Cómo calcular el valor de un ETF

Como calcular o imposto de renda na bolsa de valores (Marcha 2024)

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Cómo calcular el valor de un ETF
Anonim

Los ETF, al igual que los fondos mutuos, son una buena forma de exponerse a muchas acciones individuales sin tomar posiciones en ninguna de ellas individualmente. Pero a diferencia de los fondos mutuos, los ETF se negocian a lo largo del día, al igual que las tenencias subyacentes. Por lo tanto, al hacer una inversión en un ETF es una buena forma de obtener una amplia exposición a acciones, bonos o productos básicos sin asumir un riesgo específico, el cálculo del rendimiento puede ser un poco complicado.

Valor liquidativo

Tanto los fondos mutuos como los ETF calculan NAV, o valor liquidativo, a las 4 p.m. EST. El VL es el valor de cada acción medido por el valor de todas las tenencias subyacentes del fondo a sus precios de cierre. Sin embargo, debido a que el ETF opera durante todo el día, hay ocasiones en que el NAV y el precio real del mercado difieren, aunque las diferencias tienden a ser minúsculas. Por lo tanto, para fines de cálculo, la medida disponible más fácil de usar es el NAV, pero si necesita calcular un rendimiento más preciso, puede utilizar el valor del activo neto intradía (iNAV) si está disponible.

Cálculo

Usemos un ejemplo de una inversión en EFT A. El NAV de ETF A es de $ 100 y usted compra 50 acciones por un costo total de $ 5000 ($ 100 * 50). Tres meses después, el NAV es de $ 115. Sus 50 acciones ahora valen $ 5750 ($ 115 * 50) por una ganancia de $ 750 ($ 5750- $ 5000). El rendimiento del período de retención es

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Resultado final

El rendimiento que se muestra en una declaración de corretaje para un ETF en su cartera puede diferir ligeramente del cálculo que realiza NAV porque el valor de mercado puede ser marginalmente diferente al NAV. Sin embargo, estas variaciones solo deberían ser leves e influir mínimamente en su rendimiento total. Uno de los beneficios de invertir en un ETF es que se negocia activamente, lo que debería compensar la dispersión mínima entre los diferenciales reales de oferta y demanda y los diferenciales de oferta y demanda negociados que conforman la varianza entre el valor de mercado y el NAV.