Los clientes de asesores financieros que buscan ingresos actuales a menudo se sienten consternados por lo que está disponible en el entorno actual de bajas tasas. Una alternativa que ha crecido significativamente en popularidad últimamente ha sido la anualidad inmediata, un tipo de contrato de anualidad diseñado para jubilados. Estos vehículos comienzan a pagar un flujo de ingresos justo después de la compra del contrato, y a menudo pueden proporcionar pagos mensuales sustancialmente más altos que otros instrumentos de renta fija. Pero estos productos también tienen algunas limitaciones clave que los asesores deben comprender antes de incluir a sus clientes en ellas.

Cómo se usan

A diferencia de los contratos diferidos, las anualidades inmediatas están diseñadas únicamente para jubilados que han cumplido 59½ años y pueden comenzar a recibir un pago sin pagar una multa. Estos contratos también difieren de sus primos diferidos en que típicamente se anuitizan en un pago garantizado irreversible que el beneficiario no puede sobrevivir. Esto significa que el cliente debe efectivamente entregar el control del contrato a partir de ese momento y ya no podrá acceder al saldo de efectivo en el mismo por ningún motivo. Sin embargo, el cliente generalmente recibirá un pago mensual considerablemente más alto a cambio de esta elección permanente que el interés que recibirían de CD, valores del Tesoro o incluso bonos corporativos o acciones preferentes en la mayoría de los casos. (Para la lectura relacionada, consulte: Orientación sobre el emparejamiento de anualidades, fecha objetivo de fondos .)

Use precaución

Los asesores que no tienen experiencia en trabajar con productos de anualidades deben comprender que los pagos de una anualidad inmediata (o cualquier otro tipo de contrato) se detendrán al fallecer el Anunciante sobreviviente, si se eligió un pago de vida directo o conjunto. Esto significa que el cliente también puede recibir menos del monto que se pagó inicialmente, a menos que un período de cierta provisión como por 20 años se haya incluido en el cálculo del pago. (Para la lectura relacionada, vea: Una descripción general de anualidades .)

Un ejemplo

John y Alice invierten $ 100, 000 en una anualidad inmediata. John tiene 73 años y Alice tiene 68. Eligen recibir un pago de vida conjunto directo y comienzan a recibir pagos inmediatos de $ 975 por mes. Trágicamente, los dos murieron en un accidente automovilístico exactamente cinco años después. Han recibido pagos totales de $ 58, 500. El portador de anualidades mantendrá el saldo restante no pagado en el contrato.

Como se mencionó anteriormente, esta pareja podría haber optado por recibir un pago de vida conjunto con un período seguro para garantizar que se pague una cantidad mínima garantizada a alguien, independientemente de cuánto tiempo hayan vivido. Sin embargo, esta elección siempre dará como resultado un pago menor.Si querían que se adjuntara un período de 20 años, entonces su pago se reduciría a quizás $ 700 por mes, de modo que el transportista tendría que pagarles al menos $ 168,000 a ellos o a sus beneficiarios si ambos morían menos. más de 20 años después de recibir su primer pago ($ 700 / mes x 240 meses = $ 168, 000). Si recibieran la mitad de esos pagos y luego murieran, sus beneficiarios recibirían el resto como una suma global o una serie de pagos dependiendo de lo que elijan

También es importante tener en cuenta que si alguno de ellos sobreviviera a su colapso, no habrían podido acceder al dinero restante en el contrato para pagar facturas médicas o de otro tipo bajo ninguna circunstancia. No hay exención de distribución de dificultades para los contratos que han sido anualizados; esto solo se aplica a los contratos que aún están en la etapa de diferimiento. (Para obtener más información, consulte: Una introducción a las anualidades: ventajas y desventajas .)

Otro tema clave a considerar es la inflación. Un cliente de 60 años que comienza a recibir $ 1, 500 por mes ahora puede enfrentar un flujo de caja lamentablemente inadecuado en 30 años si viven hasta los 97 años. Hay corredores de COLA disponibles para algunos productos de rentas vitalicias inmediatas de unos pocos operadores, pero son minoritarios en este momento, y aquellos que compran este anexo recibirán un monto mucho menor al comienzo de su calendario de pagos. Por lo tanto, deberá asegurarse de que cualquier cliente suyo que elija tomar esta ruta debe tener una cobertura adecuada contra la inflación en otro lugar de sus carteras.

Los clientes que obtendrán grandes gastos, como casas y automóviles, pagados en un futuro relativamente próximo también podrán absorber mejor el riesgo inflacionario. También asegúrese de que los clientes que van a recibir un ingreso sustancialmente más alto de una anualidad inmediata estén preparados para cualquier ramificación tributaria que pueda resultar. Los clientes que recibían ingresos nominales de los instrumentos garantizados pueden recibir un pago varias veces superior al monto de un contrato inmediato, lo que podría colocarlos en una categoría impositiva más alta y / o afectar la gravabilidad de sus ingresos del Seguro Social. Los clientes que tenían ingresos que anteriormente eran lo suficientemente bajos como para escapar de cualquier forma de impuestos pueden tener que hacer una elección de retención ahora para evitar una factura de impuestos en la primavera. (Para la lectura relacionada, consulte: Consejos para administrar la inflación en la jubilación .)

Conclusión

Aunque las anualidades inmediatas pueden proporcionar un nivel de ingresos mucho más alto que otras alternativas garantizadas en muchos casos, los asesores también necesita conocer sus limitaciones. La mayoría de los asesores evitan la idea de asignar un porcentaje específico de una cartera y, en su lugar, estructuran el flujo de efectivo de estos vehículos para cubrir los gastos de vida básicos que exceden las otras fuentes combinadas de ingresos garantizados del cliente. Los impuestos sobre la renta y la inflación pueden afectar la idoneidad de estos instrumentos en muchos casos, y es necesario comprender a fondo la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión de los clientes para garantizar que se satisfagan sus necesidades.(Para obtener más información, consulte: Cuide su espalda en el juego Annuity .)