El índice industrial Dow Jones (DJIA) es el índice bursátil de referencia más antiguo y probablemente más reconocible del mundo. El DJIA rastrea 30 acciones de primer orden de Estados Unidos seleccionadas de nueve sectores principales del mercado. Al igual que el otro índice de referencia importante, el índice S & P 500, el DJIA pretende ser representativo del mercado de valores general de EE. UU.

Como el comercio basado en índices generalmente ha aumentado en popularidad en los últimos años, también lo ha hecho la popularidad de los contratos futuros de DJIA. Negociar un índice bursátil directamente no es una opción para los inversores, pero los contratos futuros de DJIA brindan un instrumento derivado que permite a los comerciantes individuales o institucionales realizar transacciones en función de la dirección en la que creen que se moverá el índice. Los contratos de futuros de DJIA ofrecen a los comerciantes una forma fácil de negociar el mercado bursátil general de los EE. UU. A través de un vehículo de inversión que es extremadamente líquido y que utiliza un apalancamiento considerable. Los futuros son instrumentos de negociación populares con comerciantes a largo plazo y comerciantes diarios.

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Los contratos de futuros de DJIA son uno de los principales futuros financieros, con un volumen de negociación diario promedio para los futuros E-mini Dow de más de 150,000 contratos.

Apalancamiento de operaciones de futuros

Una de las características clave de la negociación de futuros es la enorme cantidad de apalancamiento disponible. Un inversionista puede obtener una exposición apalancada cinco veces a todas las acciones en el DJIA por menos de $ 5,000 en el margen del contrato de futuros que negocia el contrato E-mini DJIA. Sin embargo, el apalancamiento magnifica ganancias y pérdidas. El contrato E-mini representa $ 5 veces el DJIA. Por lo tanto, un cambio en el índice de 100 puntos, por ejemplo, de 17553 a 17653, se traduce en una ganancia o pérdida de $ 500 por contrato.

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Aumento de las horas de negociación y la liquidez

En comparación con el mercado de acciones de Estados Unidos que normalmente opera 7. 5 horas por día, cinco días a la semana, se negocian futuros financieros 23. 5 horas por día, domingo hasta el viernes, proporcionando a los comerciantes una mayor liquidez. Durante las horas normales de negociación en el mercado de valores de EE. UU., El precio del contrato de futuros de DJIA refleja muy de cerca el valor del índice actual. Durante la negociación nocturna en los Estados Unidos, el valor del contrato de futuros representa las proyecciones de valor de los operadores para el siguiente día de negociación. Estas proyecciones pueden verse fácilmente influenciadas por las publicaciones de datos económicos en otros países y por los movimientos de los precios en otros mercados bursátiles importantes, como la Bolsa de Tokio (TYO) o la Bolsa de Londres (LSE).

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Especificaciones del contrato de futuros de DJIA

Hay tres tamaños de contrato de futuros de DJIA disponibles que ofrecen mayores cantidades de apalancamiento. El contrato E-mini o mini-Dow, como se señaló anteriormente, representa $ 5 veces el DJIA. El contrato de futuros estándar de Dow representa $ 10 veces el valor de mercado de DJIA.El contrato de Big Dow es $ 25 veces el valor del índice.

Los contratos de DJIA se negocian trimestralmente, con casi todo el volumen de negociación en el mes de vencimiento más cercano. Los operadores pueden pasar fácilmente de sus posiciones de un contrato trimestral a otro a medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato actual.

También hay opciones sobre contratos futuros de DJIA disponibles para negociar.

Apertura de una cuenta de negociación

El primer paso requerido para negociar contratos de futuros de DJIA es abrir una cuenta de negociación con una intermediación de negociación de futuros. Las casas de bolsa de futuros se registran y regulan por separado de las casas de bolsa, aunque muchas firmas de corretaje ofrecen tanto acciones como operaciones de futuros. La negociación de futuros está regulada por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), en lugar de la Securities and Exchange Commission (SEC) que supervisa el comercio de acciones.

Los agentes de futuros populares incluyen E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers. Las operaciones de futuros se cobran una comisión en cada lado de la operación, cuando se abre un puesto y cuando está cerrado. Las tarifas totales de comercialización incluyen comisión, tarifas de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y tarifas de cambio. La mayoría de los corredores de futuros de los EE. UU. Requieren un depósito mínimo de $ 5, 000 a $ 10, 000 para abrir una cuenta, aunque algunos ofrecen mínimos sustancialmente más bajos. Las consideraciones clave para elegir un corredor son la facilidad y eficiencia de las plataformas de negociación proporcionadas, los cargos por comisiones, el servicio al cliente y las funciones adicionales que se ofrecen, como noticias y datos, herramientas analíticas y gráficos.

Aprender a usar la plataforma de negociación

Después de seleccionar un intermediario y depositar fondos en una cuenta comercial, el siguiente paso es descargar la plataforma de negociación del intermediario y familiarizarse con ella. No desea verse atrapado en un mercado volátil y en constante movimiento, tratar de tomar decisiones comerciales rápidas y colocar pedidos, y sentirse frustrado por la incapacidad de actuar rápidamente porque no se ha vuelto hábil en el funcionamiento de su software comercial. Consulte a fondo la plataforma de negociación y todas sus características para que pueda acceder a útiles herramientas de negociación, como análisis de gráficos, datos de negociación y la oportunidad de probar diversas estrategias de negociación a través de un simulador de comercio.

Selección de una estrategia de negociación

Una vez que esté familiarizado con su plataforma de negociación, seleccione su estrategia de negociación y pruébela usando una cuenta demo o de simulador de comercio. Solo comience a comerciar en vivo real con dinero real después de que haya llegado a una estrategia que sea consistentemente rentable en el comercio simulado. Esta es una consideración aún más importante cuando se opera con inversiones altamente apalancadas.

Algunos comerciantes prefieren ejecutar sus propias estrategias de negociación elegidas manualmente. Otros prefieren suscribirse a servicios de señales comerciales o utilizar robots comerciales que ejecutan transacciones automáticamente.

Operaciones de apertura y cierre

En las operaciones de futuros, un operador puede comprar a largo o vender en corto con la misma facilidad. El comercio de futuros no está cargado con las mismas regulaciones de venta en corto que el comercio de acciones.Compre los futuros de DJIA si espera que el valor del índice suba; vender en corto si espera que el valor del índice disminuya. Tome una posición de negociación en el mes de negociación del contrato de futuros que desea negociar, muy probablemente el mes de negociación del contrato con la fecha de vencimiento más cercana, ya que será el contrato más negociado y el más líquido.

Cuando abre una posición, el corredor reservará la cantidad de margen inicial requerida por contrato. Para mantener el puesto, debe tener suficiente capital de negociación en su cuenta de operaciones para cubrir el nivel de margen de mantenimiento. El monto del margen de mantenimiento es menor que el requisito de margen inicial, por lo general en alrededor de un tercio. Si su cuenta cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento requerido, recibirá una llamada de margen de su intermediación que requiere que liquide posiciones comerciales o deposite fondos adicionales suficientes para que la cuenta vuelva al requisito de margen inicial. Las llamadas de margen generalmente se deben cumplir antes de la apertura de las horas regulares de negociación al día siguiente.

Cierre una operación abierta simplemente ingresando un orden opuesto. Por ejemplo, si abrió la operación comprando cinco contratos de E-mini DJIA, cerraría la operación al vender cinco contratos de E-mini DJIA con la misma fecha de vencimiento del contrato de futuros. También es posible cerrar solo una parte de una posición comercial si tiene más de un contrato; por ejemplo, vender tres de cinco contratos originalmente comprados, dejando abierta una posición de dos contratos.