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Las fusiones y adquisiciones son más comunes en los sectores de atención médica, tecnología, servicios financieros y venta minorista. En el cuidado de la salud y la tecnología, muchas pequeñas y medianas empresas tienen dificultades para competir en el mercado con un puñado de monstruos que controlan la industria. Estas empresas a menudo encuentran que es más lucrativo ser adquirido por uno de los gigantes por un gran día de pago. La agitación económica a lo largo del siglo XXI ha precipitado la actividad de fusiones y adquisiciones en la industria de servicios financieros, en la que las empresas que resistieron la tormenta han rescatado a los competidores con dificultades comprándolos. Por último, la naturaleza cíclica del sector minorista con frecuencia presenta dificultades de flujo de caja para las empresas, lo que las hace idóneas para ser adquiridas por competidores más solventes.

Un panorama rápidamente cambiante en la industria del cuidado de la salud, con la legislación gubernamental liderando el camino, ha planteado dificultades para las pequeñas y medianas empresas que carecen de capital para mantenerse al día con estos cambios. Además, a medida que los costos de atención de la salud continúan disparándose, a pesar de los esfuerzos del gobierno por controlarlos, a muchas de estas compañías les resulta casi imposible competir en el mercado y recurrir a ser absorbidas por compañías más grandes y mejor capitalizadas.

La industria de la tecnología se mueve tan rápido que, al igual que la atención médica, se necesita una presencia masiva y un gran respaldo financiero para que las empresas sigan siendo relevantes. Cuando una nueva idea o producto llega a la escena, gigantes de la industria como Google, Facebook y Microsoft tienen el dinero para perfeccionarlo y llevarlo al mercado. Muchas compañías más pequeñas, en lugar de tratar infructuosamente de competir, unen sus fuerzas con los grandes actores de la industria.

A lo largo del siglo XXI, particularmente a fines de la década de 2000, la actividad de fusiones y adquisiciones ha sido constante en la industria de servicios financieros. Muchas empresas que no pudieron soportar la recesión provocada por la crisis financiera de 2007-2008 fueron adquiridas por los competidores, en algunos casos con el gobierno supervisando y ayudando en el proceso. Como la industria y la economía en su conjunto se han estabilizado en los años 2010, las fusiones y adquisiciones por necesidad han disminuido. Sin embargo, las 15 empresas más grandes de la industria tienen una capitalización bursátil de más de $ 20 mil millones a partir de 2015, lo que les da mucha influencia para adquirir bancos regionales y fideicomisos.

El sector del mercado final en el que las fusiones y adquisiciones son comunes es minorista. Este sector es de naturaleza altamente cíclica. Las condiciones económicas generales mantienen un alto nivel de influencia sobre el desempeño de las empresas minoristas. Cuando los tiempos son buenos, los consumidores compran más, y estas empresas lo hacen bien.En tiempos difíciles, sin embargo, la venta minorista sufre a medida que las personas cuentan centavos y limitan sus gastos a las necesidades. En el sector minorista, gran parte de la actividad de fusiones y adquisiciones tiene lugar durante estas desaceleraciones. Las empresas capaces de mantener un buen flujo de efectivo cuando la economía se hunde se encuentran en una posición para adquirir competidores que no pueden mantenerse a flote en medio de una reducción de los ingresos.