Algún tipo de control de pérdidas debería ser un requisito para los comerciantes en los mercados financieros. Las pérdidas deben controlarse ya sea que alguien sea un comerciante a corto plazo o un inversor a más largo plazo. Sin embargo, aunque muchos operadores usan un stop fijo para controlar las pérdidas y mantener la disciplina, existen ciertos estilos de negociación que se benefician del uso de un stop mental o blando. (Para una lectura en segundo plano, consulte ¿Cómo funciona una orden de detención de pérdida? )

Paradas Mental o Suave
Una parada mental es cuando una orden de computadora es no colocada para salir de una operación por nosotros, pero en cambio dejamos la posición abierta sin compensación para controlar nuestra pérdida No se coloca una orden de stop, pero el operador todavía tiene en cuenta un nivel en el que saldrá de una posición perdedora (o una posición ganadora usando un stop mental final).

Una parada suave también puede referirse a una parada mental que no está a un precio fijo. El comerciante puede tener un rango de valores en cuenta en donde saldrá según las condiciones del mercado.

Por ejemplo, un comerciante puede comprar una acción a $ 25. 15 y tienen una parada mental en $ 24. 90. Una orden de stop no se coloca a este precio; si el precio se mueve a 24. 90. el comerciante ejecutará una orden de venta para salir de la operación. Las condiciones cambian constantemente a lo largo del día, por lo que un comerciante puede decidir que saldrán en el área de $ 24. 90 (mayor o menor), pero la salida depende más de lo que está sucediendo en el mercado en ese momento dado que lo que se percibió como un buen nivel de detención en un momento anterior. Esta es una parada suave.

¿Quién debería usar las paradas mentales o suaves?
Paradas mentales y suaves requieren que un operador monitoree la posición en caso de que las pérdidas aumenten hacia el área de parada. Por esta razón, las paradas mentales y suaves son comúnmente utilizadas por los comerciantes a corto plazo, como los comerciantes de día. Pero las paradas mentales también pueden ser utilizadas por los comerciantes a largo plazo, y pueden usarse cuando se toman posiciones por razones fundamentales.

Los traders a corto plazo a menudo implementan paradas suaves mentales ya que hay muchos factores a corto plazo que pueden materializarse a lo largo del día. Por ejemplo, una orden puede pasar que desencadenaría un nivel de detención fijo, pero el comerciante sabe que este es un fenómeno a corto plazo y, por lo tanto, no es necesario abandonar el comercio. Los operadores de día también suelen ver tiradas (aumentos rápidos de precios incluso más allá de los montos en dólares o niveles de precios donde generalmente hay una gran cantidad de órdenes stop), que ejecutan precios más allá del soporte o la resistencia. Sin embargo, si los factores técnicos o fundamentales no han cambiado, esta situación no necesariamente requiere una salida. (Para obtener más información, consulte Estrategias de negociación diaria para principiantes. )

Los operadores fundamentales también se benefician de las pausas suaves porque no necesitan detenerse a un precio fijo; se dan cuenta de los precios fluctúan y mientras los fundamentos apuntan hacia una posición rentable, pueden permanecer con el comercio.Una vez que los fundamentales cambian, deben salir de la posición. (Para obtener más información, consulte Introducción a los tipos de negociación: operadores fundamentales .)

Ventaja de las paradas suaves
Existe la ventaja de no tener una parada fija. Una frustración común para los traders es establecer un nivel de stop, y luego hacer que se active esa orden de stop (y que se salga de la posición) solo para ver que las acciones retroceden rápidamente en su dirección. Esto se puede evitar usando una parada suave. Las pérdidas se pueden tomar rápidamente si el operador ve que es probable que haya un retroceso grande y no desea mantener la posición a través de él, o el operador puede darle movilidad al sitio de posición al monitorear cuidadosamente lo que está sucediendo en el mercado.

Cuando se coloca originalmente una parada fija, se basa en los datos disponibles en el momento de la operación. A medida que se disponga de nuevos datos, esa parada se puede ajustar para no detenerse en un nivel donde el mercado probablemente vaya antes de reanudar el curso. Por lo tanto, la principal ventaja de no tener una parada fija es que el operador no salga automáticamente de las posiciones según la información anterior; el operador puede permanecer en posiciones que aún son prometedoras pero que experimentan una anomalía técnica a corto plazo.

Muchos comerciantes también realizan intercambios muy rápidos o muchos intercambios en un día. Establecer una parada fija en cada posición simplemente no es posible. Por lo tanto, si se toman posiciones para obtener ganancias rápidas o requieren una acción rápida, no se debe establecer una parada fija. El tiempo utilizado para realizar una orden de parada podría ocasionar que se pierda una entrada o salida. (Obtenga más información en ¿Ganaría un beneficio como comerciante diurno? )

Las desventajas
Las paradas fijas tienen muchos usos. Se usan para limitar las pérdidas hasta una cierta cantidad, y es posible que una detención suave produzca una pérdida mayor a la permitida por la parada fija. Las paradas suaves mentales requieren una gran cantidad de disciplina por parte del operador ya que necesitan determinar en tiempo real si se debe salir de una operación; esto puede ser difícil cuando se trata de perder posiciones. Otro inconveniente es que el operador debe ser capaz de controlar las posiciones para que puedan salir de las posiciones cuando los factores indican que deberían.

No todos los operadores pueden monitorear las posiciones constantemente, o pueden carecer de la disciplina para salir de las posiciones sin una parada fija. Por lo tanto, las paradas mentales o suaves solo deben ser utilizadas por los comerciantes que poseen estas cualidades.

The Bottom Line
Los operadores que van a usar paradas suaves deben tener en cuenta varias cosas. En primer lugar, las paradas suaves se pueden utilizar para salir de las posiciones antes de lo esperado, y no se deben usar solo para dar más espacio a una posición. Hay momentos en que las condiciones del mercado cambian y no hay razón para mantener una posición por más tiempo. En segundo lugar, las paradas suaves también deben usarse para salir de las operaciones cuando el criterio de entrada original ya no sea válido o haya desaparecido.
Además, si se van a usar stops suaves, el operador debe estar al tanto de los próximos eventos que podrían tener un gran impacto en sus posiciones. Estos eventos incluyen eventos relacionados con instrumentos, como noticias de la compañía cuando se opera en el mercado bursátil o publicaciones de datos económicos.Estos eventos pueden ocasionar grandes pérdidas si las posiciones no son monitoreadas y el riesgo no se controla adecuadamente.

Finalmente, también es prudente tener un precio final de salida colocado con un corredor. En casos extremos, o si el comerciante por alguna razón no está disponible para salir de una posición perdedora, el último alto es el máximo absoluto que un operador está dispuesto a perder en la operación. La parada final actúa como una red de seguridad para los operadores, evitando que exploten toda su cuenta. (Para obtener más información, lea La orden Stop-Loss: asegúrese de usarla .)