobran tarifas de cuenta.Al igual que con otras cuentas del mercado monetario, existen límites en el número de transacciones mensuales. Mientras el yuan siga siendo una moneda no entregable, los retiros solo se pueden hacer en dólares estadounidenses.

Invertir en el Yuan a través de ETF o ETN

Otra forma de invertir en yuan es a través de ETF diseñados para funcionar de acuerdo con el valor de la moneda china. Uno de ellos es el Fondo de Cartera de Bonos Dim Sum de Yuan China PowerShares. Este ETF está invertido en una cartera de bonos dim sum, que se emiten fuera de China continental pero que, no obstante, están denominados en yuan. El fondo ofrece una revalorización del capital de acuerdo con el yuan, una generosa rentabilidad por dividendo del 3. 53% y posibles ganancias de capital como resultado del aumento de los valores de los bonos. En total, un inversor podría obtener rendimientos anuales de más del 10% en este fondo de renta fija.

El ETF chino Yuan más cotizado es el WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. El objetivo del fondo es reflejar el rendimiento de las tasas del mercado monetario chino y el valor del yuan en relación con el dólar estadounidense. También está el Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, que busca reflejar el rendimiento general del yuan en relación con el dólar de los EE. UU. Mediante el seguimiento del índice chino de retorno total del Renminbi de S & P. El índice subyacente se compone de contratos a plazo de tres meses no entregados en el yuan / U. Tipo de cambio del dólar.

Yuan Currency Futures y Forex Trading

Los inversores que deseen maximizar la inversión en yuan mediante el uso de inversiones apalancadas pueden considerar futuros de divisas o la negociación en el mercado de divisas. Los futuros de moneda Yuan / renminbi se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) bajo el símbolo RMB. Las opciones de futuros en yuan también están disponibles.

Un número limitado de corredores de divisas ofrece operaciones en el par de divisas entre el dólar estadounidense y el yuan (designado como USD / CNY), pero se espera que el número de intermediarios que ofrecen el par aumente constantemente a medida que el yuan se transmita libremente.

Dado que estos tipos de inversiones están muy apalancados, solo son apropiados para inversores que estén dispuestos a aceptar el mayor nivel de riesgo que acompaña al nivel sustancialmente más alto de rendimiento potencial.