Desde su creación a mediados de la década de 1970, los planes 401 (k) han proporcionado a los empleados de todo el país una plataforma para ahorrar para la jubilación. Solía ​​ser que las empresas, a través de las pensiones tradicionales, asumían la mayor parte de la responsabilidad del ahorro para la jubilación de los empleados. En la actualidad, los planes de pensiones son cada vez menos utilizados, y la introducción del 401 (k) ha cambiado la forma en que las personas ahorran para la jubilación. (Para obtener más información sobre una de las opciones de planes de jubilación más populares, lea The 4-1-1 On 401 (k) s .)

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En teoría, los planes 401 (k) son una idea novedosa; en la práctica, a veces son un fracaso abismal. Si bien pocas inversiones son más importantes que el plan de jubilación patrocinado por la compañía, millones de estadounidenses lamentablemente están atrapados en planes obsoletos y de alto costo que casi garantizan el fracaso. Entonces, ¿qué puede hacer un simple empleado individual al respecto? ¡Mucho! Este artículo señalará algunos indicadores de un plan de jubilación deficiente y describirá sus opciones para solucionarlo.

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Síntomas de un plan terrible

La responsabilidad de ahorrar e invertir para la jubilación ahora recae directamente en los hombros del empleado. Pero, ¿realmente se les da a los empleados las herramientas adecuadas? ¿Están estos planes realmente estructurados para el éxito de la inversión de bricolaje? Para la mayoría de las personas, la respuesta es "absolutamente no".

No siempre es fácil detectar si está atrapado en un plan terrible porque el modelo dominante es para proveedores (la compañía que diseña y administra los activos del plan por una tarifa) agrupar todos sus servicios, incluidos el mantenimiento de registros, las inversiones y los procedimientos de nómina. Con una estructura de plan como esta, es difícil saber qué tarifa está pagando por un servicio específico.

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Pero un síntoma claro de un plan 401 (k) es la presencia de comisiones exorbitantes de fondos mutuos.

A modo de antecedentes, cada fondo mutuo tiene gastos operativos anuales, que varían ampliamente según el tipo de fondo. El mayor gasto operativo es la tarifa pagada al administrador de un fondo. Otros costos incluyen:

• Mantenimiento de registros
• Servicios de custodia
• Impuestos
• Gastos legales
• Tarifas de contabilidad / auditoría

Además, algunos fondos tienen un costo de comercialización denominado tarifa 12b-1 eso también está incluido en los gastos operativos. Estas tarifas a menudo se comparten con el administrador del plan, pero nunca se divulgan a los participantes del plan. (Descubra cómo las estrategias de inversión y los coeficientes de gastos impactan el rendimiento de su fondo mutuo en Dejar de pagar altas comisiones de fondos mutuos .)

Tampoco es raro encontrar productos patentados dentro de un plan mezquino, es decir, el proveedor del plan (es decir , la firma de corretaje, la compañía de fondos o el proveedor de seguros) elige personalmente sus propios fondos, a menudo de alto costo, para estar disponibles en la plataforma 401 (k). El reparto de ingresos es otra práctica común por la cual los administradores del plan comparten los honorarios del fondo mutuo con los proveedores de fondos de inversión; a menudo se revela poco a los participantes.Esto crea un conflicto de intereses instantáneo en el que se seleccionan fondos específicos para el plan, de modo que terceros puedan cobrar tarifas adicionales a empleados desprevenidos.

Otro síntoma de un mal plan 401 (k) es una lista limitada de opciones de fondos. Por otro lado, tener una lista gigantesca de fondos superpuestos con diversidad de clase de activos limitada es igualmente indeseable. Los menús de inversión en los planes corporativos deben simplificarse con 12 a 20 opciones diversas para los empleados. Preferiblemente, ningún plan debe ofrecer acciones de la compañía como una opción (al menos, debe limitar la cantidad que los empleados pueden invertir en acciones de la compañía). Lo último que desea como participante de 401 (k) es experimentar un evento Enron-esque. (Lea Lo que Enron nos enseñó sobre los planes de jubilación para saber cómo la mala administración pasada de los planes de propiedad de acciones del empleador puede ayudarlo a saber qué evitar hoy.)

Comprensión de la responsabilidad fiduciaria

Su empleador tiene una obligación de mantener su plan corporativo hasta cierto nivel. La Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados (ERISA) es una ley federal que establece normas mínimas para los planes de jubilación en la industria privada. La Ley de Protección de Pensiones de 2006 creó pautas adicionales.

ERISA brinda a los empleadores un nivel fiduciario de responsabilidad para administrar los planes 401 (k). Esto significa que están obligados a actuar en el mejor interés de la parte cuyos activos están administrando (usted y otros empleados en el plan). Se espera que los fiduciarios administren los activos para el beneficio de la otra persona en lugar de para su propio beneficio y no pueden beneficiarse personalmente de su administración de activos. Los patrocinadores del plan tienen la responsabilidad fiduciaria de actuar con lealtad y prudencia, diversificar los activos del plan y actuar de acuerdo con los documentos del plan. Los fiduciarios, incluido el empleador, que no sigan los principios de conducta pueden ser considerados responsables de restaurar las pérdidas al plan o a los participantes del plan.

Más y más compañías se han colocado bajo la lupa por incumplir sus responsabilidades fiduciarias como patrocinadores del plan. Una decisión unánime de la Corte Suprema de EE.UU. de mayo de 2015 determinó que un empleador (Edison International en Rosemead, California) puede ser demandado por su "deber continuo de supervisión" para evitar que los fondos mutuos en cuentas 401 (k) cobren tarifas innecesariamente altas. Los empleadores, no los empleados, tienen la carga de controlar estos planes.

Otro empleador bajo fuego fue Wal-Mart (NYSE: WMT). Al igual que muchas de las demandas presentadas contra grandes patrocinadores desde fines de 2006, la demanda contra Wal-Mart de 2008 acusa a la compañía de violar su deber como fiduciario al ofrecer fondos "costosos" en su 401 (k). Como resultado de esta mayor atención, las empresas están cada vez más dispuestas a hacer lo mejor para los empleados participantes.

Opciones de tratamiento para un plan de Crummy

La ley federal otorga a los participantes del plan de jubilación ciertos derechos con respecto a los activos de su plan. Si no está satisfecho con la calidad de las opciones de su plan o el nivel de los costos del fondo, puede hacer algo al respecto.

El primer paso para arreglar su 401 (k) personal es informarse. Haga su tarea sobre los tipos de inversiones disponibles a través del plan e investigue los costos y resultados del fondo mutuo en comparación con sus puntos de referencia respectivos. Buenos lugares para hacer esto podrían ser Morningstar o FundGrades. Si no está satisfecho con lo que revela su investigación, hable con el gerente de beneficios de Recursos Humanos de su compañía.

Además de las proporciones de gastos, pregunte si alguna de las siguientes tarifas se evalúa contra los activos de su plan personal:

• Cargas de venta
• Tasas de cobertura
• Tasas de mortalidad y gastos de riesgo
• Tasas de asesor
• Cobros basados ​​en honorarios o cargos por transacción
• "diferenciales" de valor estable
• cargos por rescate

Tenga en cuenta que las opciones y los proveedores de planes de jubilación no tienen que ser inamovibles. Los empleadores tienen la capacidad de cambiar los proveedores del plan si lo consideran necesario. Si bien esto puede ser un proceso bastante largo y burocrático, especialmente si trabajas para una gran empresa, puede haber cambios. Si tiene problemas para llamar la atención de alguien sobre el asunto, puede imprimir una copia de las pautas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para seleccionar a las Consultoras de Pensión . Una copia de este documento podría hacerlos pasar rápidamente a la realidad sobre lo serio que es.

Los honorarios importan

En un mundo ideal, los planes de jubilación patrocinados por el empleador se verían obligados a revelar sus gastos anuales a los participantes en términos de dólares, no de gastos, y limitar sus opciones de fondos a fondos indexados de bajo costo para la diversificación global .

Los participantes del plan de jubilación a menudo renuncian a más del 1. 5% al ​​2% por año en devoluciones para cubrir los gastos del fondo, ¡y ni siquiera lo saben! Compare eso con un costo de menos del 0.25% para un fondo de índice. Cada dólar que puede ahorrar en gastos o costos administrativos es un dólar adicional (más interés compuesto) para su nido de ahorros. De acuerdo con el Departamento de Trabajo, ¡las tarifas pueden disminuir sus acumulaciones de por vida 401 (k) hasta en un 30%! (Averigüe cómo ahorrar en comisiones y tarifas en No permita que los honorarios de corretaje menoscaben sus devoluciones .)

401 (k) Alternativas

Si se ve atrapado en un terrible plan de jubilación con No hay soluciones a la vista, es posible que desee optar por excluirse por completo e invertir su dinero en otros vehículos con impuestos diferidos o libres de impuestos, como rentas vitalicias y bonos libres de impuestos. El primer obstáculo en esta decisión depende de si su empleador ofrece una coincidencia para sus contribuciones. Si la respuesta es no, entonces considere si tiene sentido financiero contribuir con el plan. Si se ofrece una coincidencia, debe contribuir hasta el monto para calificar para el partido y buscar mejores lugares para dirigir el resto de sus ahorros de jubilación.

En lugar de (o junto con) la 401 (k), considere abrir una IRA tradicional, IRA Roth, cuenta de corretaje, anualidades, bonos o alguna combinación de los mismos. Tome el control de cómo estructurar su cartera, teniendo en cuenta que la amplia diversificación, el adecuado seguimiento de la cartera, la disciplina y la rentabilidad ayudarán en gran medida a alcanzar sus objetivos.(Para más información, consulte Roth IRA o IRA tradicional … ¿Cuál es la mejor opción? )

Conclusión

Para muchos estadounidenses, los planes 401 (k) son a menudo su mayor activo de jubilación, por lo que preservar y hacer crecer este portafolio es clave. Si los valores de su cuenta continúan desapareciendo porque está atrapado en un plan mezquino, tome medidas. La idea general de los planes 401 (k) era dar a los empleados un mejor control sobre su destino financiero. Sin embargo, esto no parece estar sucediendo en la práctica. La responsabilidad recae en los empleados participantes para tomar decisiones de inversión informadas y en los empleadores para proporcionar opciones superiores. Es su dinero, así que no hay excusa para no involucrarse.

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Para obtener más información, consulte Seis formas de maximizar el valor de su 401 (k) .