Una caída en el mercado bursátil generalmente no se considera algo agradable, pero puede brindar una oportunidad para que los asesores financieros ayuden a sus clientes a mejorar su cartera imponible.

Ir de compras

Si sus clientes tienen efectivo esperando al margen en busca de una buena oportunidad para poner este dinero a trabajar, un mercado a la baja es el momento de ir de compras. Comprar buenas inversiones a un precio menor es la compra final baja, vender alta estrategia. Como siempre, asegúrese de que las inversiones que está buscando comprar sigan siendo buenas a largo plazo y no sean baratas por otros motivos que no sean las condiciones reinantes en el mercado. Esto es especialmente cierto con las acciones individuales. (Para obtener más información, consulte: Sugerencias principales de planificación fiscal para mercados volátiles .)

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La ventaja en una cuenta imponible es el tratamiento preferencial de las ganancias de capital a largo plazo si la inversión se mantiene durante al menos un año y un día. Otra ventaja es la capacidad de utilizar inversiones apreciadas que se han mantenido durante un año y un día para hacer donaciones de caridad para aquellos clientes que tienen una inclinación caritativa.

Venta de pérdidas impositivas

Si la debilidad de principios de 2016 y el verano de 2015 ha provocado que algunas de sus tenencias gravables caigan, podría ser el momento de realizar algunas o todas esas pérdidas. El mejor uso de la cosecha de pérdidas fiscales es cuando se hace en el curso normal de la gestión y el reequilibrio de su cartera. Además, las pérdidas de capital pueden utilizarse para compensar las ganancias de capital en cualquier otro lugar de su cartera, ya sea a partir de la venta directa de varias tenencias o mediante distribuciones de fondos mutuos. Incluso con las pérdidas en lo que va de año, algunos fondos mutuos probablemente aún tengan algunas ganancias de capital integradas que distribuirán a los accionistas durante el año.

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En la medida en que sus pérdidas de capital excedan sus ganancias de capital, puede usar $ 3,000 para deducir contra otros ingresos. Cualquier exceso de pérdidas puede trasladarse y utilizarse en el año siguiente para compensar las ganancias de capital. (Véase también: Pros y contras de la pérdida anual de pérdidas fiscales .)

La idea de tener un "banco" de pérdidas de capital para compensar las ganancias de capital en el futuro no es una mala idea ya que las cosas suceden . Por ejemplo, Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 34-0. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) anunció el año pasado que está considerando fusionarse con Allergan, Plc (AGN AGNAllergan PLC175. 58 + 0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), una compañía farmacéutica irlandesa que podría generar ganancias de capital para los accionistas y ninguna distribución en efectivo para compensar estas ganancias. Aquellos que tienen algunas pérdidas de capital "bancarizadas" podrían usarlos para compensar la distribución de ganancias de capital sin efectivo.

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Cuidado con las ventas de lavado

La regla de lavado y venta establece que no se puede comprar una garantía sustancialmente idéntica a la que vendió para realizar una pérdida fiscal dentro de los 30 días anteriores o posteriores la venta.Por ejemplo, si vendiera el fondo Vanguard 500 Index (VFIAX) con pérdidas y luego voltee y compre el SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 94 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) esto ciertamente se consideraría sustancialmente idéntico ya que rastrean el mismo índice.

Si vendió un fondo de mezcla grande administrado activamente como Alpine Rising Dividend A (AAADX) y usó los ingresos para comprar el fondo Vanguard 500 Index, esto no violaría las reglas de lavado y venta ya que estos dos fondos no son sustancialmente idénticos. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar infringir las reglas de venta de lavado al realizar pérdidas fiscales .)

La compra de una participación sustancialmente idéntica en un IRA también violaría las reglas de lavado y venta si se hiciera durante este ventana.

Actualizar participaciones imponibles

Ya sea a través de la recolección de pérdidas fiscales u otros métodos, tiene sentido considerar la actualización de su cartera imponible cuando el mercado está caído. Esta actualización debe, por supuesto, extenderse a otra parte de su cartera, como cuentas de jubilación con impuestos diferidos también.

Siguiendo con el tema de la pérdida tributaria, los REIT de madera han sido duramente afectados en 2016 hasta el momento. Rayonier Inc. (RYN RYNRayonier Inc30. 92 + 0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha bajado más del 16% en los últimos 12 meses. Dependiendo de cuándo compró el REIT, puede tener una pérdida considerable. Si aún desea invertir en REIT, pero quiere ser un poco menos especializado, puede actualizar a un REIT de amplio índice como el fondo cotizado Vaniti REIT (ETF) (VNQ VNQVanguard REIT83. 69 + 0 72% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). (Para obtener más información, consulte: Top Vanguard REIT ETF .)

Mejore la cartera

Los precios generalmente bajos de las acciones y otras inversiones le permiten realizar algunos cambios en la cartera, incluso si no lo hará vendiendo acciones a pérdida En el peor de los casos, las ganancias que usted comprenda serán más bajas que si asumiera esta estrategia cuando los mercados son más altos. Un cambio de imagen puede implicar el principio de la ubicación de los activos. Por ejemplo, las acciones individuales y los ETF indexados generalmente son bastante eficientes en cuanto a impuestos y, en general, son buenos candidatos para ser retenidos en una cuenta imponible.

Los bonos municipales con sus intereses exentos de impuestos y fondos mutuos administrados por impuestos también son buenos candidatos para cuentas imponibles. Los REIT y otras inversiones alternativas generalmente se consideran ineficientes en cuanto a impuestos y podrían ser mejores candidatos para una cuenta con impuestos diferidos como una cuenta IRA o una libre de impuestos como una Roth IRA.

Si bien hay otros factores que deben considerarse, puede aprovechar esta oportunidad para revisar la ubicación de los activos de sus activos y ajustar dónde tiene sentido cuando los precios y posiblemente las consecuencias impositivas sean menores. (Para obtener más información, consulte: Explicación del reequilibrio de la cartera con los clientes .)

Promedio de costo en dólares

El promedio en dólares es una estrategia de inversión poco segura, como se me ocurre. Sin embargo, si usted invierte de manera regular en sus cuentas sujetas a impuestos, ya sea a través de un fondo mutuo o quizás un programa DRIP con una acción individual, este no es el momento de detenerse.Al igual que con el promedio del costo en dólares realizado en una cuenta con impuestos diferidos, como un 401 (k), el promedio del costo en dólares en una cuenta imponible le permite comprar más acciones a un costo menor. Incluso si sus ganancias de capital serán mayores en el futuro, es mejor ganar dinero con una inversión que no hacerlo.

Con todas las inversiones gravables, pero especialmente las compradas a través del promedio de costo en dólares, es fundamental mantener buenos registros en términos de su costo base. Esto le permite la máxima flexibilidad en el camino cuando llega el momento de vender algunas de sus propiedades para reequilibrar u otros fines. Suponiendo que realice las elecciones adecuadas, puede especificar qué acciones vender o donar en el caso de una contribución de caridad hecha con acciones en lugar de dinero en efectivo.

The Bottom Line

Una caída en el mercado bursátil puede presentar una oportunidad para que los inversionistas actualicen la porción imponible de su cartera con consecuencias impositivas mínimas. Los asesores financieros deben aprovechar esta oportunidad para revisar las cuentas de los clientes y aprovechar esta oportunidad cuando corresponda. (Para obtener más información, consulte: Estrategias de inversión para mercados volátiles .)