Los inversores a menudo recurren a los profesionales para ayudarlos a navegar por los mercados y proporcionar un cierto nivel de servicio, pero a veces pueden sentir que una cuenta está siendo mal manejada. Por tentador que pueda ser encontrar a alguien a quien culpar por las pérdidas monetarias, a menudo son el resultado de las condiciones del mercado y los inversionistas deben estar preparados para tales riesgos. Sin embargo, el arbitraje u otras vías pueden estar justificadas si la evidencia sugiere que un corredor recomendó una inversión inadecuada, cometió fraude o cobró comisiones excesivas al "batir" la cuenta. En este artículo, lo ayudaremos a decidir si su cuenta ha sido maltratada y si necesita actuar sobre la queja. (Para obtener más información, consulte Cómo pagar a su asesor de inversiones: tarifas o comisiones? )

Sus primeros pasos

Si cree que su corredor no actuó en su mejor interés, intente agotar todos los recursos posibles con la compañía de inversión. Después de cuantificar la pérdida, programe una reunión con el contacto principal en la empresa de inversión para tener una amplia discusión y escuchar el lado del agente de la historia. Si este proceso no proporciona información adecuada, extienda la queja al siguiente nivel de gestión hasta que se alcance algún tipo de resolución. Esto puede incluir varios resultados, que incluyen simplemente esperar a que los mercados mejoren para finalizar todas las discusiones y proceder con acciones legales.

Si la disputa es con un corredor, probablemente ya acordó resolver mediante arbitraje cuando comenzó a trabajar con la empresa. En este caso, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), anteriormente la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD), se encargaría del proceso de arbitraje de principio a fin. El foro de resolución de disputas del grupo ayuda a resolver asuntos entre inversionistas y firmas de valores, así como también asuntos relacionados con la industria entre representantes registrados individuales y sus empresas. (Para obtener más información, consulte Broker Gone Bad? Qué hacer si tiene un reclamo y cuando una disputa con su corredor solicita el arbitraje .)

Si necesita representación legal

Al igual que con cualquier procedimiento legal potencialmente lucrativo, muchos asesores legales ofrecen consultas gratuitas. Consultar a un abogado abre una perspectiva externa y puede ayudar a confirmar el foro apropiado para resolver una disputa. Este es un buen momento para comenzar a elaborar una lista breve de posibles litigantes, si surge la necesidad. Si un camino de arbitraje es apropiado, la lista se reducirá, ya que más abogados manejan casos judiciales que el arbitraje.

Si bien todo el proceso se simplifica para que cualquier persona que tenga un reclamo presente un reclamo y proceda, la mayoría de los clientes persiguen sus reclamos junto con un equipo legal que incluye al menos un abogado y un testigo experto.También es un buen momento para establecer expectativas razonables con posibles resultados y plazos. No cuente con grandes asentamientos que incluyan daños punitivos, ya que rara vez se rinden juicios generosos. Esté preparado para esperar meses o incluso años antes de que se establezca la fecha de arbitraje. Dependiendo del tamaño del reclamo y de los participantes legales, anticipe que el arbitraje que no se complete en el plazo originalmente programado se posponga para acomodar los horarios de los participantes y los miembros del panel.

El proceso de arbitraje

Si el arbitraje parece ser el mejor curso de acción, visite el sitio web de FINRA y busque casos pendientes con la empresa de inversión o representante registrado en cuestión. La lista proporcionará un resumen y detalle de cualquier caso pendiente o cerrado contra la empresa y su representante o asesor. Sin embargo, no incluirá todos los asuntos o casos que eliminen el registro como parte del acuerdo.

Si la búsqueda es para un asesor de inversiones registrado (RIA) en lugar de alguien que trabaje para una firma de corretaje, se le redirigirá al sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), o posiblemente a un sitio patrocinado por el estado si el el asesor tiene licencia estatal. Si la búsqueda es para un representante registrado o una firma de corretaje, el programa BrokerCheck de FINRA buscará datos de la base de datos de registro y licenciamiento del Central Registration Depository (CRD), que recopila los datos informados sobre el registro de la industria y los formularios de licencia. BrokerCheck informa información de antecedentes profesionales sobre corredores actualmente registrados, firmas de valores registradas y partes previamente registradas. Una sección proporciona información vital sobre los eventos informados en el CRD, lo cual es requerido por el proceso de registro y licencia de la industria de valores. Se puede enumerar cualquier número de divulgaciones financieras aquí, incluidas quiebras o gravámenes no pagados. La lista también puede contener investigaciones formales, disputas de clientes, acciones disciplinarias y cargos penales o condenas.

Presentación de una queja

Si determina que la cartera no fue manejada correctamente, el próximo paso es presentar una queja. FINRA sugiere hacerlo lo antes posible para evitar un retraso en el arbitraje o la mediación. La mediación, que puede servir como un complemento o reemplazo para el arbitraje en función del resultado, es un proceso voluntario en el que ambas partes pueden resolver sus disputas en un formato no vinculante. Para la mayoría de los reclamos por menos de $ 25,000, el proceso se resuelve principalmente a través de declaraciones escritas presentadas por cada parte a FINRA. En cualquier punto, el demandante, el demandado o el árbitro pueden solicitar una audiencia. Estos casos más pequeños se pueden asignar a un solo árbitro y pueden resolverse con bastante rapidez.

Las cantidades de reclamaciones superiores a $ 25,000 generalmente se asignan a un panel de arbitraje de tres personas. Debido a que generalmente se establecen en persona e implican más formalidades, tienden a tomar más tiempo. FINRA ofrece un proceso completo de presentación de reclamos en línea, y es aquí donde la mayoría de los inversores se estancan.Si bien FINRA ha simplificado el proceso a seguir por el público en general, sigue siendo un procedimiento legal con los documentos requeridos, como la "declaración de demanda". Muchos inversionistas frustrados buscarán los servicios de un abogado en este momento.

Evalúe su progreso

Esta etapa del proceso es un buen momento para dar un paso atrás, evaluar su progreso y establecer plazos y expectativas. Tenga en cuenta, sin embargo, que la relación entre usted y el representante o asesor ha cambiado. Mientras que los clientes a veces se quedan con la compañía contra la que han presentado reclamos, la mayoría no. Dependiendo de la reclamación o pérdida, es probable que se hayan mudado a otra empresa, hayan liquidado sus tenencias o hayan hecho otros arreglos. El proceso a partir de este punto se convierte en un proceso legal, aunque es un poco menos formal que un procedimiento judicial típico; debería ver este proceso como una resolución en progreso.

The Bottom Line

FINRA proporciona un marco para las licencias, el registro, la educación, el control y la vigilancia de la comunidad de corretaje para garantizar que el público reciba el mejor servicio. Si bien la gran mayoría de los profesionales de servicios financieros brindan un servicio excelente, algunas cuentas son mal manejadas y FINRA tiene el proceso disponible para que cualquiera pueda buscar lo que él o ella cree que es un reclamo válido. Es importante recordar que todas las decisiones tomadas por el árbitro único o el panel combinado son vinculantes y que las sentencias son exigibles, como lo serían en un tribunal. Finalmente, considere que si bien el inversionista tiene todo el derecho de presentar un reclamo, hacerlo conlleva costos tales como tarifas de presentación, arbitraje y / o honorarios de mediación, y si el panel decide que un caso es frívolo, se aplicarán los costos legales y de otro tipo.