Las anualidades se han convertido en una opción cada vez más popular para los inversores que buscan acumular ahorros para su jubilación. Una anualidad es un contrato entre el inversionista o pensionista y una compañía de seguros. Usted aporta fondos a la anualidad a cambio de un flujo de ingresos garantizado más adelante en la vida. El período de tiempo en el que está financiando la anualidad y antes de que comiencen los pagos se conoce como la fase de acumulación. Una vez que comience a recibir los pagos de la anualidad, se encuentra en la fase de anualización.

Hay dos tipos diferentes de anualidades: anualidades fijas y anualidades variables. Debido a que las anualidades fijas no están ligadas a ningún indicador económico o índice de mercado, proporcionan una tasa de rendimiento garantizada independientemente de las fluctuaciones del mercado de acciones. Las anualidades variables, que están vinculadas a fondos mutuos y otros valores basados ​​en el mercado, a menudo proporcionan un mayor potencial de crecimiento que las anualidades fijas.

¿Cuán seguras son las anualidades variables?

Una anualidad variable es una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, lo que significa que no tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias del fondo hasta que comience a recibir los pagos. Con una anualidad variable, usted paga una suma global, y la aseguradora invierte ese dinero en su nombre para obtener ganancias de capital. Una vez que está jubilado, los montos de su pago de anualidad están determinados por el rendimiento de las inversiones subyacentes de la anualidad.

Debido a que existe un cierto nivel de riesgo asociado con anualidades variables, muchos inversionistas temen que las inversiones no sean seguras. Quizás es por eso que las ventas de anualidades variables están en declive, de hecho, las ventas totales cayeron a $ 137. 9 mil millones en 2014, un 3. 4% menos que el año anterior, según el Insured Retirement Institute.

Sin embargo, muchas compañías de seguros han podido mitigar los riesgos de anualidades variables en el mercado bursátil a través de la cobertura. También existen muchas salvaguardas construidas alrededor de anualidades variables que regulan y protegen estas inversiones. (Para obtener más información al respecto, lea ¿Son seguras las anualidades variables?)

Así es cómo funcionan las anualidades variables después de la jubilación cuando comienza la fase de pago.

Multas por retiro anticipado

Si retira dinero de una anualidad diferida variable antes de cumplir 59½ años, es posible que tenga que pagar una multa. Además, el IRS puede imponer una multa fiscal federal del 10% sobre los retiros anticipados. Sin embargo, dependiendo de su contrato de anualidad variable, es posible que pueda retirar un monto específico durante la fase de acumulación sin pagar una multa impuesta por la compañía de seguros. Si retira más de esa cantidad especificada, probablemente tendrá que pagar cargos de rescate.

Montos de pago

Una vez que haya alcanzado 59½ y esté listo para recibir distribuciones, puede optar por recibir pagos de ingresos (llamado anualización), o puede recibir un pago global o realizar retiros sistemáticos.

Si elige recibir pagos de ingresos, el monto de cada pago variará según el rendimiento de las inversiones donde se asigna su dinero. Una vez que comience a recibir los pagos, la porción no distribuida de su inversión puede continuar compuesta, con impuestos diferidos.

Algunas anualidades variables incluyen una provisión en la cual la compañía de seguros garantiza el retorno de una cantidad independientemente del rendimiento real de las inversiones subyacentes. Sin embargo, generalmente hay una tarifa adicional por estos beneficios.

Beneficio por fallecimiento garantizado

Las anualidades variables generalmente incluyen un beneficio por muerte garantizado. Esto significa que si muere antes de comenzar a recibir pagos de su anualidad, su beneficiario nombrado recibirá un monto de beneficio por muerte garantizado igual al monto que invirtió o el valor del contrato en la declaración de política más reciente, cualquiera que sea mayor.

Fecha de inicio de anualidad

Cuando se registra para una anualidad variable, elige una fecha de inicio de anualidad, la fecha en que comenzará a recibir pagos de ingresos. Es importante tener en cuenta que muchas aseguradoras establecen un límite en la edad en que debe comenzar a recibir pagos, por lo general entre las edades de 85 y 95, dependiendo de su contrato.

A esta edad, debe seleccionar una opción de pago, que también se denomina "anualización forzosa". "Dependiendo de su contrato, la anualización forzosa puede resultar en la cancelación del beneficio por fallecimiento en su póliza.

Factoring in Taxes

Debido a que este tipo de anualidad es una cuenta con impuestos diferidos, no tendrá que pagar impuestos sobre los fondos hasta que comience a recibir los pagos. En otras palabras, sus contribuciones y ganancias en una anualidad variable pueden crecer libres de impuestos hasta que esté listo para aprovechar los fondos.

Una vez que comience a recibir pagos de la anualidad, tendrá que pagar impuestos sobre ese ingreso. Sin embargo, dado que probablemente caerá en una categoría impositiva más baja después de la jubilación, es probable que pague impuestos significativamente más bajos sobre los pagos que si hubiera reclamado los ingresos cuando los ganó. Al final, esto le proporciona una rentabilidad después de impuestos aún mayor sobre su inversión.

The Bottom Line

Si ha llegado al máximo de sus contribuciones a su 401 (k) y cuentas IRA, una anualidad variable puede ser un complemento excelente para sus ahorros de jubilación. La forma en que su anualidad variable funciona después de la jubilación variará mucho según su contrato y las inversiones subyacentes. Antes de optar por invertir o retirar fondos de una anualidad variable, hable con un asesor financiero o un profesional de impuestos.

Para obtener más información, consulte Introducción a las anualidades: anualidades variables, anualidades variables: ¿una buena inversión para la jubilación? y Obteniendo toda la historia sobre anualidades variables.