El mercado de valores puede ser un lugar voluble para poner su dinero. Si bien hay algunas rachas largas de ganancias sólidas, hay otros períodos en los que el mercado se comporta de manera opuesta. Si bien apresurarse a marginar la venta de todas las inversiones puede ser la mejor forma de reaccionar cuando surgen las perspectivas de un mercado bajista, un mercado a la baja puede ser el mejor momento para actualizar su cartera.

¡Examine su Asset Allocation

AD:

Un mercado a la baja es un buen momento para echar un vistazo a su cartera y hacer los ajustes necesarios para alinearlo con sus objetivos.

Dependiendo de sus objetivos de inversión, su cartera debe estar compuesta de una cierta porción de acciones de los Estados Unidos, acciones internacionales, bonos de los Estados Unidos, bonos extranjeros e inversiones alternativas. Este desglose se llama asignación de activos. (Para obtener más información, consulte Lograr la Asignación óptima de activos .)

AD:

Durante los mercados fuertes y débiles, cada clase de activo tiene un desempeño diferente. Con el tiempo, es posible que su asignación de activos cambie drásticamente. Si encuentra que su cartera ya no está en línea con su asignación de activos objetivo, puede ser momento de volver a equilibrar.

Comprar bajo para vender alto más tarde

Inversores famosos Warren Buffett dijo una vez que los inversores deberían "temer cuando otros son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo". "Ante la primera señal de un mercado a la baja, algunos inversionistas se apresuran a vender todo lo que tienen, lo que reduce los precios.

AD:

Mientras que algunos inversores intentan sacar provecho de los mercados bajistas, los inversores a largo plazo y los inversores de valor miran a un mercado a la baja como una oportunidad para comprar acciones con un descuento significativo. (Para obtener más información, consulte: Beneficio en Bear & Bull Markets .)

El hecho de que una acción esté baja no significa que volverá a subir más tarde, pero si los fundamentos de la compañía no han cambiado, una menor el precio de las acciones podría ser una señal de una compra barata.

Las acciones a menudo suben y bajan juntas. En algunas situaciones, eso tiene sentido. Sin embargo, si una empresa se está desempeñando muy bien y el precio de las acciones disminuye solo porque otras compañías similares han tenido un desempeño deficiente, vale la pena hacer un análisis en profundidad y decidir si esa acción está infravalorada.

Las métricas comunes para valorar una acción son el modelo de fijación de precios del activo de capital, el análisis de múltiplos y un análisis de flujo de caja libre descontado. Estas herramientas lo ayudan a encontrar el valor intrínseco de una acción y lo ayudan a decidir si es un buen momento para comprar.

Cuando los mercados tienen un rendimiento deficiente, un análisis múltiple es un método preferido para determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en comparación con su industria. (Para obtener más información, consulte: Análisis de inversión: Valorar una acción con análisis múltiple .)

El bloguero de finanzas personales Will Lipovsky de First Quarter Finance está de acuerdo.Él dice que "un mercado a la baja es el mejor momento para comprar". "

Esté bien posicionado para el lado positivo

Históricamente, el mercado bursátil en su conjunto ha regresado de cada depresión, recesión o burbuja para obtener mejores resultados que nunca. Si desea salir de un mercado volátil u obsoleto y prosperar, puede posicionarse para montar la ola nuevamente cuando el mercado se recupere. (Para más información, consulte: 8 formas de sobrevivir a una desaceleración del mercado .)

Estadísticamente hablando, aquellos que venden cuando el mercado se desploma y vuelven a comprar cuando el mercado se recupera no les va tan bien como a aquellos que cabalga los malos tiempos sin vender. La razón de esto es simple: los que venden pierden el viaje de regreso cuando el mercado se recupera, y los que tienen ya están en el mercado para aprovechar las fuertes ganancias.

Si bien algunos inversores de suerte pueden sincronizar con éxito el mercado, la mayoría de nosotros nunca lo sincronizará a la perfección, y terminará en la parte perdedora si vendemos e intentamos volver a comprar en el momento adecuado. (Para obtener más información, consulte: Mantener existencias durante 20 años puede convertir las devoluciones malas en buenas .)

Cambiar a exposición total en el mercado

Invertir en acciones individuales es atractivo y puede generar grandes beneficios. pero las acciones individuales son mucho más riesgosas que invertir en el mercado en general.

Cada acción tiene una medición de riesgo en comparación con el mercado, llamada beta. Las acciones de beta alta son más volátiles que el resto del mercado, y las acciones beta bajas generalmente se mueven con el mercado. Al observar la versión beta de su cartera total, puede ver qué tan cerca puede esperar moverse al mercado.

Si sus acciones son mucho más volátiles que el mercado en su conjunto, puede perder grandes en la fase descendente o en la subida cuando el mercado cambia.

Los administradores de cartera que ejecutan grandes fondos mutuos y ETF se miden en su desempeño frente al mercado. Estas personas son expertos bien pagados que pasan sus días mirando las acciones y realizando operaciones en un intento de ganarle al mercado. El caso es que, por lo general, no son el mercado.

De hecho, la inversión en una baja comisión del ETF S & P 500 superará a casi cualquier fondo de inversión en un horizonte de largo plazo. Si un equipo de profesionales de la inversión altamente educados que pasan 60-80 horas a la semana intentándolo no puede vencer al mercado la mayor parte del tiempo, probablemente tampoco pueda vencer al mercado.

Entonces, ¿por qué perder el tiempo y arriesgar las pérdidas de tener una pequeña cartera de acciones individuales cuando el mercado probablemente tendrá un mejor rendimiento de todos modos? A menos que tenga una cartera muy grande, alejarse de las acciones individuales y obtener fondos indexados de bajo costo es la mejor forma de obtener diversificación y un mejor rendimiento en todas las condiciones del mercado.

Conclusión

Si bien muchos inversores se ponen nerviosos y venden cuando los mercados son volátiles y comienzan a mostrar tendencias a la baja, a los inversores típicos les va mejor cuando dejan sus inversiones a solas y se preparan para el largo plazo.

Si su cartera está optimizada, estará en posición de disfrutar de grandes ganancias cuando el mercado se recupere. Desde el final de la Gran Recesión hasta mediados de 2015, el valor del S & P 500 casi se cuadruplicó, y aproximadamente un 25% más que el máximo histórico anterior a la recesión.

Siempre que el mercado sea volátil o muestre signos de una corrección o desaceleración, téngalo en cuenta. Si bien puede ser doloroso a corto plazo, la historia nos dice que sus resultados a largo plazo serán mucho mejores si mantiene un nivel bajo y permanece en el mercado. Tenga esto en cuenta la próxima vez que lea un titular sensacionalista diciéndole que es hora de vender.