Un road show de IPO es una serie de presentaciones realizadas por una empresa que emitirá valores públicos para los compradores potenciales de esos valores. Cuando una empresa decide hacerse pública, su equipo de gestión viaja por todo el país para presentar sus acciones a posibles inversores con el objetivo de generar emoción para la oferta pública inminente y generar inversiones antes de la salida a bolsa.

El punto de una exposición itinerante de IPO

Las exhibiciones itinerantes de IPO normalmente se llevan a cabo después de que una empresa llega a un acuerdo con un banco de inversión y genera un prospecto, pero antes de que la acción cotice en cualquier bolsa pública. Esto le da a los inversores más grandes la oportunidad de invertir en la compañía a un precio establecido antes de que las acciones se hagan públicas; esto se conoce como asignación de salida a bolsa.

Las exhibiciones itinerantes son normalmente para inversores institucionales, como fondos de pensiones y otros bancos de inversión, en lugar de para inversores privados, y ayudan a las empresas pre-OPV a generar bulla y grandes inversiones antes de salir a bolsa. Esto ayuda a aumentar el precio de las acciones y el valor para los accionistas en el corto plazo.

Mirando dentro de un Road Show de IPO

La ruta de salida a bolsa normalmente dura dos semanas y permite que el equipo de administración de una empresa haga un discurso de venta final a los grandes inversores antes de salir a bolsa. Estos road shows pueden ser a nivel estatal, a nivel nacional o global, y dependen de la compañía y del suscriptor que realiza el espectáculo. Sin embargo, los road shows normalmente tienen lugar primero en grandes centros financieros en Nueva York, San Francisco o Chicago.

Independientemente de la ubicación de las paradas, el road show en sí es muy formulista. En primer lugar, el suscriptor de la oferta pública inicial presenta a la empresa y su equipo ejecutivo y el prospecto para la oferta pública. El equipo de administración de la compañía presenta la historia de la compañía y las perspectivas de crecimiento futuro.

Esta presentación ejecutiva está orientada a atraer grandes inversiones e incluye las perspectivas comerciales de la compañía, el posible crecimiento de la inversión, el precio esperado de las acciones de apertura en los intercambios públicos, las cifras de ganancias futuras y el razonamiento detrás de la oferta pública inicial. Luego, hay una sesión de preguntas y respuestas para analistas e inversores potenciales.

Una presentación promedio normalmente dura unos 30 minutos, y la sesión de preguntas y respuestas dura 30 minutos adicionales. Algunas empresas realizan hasta cinco presentaciones en un solo día y viajan a más de ocho ciudades en un período de dos semanas.

Esencialmente, una exposición itinerante de IPO se usa como una herramienta para informar a los inversores institucionales sobre la historia de una compañía y resaltar el talento y el potencial del equipo de gestión ejecutiva. Además, comunica el valor del futuro financiero de la empresa y atrae a los inversores a ingresar temprano.

La importancia de un road show de IPO

Un road show de IPO es vital para el éxito de la oferta pública de una compañía; El 82% de los inversores institucionales dice que la calidad general de la presentación de una empresa es un componente clave de sus decisiones de inversión.Además, un road show exitoso se considera el tercer factor más importante para aumentar el valor para los accionistas, con el 83% de los inversionistas institucionales que creen que existe una correlación entre un road show efectivo y el rendimiento de IPO.

Para tener un road show exitoso, es importante que el equipo de administración de una compañía diferencie la firma en la mente de los inversionistas. Esto significa que es imprescindible que una presentación destaque los beneficios cuantitativos de la empresa, así como los beneficios cualitativos.

Cuando se trata de eso, la cultura corporativa es uno de los principales diferenciadores en un negocio. Al comunicar el valor de los empleados de una compañía y la cultura general de la compañía, se muestra a los inversionistas que la empresa está lista a largo plazo porque está creando un equipo para tener éxito. Esto significa que la historia de la compañía es un componente principal de un road show exitoso, ya que permite a los inversores comprender no solo en qué están invirtiendo sino en quién invierten.