El miedo es uno de los elementos primordiales en nuestra composición psicológica y los principales impulsores de nuestro comportamiento. El miedo es quizás más evidente en los momentos de mayor amenaza y agitación, como a raíz de un ataque terrorista. Cuando ocurre el terror, nuestros impulsos de "lucha o huida" entran en juego.

Dado que los mercados financieros son un microcosmos del comportamiento humano, no es sorprendente que este mismo fenómeno impulsado por el miedo se desarrolle en los intercambios mundiales tras el terrorismo. ataques. Los mercados, como los humanos, tienden a reaccionar emocionalmente y, por lo tanto, de manera inapropiada a los actos de terrorismo.

El Peaje del Terror en los Mercados

Los principales ataques terroristas del siglo XXI han afectado, en algunos casos, a los mercados, lo que ha asustado a los inversores y ha causado una gran volatilidad.

Los eventos del 11 de septiembre de 2001 son un buen ejemplo. El promedio industrial Dow Jones cayó más del 14% en los diez días posteriores a los ataques en los World Trade Centers de Nueva York, mientras que el FTSE 100 disminuyó en casi un 12% y el Nikkei 225 cayó en más del 6%. Por el contrario, el oro, considerado tradicionalmente como una "seguridad", aumentó en más del 6,6% durante el mismo período, ya que muchos inversores hicieron un "vuelo a la seguridad". "Incluso si el ataque en sí no nos impacta directamente, nuestros instintos de supervivencia toman el control cuando ocurre el terrorismo. Los efectos del terrorismo pueden ir más allá del sitio del ataque, desatando una ola de emociones en la psique global colectiva.

Otros ataques terroristas han visto una reacción más "racional" de los mercados. Por ejemplo, a raíz de los ataques de París en noviembre de 2013, los principales índices mundiales inicialmente cayeron, pero se recuperaron para terminar el mes en territorio positivo. Curiosamente, los precios del oro cayeron constantemente, poniendo fin al mes de los ataques en casi un 3%.

Cada ataque terrorista ha desencadenado una reacción diferente de los mercados mundiales, y tal vez la única tendencia general que podemos extraer es que el mundo financiero, impulsado por las emociones humanas, es aleatorio e incierto en el mejor de los casos. A veces los inversores pasan por alto los actos de terror. Pero si no es así, no estar preparado puede dejarlo a usted y a su cartera sintiendo profundas reverberaciones financieras mientras desconcierta buscando cómo recuperarse.

Entonces, ¿cómo podemos proteger nuestras carteras contra el impacto potencialmente negativo de esta turbulencia e imprevisibilidad?

Mantenga la calma y continúe (con su proceso de inversión)

Por supuesto, no podemos controlar el comportamiento de los mercados financieros mundiales; esto sería como intentar tomar el control del cerebro de otros seres humanos. Pero lo más importante es que podemos trabajar para controlar nuestras propias acciones y así mitigar cualquier daño que se haga a nuestras propias carteras.Es de esta manera, al mirar dentro de nosotros mismos, que encontramos medidas que podemos tomar para combatir una tendencia a reaccionar de forma exagerada y, por lo tanto, proteger mejor nuestras inversiones contra el impacto del terrorismo.

Hay una regla bien conocida en cualquier crisis: no entre en pánico. Este es especialmente el caso después de un ataque terrorista. Cuando el miedo asoma su fea cabeza, nuestro mecanismo de supervivencia entra en vigor, y nosotros, como seres humanos e inversores, sentimos la necesidad de correr a cubierto. En estos momentos, debemos esforzarnos por controlar nuestro miedo y no dejar que el miedo nos controle. Debemos recordar las sabias palabras de Franklin D. Roosevelt: "Lo único que tenemos que temer es el miedo mismo. "

A medida que el contagio del miedo prolifera y la incertidumbre afecta a los mercados financieros, debemos resistir el impulso de sucumbir al pánico y tomar decisiones rápidas sobre nuestras inversiones. Debemos -para darle un giro al famoso eslogan británico- mantener la calma y continuar con nuestro proceso de inversión. Mantenernos constantes y comprometidos con nuestro enfoque de inversión y asignación de activos nos permitirá, en el largo plazo, superar las tormentas económicas precipitadas por actos terroristas.

Esté preparado psicológicamente

El consejo anterior parece fácil, pero en realidad, cuando azota el terror y reina el caos, es difícil mantener la calma y ser fiel a nuestro proceso de inversión. Prepararse psicológicamente para la probabilidad de un ataque puede permitirnos conquistar (o al menos mitigar) nuestro miedo y superar el impulso innato de reaccionar y desviarnos de nuestro enfoque de inversión. Y hacerlo a menudo significa mantener al menos una comprensión básica de lo que está sucediendo dentro de nuestras cabezas cuando ocurre el pánico.

En un nivel fisiológico, el sistema límbico es la parte de nuestro cerebro que maneja el miedo, y es poderoso. Y a eso, lo que menos le gusta es la sensación de estar fuera de control; desde el comienzo del pensamiento lógico hace muchos miles de años, el sistema límbico (es decir, el miedo dentro de nuestras cabezas) ha trabajado sin parar para desafiar la realidad de un mundo en el que tenemos tan poco control real. Hoy, cada ataque terrorista es un recordatorio inquietante de cuán poco control tenemos sobre nuestro mundo, y así, a raíz de estos ataques, instintivamente buscamos algo que parece más sólido y estable. Como humanos, alcanzamos (la ilusión de) terreno sólido gritando por un mayor gasto de defensa o incluso estacionando a la policía armada en las escuelas. Y, como inversionistas, podemos gravitar excesivamente hacia activos más "seguros" como el oro y el dólar de EE. UU., Perdiendo así nuestra diversificación y finalmente (e irónicamente) haciendo que nuestras carteras sean más vulnerables.

Para aislar nuestras inversiones, debemos hacer cambios en nuestras carteras antes de que ocurra un ataque terrorista, cuando nuestras cabezas estén claras y no nubladas por la emoción.

Reforzar y equilibrar su cartera

Aunque el enfoque y la asignación de activos de cada inversor es único, hay algunos puntos sobresalientes en la inversión que pueden ayudar a aislar una cartera contra el impacto de un ataque terrorista.

Los inversores deberían buscar una mayor diversificación y estructurar su cartera para resistir mejor los efectos de los shocks externos inesperados.Este objetivo se puede lograr mediante la incorporación de activos, como el oro y el dólar estadounidense, que suelen estar negativamente correlacionados con las acciones. Estos activos pueden servir como amortiguadores contra la volatilidad a corto plazo causada por los ataques terroristas. Pero los inversores deben ser conscientes de resistir el impulso, cuando la volatilidad general del mercado es baja y este tipo de cobertura deja de estar a favor, para optar por activos más interesantes y de mejor rendimiento.

Como seres humanos, deseamos profundamente revisar nuestras inversiones y ver que todos los activos están subiendo. Pero ese rendimiento de la cartera es la antítesis de la diversificación. Si miras tu cartera, y todo está funcionando, esto es tan malo como cuando todo está caído. Y aunque ganar un montón de dinero momentáneamente puede hacerte sentir bien, tu selección de inversión está siendo conducida ilógicamente por tu sistema límbico, y en eso estás pidiendo tremendos problemas cuando ocurre un ataque terrorista. Por el contrario, la verdadera diversificación de cartera significa que algunas de sus inversiones deberían subir y bajar, en todo momento .

The Bottom Line

Debemos adaptarnos a la nueva realidad del terrorismo en nuestros días; los ataques pueden ocurrir en cualquier momento y lugar; ya no se trata de si, sino de cuándo. Frente a esta aparente inevitabilidad de los eventos catastróficos y el potencial de la agitación subsiguiente, podemos prepararnos psicológicamente y nuestras carteras estructuralmente para resistir el impacto.

Como inversores, nuestro principal enemigo no son los terroristas, sino el miedo dentro de nuestras propias cabezas. Tal miedo puede correr desenfrenado en el mundo exterior, incluidos nuestros mercados financieros, pero individualmente no podemos permitir que se infiltre.