La mayoría de los inversores, por naturaleza, "pasarán" cuando compren acciones. Pocos inversores, naturalmente, reducirán las acciones (o apostarán a su declive) porque realmente no saben qué buscar. Algunos inversores ven el proceso de cortocircuito como algo contrario a la intuición del proceso de inversión tradicional, ya que muchas acciones se aprecian con el tiempo. Dicho esto, el cortocircuito genera mucho dinero, y en este artículo, le daremos una lista de los signos que muestran cuándo un stock podría estar listo para una caída.

Tendencias técnicas

Consulte un gráfico de las acciones que está pensando en cortocircuitar. ¿Cuál es la tendencia general? ¿Está el stock bajo acumulación o distribución?

No es raro ver una acción que ha estado en tendencia bajista continuar operando en ese mismo patrón por un período de tiempo prolongado. Muchos operadores utilizarán varios indicadores técnicos para confirmar el movimiento más bajo, pero dibujar una línea de tendencia simple puede ser todo lo que se necesita para darle al operador una mejor idea de hacia dónde se dirige la inversión.

Como puede ver en el gráfico a continuación, la tendencia decreciente hará que sea difícil para un inversor ganar en una jugada más alta, porque la posición tendrá que luchar contra la principal tendencia subyacente, que en este caso es hacia abajo.

Otros indicadores técnicos, como una media móvil, también se pueden usar para predecir una tendencia bajista. Muchos operadores observarán que el precio de un activo se rompa por debajo de un promedio móvil importante para sugerir un posible descenso, porque las acciones que caen por debajo de un promedio móvil importante, como el promedio móvil de 200 días, generalmente continúan su descenso.

Estimaciones truncadas

Cuando una empresa omite sus estimaciones de ganancias trimestrales, la administración generalmente intentará explicarle a los inversionistas lo que sucedió en una conferencia telefónica o en un comunicado de prensa. Luego de esto, los analistas de Wall Street trabajan para redactar un informe y distribuirlo a sus corredores. Este proceso a menudo puede llevar mucho tiempo, a veces horas o días, que se siente como una eternidad en la cronología de Wall Street.

Los operadores astutos a menudo pretenden acortar una acción en algún lugar entre el lanzamiento real y el tiempo que le lleva al analista generar el informe. Tenga en cuenta que cuando los corredores reciben estos informes, es probable que estén retirando a sus clientes de las acciones o, al menos, reduciendo sus posiciones.

Venta de pérdidas fiscales en el horizonte

En el cuarto trimestre, notará que las empresas que cotizan en el extremo inferior de su rango de negociación de 52 semanas se negociarán aún más bajo. ¿Por qué es esto? Se debe a que las personas y los fondos mutuos desean registrar algunas de sus pérdidas antes de fin de año para obtener los beneficios fiscales. Por lo tanto, estos tipos de acciones pueden ser buenos candidatos para los operadores que buscan obtener ganancias de un movimiento más bajo.

Venta de información privilegiada

Hay muchas razones por las que una persona con información privilegiada puede vender sus acciones. Esto puede incluir comprar una casa, o simplemente un deseo de reservar algunas ganancias.Sin embargo, si una gran cantidad de personas están vendiendo las acciones en grandes cantidades, puede ser una buena jugada ver esto como un presagio de lo que vendrá. Tenga en cuenta que los ejecutivos tienen una visión extraordinaria de sus empresas. Utilice esta información para su ventaja y programe sus ventas cortas en consecuencia.

Deterioro de los fundamentos

No necesita encontrar una empresa que esté al borde de la bancarrota para acortar sus acciones. Por el contrario, usted necesita ver solo un ligero deterioro en los fundamentos generales de una compañía para que los grandes tenedores de acciones, como los fondos mutuos, se cansen y tomen las acciones.

Busque empresas que tengan márgenes brutos en declive, que recientemente redujeron la orientación de ganancias futuras, que hayan perdido clientes importantes, que reciban una gran cantidad de mala prensa, que hayan visto disminuidos sus saldos de efectivo o que hayan tenido problemas de contabilidad. Dicho de otra manera, los inversores deben estar conscientes en todo momento de la "teoría de las cucarachas". Es decir, donde hay uno (problema), probablemente haya mucho más.

Inventarios inflables / Cuentas por cobrar

Esto encaja bajo el tema del deterioro de los fundamentos, pero se destaca porque son dos de los signos más obvios (aumento de los inventarios y las cuentas por cobrar) de que una empresa se está desmoronando.

¿Qué te dicen estas cifras?

El aumento de las cifras de inventario podría no ser malo si una empresa ha lanzado recientemente un nuevo producto y está acumulando un retraso de ese producto antes de venderlo. Sin embargo, si una empresa muestra un salto de inventario considerable sin ningún motivo, es una señal de que tiene productos en sus libros que son obsoletos y podrían no ser vendibles. Estos, a su vez, deberán cancelarse y tendrán un impacto adverso en las ganancias en el futuro.

El aumento de las cuentas por cobrar es una mala señal porque indica que los clientes no están pagando sus compañías de manera oportuna. Esto también generará ganancias en el futuro. Si algunas de estas deudas finalmente resultan ser incobrables, también deberán ser canceladas en algún momento.

Tendencias del sector en declive

Mientras que una empresa de vez en cuando se resistirá a una tendencia más grande, la mayoría de las empresas dentro de un sector o industria determinada comercian en paridad relativa. Eso significa que es probable que los problemas de oferta y demanda que enfrenta una empresa afecten a otros en algún momento del camino. Use esta información para su ventaja. Haga llamadas telefónicas a los proveedores y / o clientes de una compañía. Pueden confirmar si la empresa está siendo testigo de los mismos problemas (u oportunidades) que otros actores en la misma industria o sector.

The Bottom Line

Los inversores deben ser conscientes no solo de que las ventas en corto presentan una oportunidad de generar ganancias tangibles, sino también de que las señales pueden alertar a un inversor cuando una acción está a punto de caer. Este conocimiento lo convertirá en un inversionista infinitamente mejor.