Los medios financieros dividen la participación de mercado en marcos de tiempo, con revendedores y comerciantes diarios en un extremo del espectro, mientras que los contadores de mercado e inversores residen en el otro extremo. Pero todos los enfoques tienen una cosa en común: producen resultados más rentables con gráficos de precios adaptados al período de tenencia del participante. Esto incluye a los inversores que normalmente evitan el análisis técnico, prefieren los balances o el posicionamiento competitivo para tomar decisiones de compra y venta.

Mientras que los operadores examinan los gráficos intradiario, diario y semanal para predecir los resultados, los inversores pueden mirar los gráficos mensuales para medir el progreso mientras se mantienen a distancia para evitar interferir con el descubrimiento de precios. Al mismo tiempo, su investigación establece parámetros amplios en los que a) las posiciones finalizarán cuando la acción del precio a largo plazo ya no respalde resultados favorables o b) se comprarán acciones adicionales cuando la acción del precio a largo plazo respalde una mayor exposición.

Mensual Chart Signals

Charting admite todos los niveles de actividad del mercado porque el desarrollo de precios tiene una calidad fractal, con tendencias y rangos que se desarrollan independientemente en todos los marcos de tiempo. Por esta razón, un scalper puede jugar la misma seguridad que un inversor porque cada uno se centra en la acción del precio específico de su período de tiempo de interés. Para el inversor que busca mantener posiciones durante muchos años, el gráfico mensual ofrece una excelente fuente de datos analíticos que requieren un solo día cada mes para su revisión.

Los inversores pueden simplemente revisar la rentabilidad en ese momento o llevar el examen un paso más allá y mejorar los resultados con los principios de market timing que abren, cierran, agregan o reducen posiciones en función de señales técnicas que entran en juego solo algunas veces en el transcurso de tres a cinco años. Es una configuración analítica simple que utiliza varios promedios móviles y un oscilador de fuerza relativa para capturar los cambios a largo plazo en el comportamiento de compra y venta.

Comience añadiendo EMA de 50 y 200 meses al gráfico de precios, señalando que las posiciones largas funcionan mejor cuando la seguridad se negocia por encima de esos niveles y está avanzando a través de un mercado bajista cuando operan a continuación. A continuación, agregue un indicador estocástico 5-3-3 mensual que oscilará entre los niveles de sobrecompra y sobreventa, llegando a menudo a uno u otro extremo durante un período de cinco años. Como era de esperar, esos extremos superiores e inferiores les dicen a los inversores que es hora de tomar medidas, ya sea para proteger sus carteras o abrirlas a un mayor riesgo.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) El estocástico mensual desciende a la zona de sobreventa por primera vez en siete años a fines de 2008 mientras que el precio cae por debajo de la EMA de 50 meses.Alcanza el promedio móvil en abril de 2009, al mismo tiempo que el indicador se eleva a un nuevo ciclo de compra. Esta potente señal de entrada precede a un rally masivo a un máximo histórico.

El stock entra en una corrección significativa en la segunda mitad de 2012, vendiéndose a la EMA de 50 meses en 2013, al mismo tiempo que el indicador Estocástico vuelve a caer en el nivel de sobreventa por primera vez en más de 3 años. Una vez más, esta combinación potente proporciona un excelente punto de entrada para una señal de compra histórica y tendencia alcista.

Posicionamiento en la década actual

Los gráficos mensuales también permiten a los inversores trabajar de forma rentable con temas amplios que caracterizan cada ciclo alcista o bajista. Esto es especialmente útil en el ciclo actual, que comenzó luego de que el colapso del mercado dejara las acciones en varios años y mínimos de varias décadas. La acción de precios entre 2007 y 2009 generó un campo minado de barreras técnicas que las acciones debían superarse en los años siguientes, y muchos valores aún funcionan a través de esos niveles a mediados de esta década.

Los inversores pueden examinar estos obstáculos con una cuadrícula de Fibonacci estirada en el punto más alto justo antes del mercado bajista y extendiéndola hasta lo más profundo registrado en 2008 o 2009. Luego mire la acción del precio desde los mínimos, señalando cómo se comporta la seguridad en los niveles de retroceso clave. Las tendencias generales en los últimos años típicamente han encontrado resistencia en los retrocesos del 62%, 78% y 100%. Las inversiones que han alcanzado estos niveles son vulnerables a reversiones que pueden reducir o eliminar las ganancias a largo plazo.

Pepsico (PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) resalta la interacción entre el desarrollo de precios y los armónicos de Fibonacci después del colapso de 2008. Se vende de 79. 79 a 45. 37 y toca fondo en marzo de 2009. La ola de recuperación subsiguiente se detiene en marzo de 2010 en el 62% de retroceso de la venta, donde se mueve hacia los lados durante 14 meses, antes de recuperarse en el 78. 6% de retroceso . El estocástico mensual recoge estos puntos de inflexión, llegando al nivel de sobrecompra.

La acción se invierte a ese nivel armónico en junio de 2011 y cae a un mínimo de 52 semanas, antes de rebotar con fuerza y ​​regresar en agosto de 2012. Se mueve de lado durante otros 6 meses antes de estallar y acumularse justo por encima del 100% de retroceso, donde se detiene una vez más. Se asienta en ese nivel por otros 14 meses, finalmente completando la ruptura y alcanzando un máximo histórico.

The Bottom Line

Los inversores pueden aumentar los beneficios con gráficos mensuales que descubren nuevas oportunidades y evalúan el progreso de las posiciones abiertas. También funcionan como herramientas de gestión de riesgos, permitiendo respuestas oportunas a cambios significativos en las condiciones del mercado.