Invertir en bienes raíces puede ser muy lucrativo; Sin embargo, comenzar a invertir en bienes raíces requiere una gran cantidad de capital. Dicho eso, si no tiene cientos de miles de dólares a mano, existen otras opciones para invertir en bienes raíces sin comprar una propiedad física. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuáles son las diferencias entre invertir en bienes inmuebles y acciones? )

¡Invertir en un REIT

Un REIT, o fideicomiso de inversión inmobiliaria, es una compañía que posee y administra bienes inmuebles y activos relacionados, como hipotecas o bonos hipotecarios. La mayoría de los ingresos y activos de un REIT deben estar vinculados a bienes inmuebles. Para calificar como REIT, las compañías deben cumplir con estas normas, además de las reglas adicionales definidas por la Comisión de Bolsa y Valores:

• Invertir al menos el 75% de los activos inmobiliarios
• Derivar al menos el 75% de los ingresos brutos de propiedad de alquiler o interés hipotecario
• Tener un mínimo de 100 accionistas después de su primer año como REIT
• Tener no más del 50% de acciones en poder de cinco o menos personas
• Pagar al menos el 90% de los ingresos gravables como dividendos para accionistas

Esa última regla es importante para los inversores individuales. Los REIT no son simplemente compañías que poseen bienes inmuebles; son negocios que proporcionan flujo de efectivo a sus inversores. Si invierte en un REIT con reinversión de dividendos, puede hacer crecer su cartera hasta llegar a un punto en el que pueda comprar propiedades individuales usted mismo, o continuar invirtiendo en carteras inmobiliarias administradas. (Para lecturas adicionales, ver: 5 tipos de REIT y cómo invertir en ellos. )

Invertir en una empresa enfocada en bienes raíces

Muchas compañías poseen y administran bienes inmuebles que no están estructurados como REIT. Estas acciones típicamente pagan un dividendo mucho más bajo que un REIT, pero las compañías tienen más libertad para reinvertir las ganancias para expandirse.

Algunas compañías en otras industrias se comportan como una compañía de bienes raíces a pesar de que ese no es el servicio principal que ofrecen. Los ejemplos incluyen cadenas hoteleras, centros comerciales, gerentes de centros comerciales y operadores de centros turísticos.

Por supuesto, también hay compañías inmobiliarias tradicionales disponibles para inversiones. Las compañías incluyen compañías de servicios inmobiliarios como RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), operadores inmobiliarios comerciales como CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y compañías de centros comerciales como Equity One (EQY).

Al igual que con cualquier inversión en acciones individual, siempre investigue a fondo antes de tomar una decisión de inversión. Invertir fuertemente en una acción o industria en relación con el resto de su cartera lo abre al riesgo de concentración de la cartera.

Invertir en construcción de viviendas

Las propiedades inmobiliarias no se trata solo de comprar y obtener ganancias de compañías existentes. Existe toda una industria de constructores de viviendas responsable de desarrollar nuevos vecindarios en áreas metropolitanas en crecimiento. Estas compañías pueden estar involucradas con múltiples aspectos del proceso de construcción del hogar.

Al evaluar constructores de viviendas, observe todos los aspectos del negocio. Pregúntese si la empresa se centra en una región con un rendimiento inmobiliario deficiente si la empresa se centra únicamente en viviendas muy altas o bajas, y compare el enfoque con las tendencias inmobiliarias.

Las grandes constructoras de viviendas incluyen a Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44. 84 + 1. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), KB Home (KBH KBHKB Home27. 98 + 3. 17% Created with Highstock 4 2. 6 ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0. 63% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Tenga en cuenta que el rendimiento de un constructor de viviendas puede estar altamente correlacionado con la economía. Cuando el crecimiento del empleo es fuerte, la gente quiere comprar casas nuevas. Cuando la economía es lenta, las ventas de casas nuevas tienden a caer.

Invertir en un fondo mutuo de bienes raíces

Uno de los obstáculos más difíciles en la inversión inmobiliaria es la diversificación. Como inversor minorista en el mercado de valores, no es difícil encontrar inversiones de diversidad. Las acciones de muchas compañías se negocian a un precio lo suficientemente bajo como para lograr alcanzar la diversificación a un precio razonable a través de la planificación. Los bienes raíces son bastante diferentes.

En bienes raíces, un solo activo típicamente cuesta bien en el rango de seis cifras. Solo una compañía, Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% creada con Highstock 4. 2. 6 ) realiza operaciones en ese nivel. Pocas acciones alcanzan niveles altos en el nivel de tres cifras.

Para obtener diversificación en el sector inmobiliario, los inversores pueden recurrir a fondos mutuos centrados en bienes raíces, fondos de índice y ETF. Algunos fondos inmobiliarios funcionan igual que un fondo mutuo tradicional, principalmente invertido en acciones inmobiliarias. Otros se enfocan en REIT o incluso compras directas de bienes inmuebles.

Un ejemplo de un REIT ETF popular es el Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Este ETF se negocia como una acción, pero le ofrece una exposición instantánea a una cartera de REIT. Este fondo tiene 145 acciones diferentes. Las principales explotaciones incluyen Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 99-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Public Storage (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Si prefiere un fondo de inversión inmobiliaria, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) es un fondo inmobiliario global. El fondo está 97. 5% invertido en bienes inmuebles. El 52% de las explotaciones se encuentran en América del Norte, y el resto está invertido en Europa (el 17% de las explotaciones) y en Asia (el 31% de las explotaciones).Este fondo se enfoca principalmente en mercados desarrollados, con menos del 2% de los fondos invertidos en mercados emergentes.

The Bottom Line

Invertir en propiedades individuales requiere mucho capital y tiene un alto riesgo. Invertir en otras opciones disponibles a través del mercado de valores, REIT, fondos mutuos y ETF puede dar a su cartera exposición a bienes raíces sin tener que disponer cientos de miles de dólares.

Al igual que con cualquier inversión, invertir en bienes raíces y compañías relacionadas conlleva cierto riesgo. Evalúe cualquier opción de inversión antes de comprar para asegurarse de que se alinee con sus objetivos de inversión.

Los bienes inmuebles estadounidenses y globales han tenido un buen rendimiento en los últimos años, pero no todos los mercados son iguales. Algunas exposiciones de bienes raíces ofrecen una excelente cobertura contra otras fluctuaciones del mercado, pero demasiada concentración de bienes raíces te deja abierto a pérdidas cuando el mercado inmobiliario se tambalea, como lo hizo en el reciente estallido de la burbuja inmobiliaria y la crisis hipotecaria.

Sin embargo, una vez que tenga una buena comprensión de sus objetivos de inversión y cómo los bienes raíces pueden desempeñar un papel, puede invertir con confianza y convertir el sector inmobiliario en una parte de su cartera para objetivos de inversión tanto a corto como a largo plazo.