Si mira alguna noticia, es probable que haya visto lo que está sucediendo en Grecia. En pocas palabras, el país está sobreextendido y corre el riesgo de incumplir sus préstamos. Esto significa que sin algún tipo de extensión o rescate, el país puede no cumplir sus deudas. Esa es una clasificación generalmente reservada para corporaciones y negocios que están sufriendo y pidiendo prestado más allá de sus posibilidades, no para los gobiernos. (Véase también Los orígenes de la crisis de la deuda griega .)

Sin entrar en la política, ¿es un buen momento para invertir en Grecia? Algunos podrían decir: "El país no puede pagar sus deudas". ¿Por qué invertir? "Pero sabemos por la historia que cuando las cosas se ven sombrías, a menudo es el mejor momento para invertir".

El momento de comprar es cuando los precios están deprimidos

En términos generales, cuando los precios están bajos, ese es el momento de comprar. Esto es lo que parece.

En 2008, Microsoft Inc. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) estaba negociando la compra de Yahoo Inc. (YHOO): dos Los gigantes de Internet compiten por la cuota de mercado. Microsoft estaba en posición de superar a Yahoo y ofreció más de $ 44 mil millones para la compra. Luego, el gerente general, Jerry Yang, rechazó el trato, que según los analistas era un gran acuerdo. Durante la noche, las acciones de Yahoo cayeron significativamente. A la mañana siguiente de la caída, compré tantas acciones de Yahoo como pude; al mediodía lo vendí todo por alrededor de un 8% de ganancia.

La idea de que las fluctuaciones temporales del mercado son el momento de invertir y capitalizar. La situación de Yahoo fue única; fue el susto de los medios sobre un problema de propiedad. La situación griega es muy diferente. No es un contratiempo temporal que equilibrará, sino un problema que corre mucho más profundo.

El índice MSCI Greece

MSCI MSCIMSCI Inc127. 70 + 1. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 , Morgan Stanley Capital International, es un índice que rastrea los mercados de todo el mundo. Hay un índice de todas las naciones, pero también uno que es específico para casi todos los países. Es una excelente manera de ver qué tan saludable es la bolsa en cada país. Al observar la historia del índice griego, vemos que las cosas no se ven tan calientes.

En octubre de 2007, la economía global fue fantástica. El Promedio Industrial Dow Jones estaba en su punto más alto; las personas y las corporaciones estaban comprando, pidiendo prestado y gastando; y el índice MSCI Greece se veía genial. El 31 de octubre de 2007, ese índice alcanzó un punto alto de 1, 040. El 29 de mayo de 2015, el índice había caído a un mínimo histórico de 53. 68; eso es solo 5. 1% de su valor más alto.

La economía se ve tan sombría, sin embargo, que en 2013 MSCI dejó a Grecia de un país desarrollado de regreso a un mercado emergente. Para los inversores, la reclasificación significa mejores rendimientos potenciales, pero también un riesgo significativamente mayor.El índice puede llevar a la economía griega aún más lejos de los mercados emergentes a la independiente. Esencialmente, Grecia sería expulsada del MSCI. (Ver también Grecia: By The Numbers. )

Algunos dicen que tiene (casi) ningún lugar adonde ir, pero arriba. Pero el problema no está completamente en Grecia.

Invertir en acciones, no en euros

Grecia como país se encuentra en una grave situación financiera. Sin embargo, hay muchas empresas que se incorporan allí y que todavía lo están haciendo bien. Siguen produciendo, siguen vendiendo y aún ganan dinero. El problema es que los problemas financieros se extienden mucho más allá de las fronteras griegas.

Incluso para aquellos interesados ​​en invertir en el país, el índice podría duplicarse fácilmente en el próximo año o dos, y aún estaría un 90% por debajo de su punto más alto. Pero el problema es que el euro está perdiendo valor en comparación con el dólar. (Ver también Los pros y los contras de un euro débil .)

Una empresa griega que está yendo bien y gana un 10% este año puede no parecer tan prometedora cuando se tiene en cuenta el tipo de cambio para convertir a dólares. Muchos analistas dicen que quieres ser propietario de las acciones, pero quieres evitar la moneda.

El dilema griego

Así que aún queda la pregunta: "¿Debería invertir en Grecia? "Todavía es una pregunta difícil de responder. La economía griega está deprimida; eso es un hecho. Y dado que el índice es solo un 5% de su máximo histórico, hay mucho espacio para crecer. Sin embargo, uno de los problemas más importantes es que el euro está reteniendo a muchos países (no solo a Grecia). Entonces, ¿qué hace un inversor?

Para aquellos que quieren tomar riesgos, Grecia es una gran inversión. De hecho, invirtiendo directamente en la economía griega a través de un ETF como GREK GREKGlbl X MSCI Grc9. 31-0. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 es la forma más fácil de hacerlo. Otra opción es encontrar otro fondo mutuo o índice que siga de cerca la economía griega. Si quiere una apuesta que podría generar grandes ganancias, entonces invierta en bonos griegos.

Aquellos que son un poco más reacios al riesgo aún pueden capitalizar en la economía deprimida. En lugar de invertir en el país, hay varias empresas griegas atractivas que todavía están por despegar. Muchas de estas compañías más grandes cotizarán en un mercado estadounidense, por lo que no tiene que preocuparse por perder dinero según la tasa de cambio dólar / euro. (Ver también 6 Factores que influyen sobre los tipos de cambio. )

Conclusión

En el momento de escribir esto, Grecia necesitaba pagar una gran cantidad de su dinero prestado rápidamente. El país no tiene ese dinero. Para cuando leas esto, las cosas pueden ser drásticamente diferentes. Pero una cosa es cierta: la economía griega está en problemas, y hay formas de hacer crecer su cartera tomando riesgos calculados. Puede invertir en el país, el índice o las empresas que tienen su domicilio allí.

Si eres joven y tienes tiempo para recuperarte si las cosas no mejoran rápidamente, entonces la opción de mayor riesgo pero de mayor recompensa podría estar en tu camino. Sin embargo, para aquellos que necesitan algo más seguro, invertir en esas compañías en el mercado de EE. UU. Podría ser la mejor opción.