La mayoría de los inversores gastan su tiempo persiguiendo rendimientos. Pero, ¿qué pasaría si hubiera una forma de hacer el bien y al mismo tiempo generar ganancias?

Varias organizaciones sin fines de lucro se han asociado recientemente con gestores de dinero y bancos de inversión para crear y comercializar una nueva línea de productos que ofrece a los inversores la oportunidad de participar en lo que ahora se considera inversión de impacto, una forma de inversión socialmente responsable. El objetivo de este esquema es invertir dinero en compañías, organizaciones, fondos o proyectos en cualquier parte del mundo que pueda efectuar un cambio social positivo, mientras que al mismo tiempo se genera un rendimiento financiero para los inversores. ( Para la lectura relacionada, vea El valor en la inversión socialmente responsable )

One Step Further

El interés en la idea ha estado creciendo constantemente en los últimos años y también lo ha hecho la cantidad de productos que se ofrecen. Durante algún tiempo, una serie de empresas de gestión de inversiones como Pax World Management, Domini Social Investments y Parnassus Investments han ofrecido fondos mutuos que invierten en empresas responsables y social y ambientalmente responsables. Pero los inversores de impacto de hoy van un paso más allá, buscando invertir en bonos y otros vehículos de inversión que invierten directamente en proyectos de orientación social. ( Para la lectura relacionada, ver Understanding Social Impact Bonds )

Un ejemplo de un vehículo utilizado en la inversión de impacto es un préstamo de microfinanzas, que ayuda a las personas con poco o ningún acceso al capital a iniciar un nuevo negocio. Las personas de alto patrimonio, en particular, encuentran estas ofertas atractivas y están dispuestas a asumir un riesgo calculado para invertir en ellas. Las empresas que comenzaron con préstamos de microfinanzas están ofreciendo rendimientos competitivos a sus inversores a través de los bonos que los respaldan. En algunos casos, los vehículos de inversión de impacto han podido obtener mayores rendimientos para sus inversores que los mercados en general, especialmente durante los ciclos de bajada.

Un ejemplo de un proyecto de inversión de impacto es un programa solar de la comunidad. Una plataforma llamada Mosaic permite a las personas invertir tan poco como $ 25 para financiar proyectos solares que ahorran dinero para los propietarios de viviendas, escuelas u otras instituciones al tiempo que reducen las emisiones de carbono. ( Para obtener información relacionada, vea Impact Investing: The Ethical Choice )

Not Just The Rich

Lo que puede haber comenzado como un nicho para los inversores más ricos está comenzando a llamar la atención del mercado minorista más grande . En consecuencia, el número de organizaciones que ofrecen estos productos está aumentando. Una de estas organizaciones es ImpactAssets, que ofrece fondos asesorados por donantes y notas de inversión de impacto para personas y asesores que buscan producir cambios sociales y ambientales positivos.Cada año, la organización publica una lista de 50 gerentes de inversión que se especializan en técnicas de inversión de impacto.

ImpactAssets también está estrechamente relacionado con Calvert Foundation, que ofrece oportunidades de inversión y préstamos, como las notas de inversión de la Comunidad Calvert, una serie de títulos de deuda que comienzan con una inversión mínima de $ 1, 000.

Interés creciente y Variedad

Goldman Sachs también ha subido al tren de la inversión de impacto. El año pasado, lanzó su Fondo de Impacto Social GS, que despliega capital para la revitalización física, social y económica de las comunidades desfavorecidas de los EE. UU. La estrategia de inversión del fondo es abordar los desafíos sociales y movilizar nuevas fuentes de capital privado en el ámbito social -impact arena, mientras que también proporciona a sus inversores una ganancia financiera.

La Fundación Rockefeller fue una de las primeras fundaciones en experimentar con bonos de impacto social en conjunto con Global Impact Investors Network (GIIN), una organización sin fines de lucro dedicada a aumentar la efectividad de la inversión de impacto. La fundación también financió el desarrollo de una métrica para medir el desempeño de estas empresas sociales e impactar los fondos de inversión.

Y ahora, con la guía de la Fundación Rockefeller, algunos de los bancos de inversión más grandes de EE. UU., Incluido Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGold Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Bank of America Corp. (BAC BAC Bank of America Corp27. 75-0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), han creado bonos de impacto social que se están aplicando a problemas tales como programas de asma, educación de la primera infancia, diabetes y rehabilitación de prisiones.

Con la demanda de los inversores de productos de inversión de impacto que siguen aumentando a medida que la idea se vuelve más convencional, varias instituciones financieras, como Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Merrill Lynch y UBS Inc. (UBS UBSUBS Group Inc. 17. 05-0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) también han estado desarrollando plataformas de inversión de impacto que sus asesores patrimoniales pueden aprovechar cuando los clientes solicitan fondos de inversión de impacto orientados a una causa determinada.

La plataforma Investing with Impact de Morgan Stanley Wealth Management recientemente comenzó a ofrecer alrededor de 100 productos de terceros, incluidos fondos cotizados en bolsa, fondos de inversión y algunos otros productos de inversión alternativa "buenos". También busca ofrecer inversiones de capital y deuda privada para impactar a los inversores en el futuro cercano.

Devuelve mantenerlos regresando

La decisión de estos bancos de inversión y administradores de dinero de ofrecer productos de inversión de mayor impacto parece ser rentable. Un estudio de GIIN y JP Morgan que analizó 125 inversores de impacto que comprometieron $ 10. 6 mil millones para impactar la inversión en 2013 descubrieron que aproximadamente el 91% informó que sus inversiones de impacto estaban cumpliendo o excediendo sus expectativas financieras.Aproximadamente el 54% dijo que sus inversiones apuntaban a los rendimientos de la tasa de mercado. El grupo, como un todo, planea aumentar sus inversiones en este sector en un 19% este año, lo que resultaría en cerca de $ 13 mil millones en inversiones.

Millennial Next In Line

La próxima generación de inversores ya está mostrando un deseo de poner sus dólares de inversión detrás de proyectos, compañías y fondos que estén en línea con sus propias válvulas centrales. Los millennials, o personas nacidas entre principios de los años ochenta y principios de los años 2000, son el último grupo de inversores que ven las inversiones de impacto como una forma de defender sus creencias e invertir en su propio futuro.

Los estudios demuestran que estos inversores ahora también recurren a los profesionales financieros para ayudarlos a brindarles oportunidades de generar un sólido rendimiento financiero, al tiempo que crean un impacto social positivo. Quieren que sus asesores les ofrezcan productos de inversión basados ​​en el valor como una alternativa a lo que se les ofrece en los mercados generales. Y aunque pueden ser jóvenes y tener poco efectivo en este momento, este segmento de la población no debe pasarse por alto. Se espera que los millennials hereden cerca de $ 41 billones en riqueza de sus padres, y ya están buscando formas de invertirlo.

Inclinado a los inversores más ricos … Por ahora

Se abrirán cada vez más oportunidades para los inversores que buscan alinear sus propios futuros financieros con su deseo de hacer una diferencia en el mundo. Por ahora, sin embargo, las opciones de inversión de impacto más escalables todavía están orientadas a los inversores más ricos. Para aquellos inversores con menos de $ 3 millones para invertir, los vehículos de inversión sostenibles y responsables, como los fondos mutuos centrados en inversiones social y ambientalmente responsables, siguen siendo el camino a seguir. Los negocios privados que requieren una buena cantidad de diligencia debida aún pueden ser demasiado arriesgados para el inversionista promedio.

The Bottom Line

El deseo de unir inversiones y responsabilidad social está creciendo a un ritmo acelerado entre los ricos y no tan ricos. Y se han sentado las bases para la creación de numerosos productos para satisfacer la demanda de una nueva generación de inversores con conciencia social. Mientras dichas inversiones produzcan rendimientos competitivos, tanto financieros como sociales, su popularidad solo crecerá.