Estrategia de estilo
La selección de valores para inversores individuales puede ser una tarea desalentadora. Elegir valores del mercado global, analizar, evaluar, comprar y rastrear el rendimiento de esos valores dentro de una cartera diversificada no es algo que la mayoría de los inversores no profesionales puedan o deseen hacer. En cambio, los inversores pueden tomar decisiones de asignación de cartera eligiendo entre categorías amplias de valores, tales como "gran capitalización", "crecimiento", "internacional" o "mercados emergentes". Este enfoque para invertir, al observar las características subyacentes comunes a ciertos tipos de inversiones, se denomina inversión de estilo.
La popularidad de la inversión de estilo aumentó considerablemente para los inversores institucionales durante la década de 1980, ya que la comunidad de consultoría de pensiones alentó a los clientes a clasificar los estilos de equidad durante el proceso de asignación de activos. Tanto los inversores institucionales como los individuales descubrieron que la categorización de acciones por estilo simplifica las elecciones de los inversores y les permite procesar información sobre acciones dentro de una categoría de manera más fácil y más eficiente. La asignación de ahorros a través de un número limitado de estilos de inversión es una tarea mucho más fácil y menos intimidante que elegir entre miles de opciones de inversión disponibles en todo el mundo.
Al clasificar los activos de acuerdo con un estilo específico, los inversionistas también pueden evaluar mejor el desempeño de los administradores de dinero profesionales. En otras palabras, todos los administradores de dinero que manejan fondos de acciones en crecimiento emergentes pueden clasificarse por desempeño en esa categoría particular. De hecho, los gerentes de dinero generalmente se evalúan no en términos de rendimiento absoluto sino en relación con un punto de referencia de desempeño para su estilo de inversión.
En la última década, la comunidad inversora ha aceptado un nuevo conjunto de subestilos, además de los estilos habituales de valor y crecimiento. Estos son: valor profundo y relativo y crecimiento disciplinado y agresivo. Los gerentes de
Value style buscan acciones con precios incorrectos dados los activos e ingresos que salen del emisor. Emplean medidas de valoración tradicionales que igualan el precio de una acción con el valor intrínseco de la empresa. Las empresas de valor tienden a tener relaciones precio / ganancias relativamente bajas, pagan dividendos más altos y tienen precios de acciones históricamente más estables. La suposición básica del administrador del valor es que el valor del emisor se revalorizará en algún momento y, por lo tanto, generará ganancias para el administrador del dinero. Hay varias razones por las que una acción puede estar subvaluada: la compañía puede ser tan pequeña que la acción se negocia poco y no atrae mucho interés; la compañía está operando en una industria impopular; la estructura corporativa es complicada, dificultando el análisis o el precio de las acciones puede no haber reaccionado plenamente a los nuevos desarrollos positivos.Las acciones de valor se encuentran típicamente en sectores de economía de crecimiento más lento, como las finanzas y la industria básica, pero existen oportunidades incluso en sectores de "crecimiento" como la tecnología.
Durante la década de 1990, Standard & Poor's identificó tres subestilos específicos: valor profundo, valor relativo y valor nuevo.

AD:

• El estilo de valor profundo utiliza el enfoque tradicional de Graham y Dodd por el cual los gerentes compran las acciones más baratas y las mantienen durante largos períodos en previsión de un repunte del mercado. Los administradores de dinero
• Valor Relativo buscan acciones que son subestimadas en relación con el mercado, su grupo de pares y el potencial de ganancias de la compañía. Las acciones de valor relativo también deberían tener algún tipo de canal (como una patente o aprobación pendiente de la FDA) que tenga el potencial de desbloquear el valor real de la acción. Un período típico de tenencia es de tres a cinco años. A diferencia de los gerentes de valor tradicionales, los gerentes de valor relativo persiguen oportunidades en todos los sectores económicos y pueden no concentrarse en los "sectores de valor" habituales.
• Los gerentes de nuevo valor eligen sus inversiones de todas las categorías de valores, buscando cualquier acción que tenga perspectivas de apreciación significativa.

AD:

Los gerentes de estilo de crecimiento generalmente se enfocan en el potencial de ganancias futuras de un emisor. Intentan identificar las acciones que ofrecen el potencial de ganancias crecientes a tasas superiores a la media. Cuando los administradores de valores miran las ganancias y activos actuales, los gerentes de crecimiento observan el poder de ganancias futuras del emisor. El crecimiento generalmente se asocia con un mayor potencial de crecimiento en relación con la inversión de estilo y, por supuesto, conlleva un mayor riesgo a la baja.

AD:

• La inversión tradicional del estilo de crecimiento también generó algunos subestilos, específicamente, un crecimiento disciplinado o crecimiento a un precio razonable (GARP) y un crecimiento agresivo o impulsivo.
• Los gerentes de estilo de crecimiento disciplinado se concentran en las compañías que creen que pueden hacer crecer sus ganancias a un ritmo superior al promedio del mercado y que se están vendiendo a un precio adecuado.
• Crecimiento agresivo estilos tienden a no depender de los métodos de valoración tradicionales o análisis fundamentales. Ellos confían en el análisis técnico.

Estrategia sectorial
Observe una industria en particular, como el transporte. Debido a que las tenencias de este tipo de fondo se encuentran en la misma industria, existe una falta inherente de diversificación asociada con estos fondos. Estos fondos tienden a aumentar sustancialmente en precio cuando hay una mayor demanda de productos o servicios ofrecidos por las empresas en las que invierten los fondos. Por otro lado, si hay una desaceleración en el sector específico en el que invierte un fondo sectorial, el fondo enfrentará grandes pérdidas debido a la falta de diversificación en sus tenencias.
Estrategia de índice Tiende a rastrear el índice que sigue mediante la compra de los mismos pesos y tipos de valores en ese índice, como un fondo de S & P. Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de dicha estrategia es la menor relación de gastos de gestión en un fondo indexado.Además, la mayoría de los fondos mutuos no superan índices amplios como el S & P 500.
Si no puede vencer al mercado, ¿por qué no unirse a él? Repasaremos sus opciones en el siguiente artículo: Lowdown On Index Funds.
Estrategia global
Un estratega global crea una cartera diversificada de valores de cualquier país del mundo (no debe confundirse con una estrategia internacional, que puede incluir valores de cualquier otro país, excepto el país de origen del fondo). Dinero global los gerentes pueden concentrarse aún más en un estilo o sector particular o pueden optar por asignar capital de inversión en las mismas ponderaciones que las ponderaciones de capitalización del mercado mundial.
Estrategia de valor estable
El estilo de inversión de valor estable es una estrategia conservadora de inversión de renta fija. Un administrador de inversiones de valor estable busca valores de renta fija a corto plazo y contratos de inversión garantizados emitidos por compañías de seguros. Estos fondos son atractivos para los inversores que desean altos ingresos actuales y protección contra la volatilidad de los precios causada por los movimientos en las tasas de interés.
Promedio de costo en dólares El promedio en dólares es una metodología de inversión tradicional y directa. El promedio de costo en dólares se implementa cuando un inversor se compromete a invertir una cantidad fija en dólares de forma regular, generalmente compra mensual de acciones en un fondo mutuo. Cuando el precio del fondo disminuye, el inversor puede comprar un mayor número de acciones por el monto de la inversión fija, y un número menor cuando el precio de la acción sube. Esta estrategia da como resultado una reducción leve del costo promedio, suponiendo que el fondo fluctúa hacia arriba y hacia abajo.
Promedio de valor
Esta es una estrategia en la que un inversor ajusta la cantidad invertida, hacia arriba o hacia abajo, para cumplir un objetivo prescrito. Un ejemplo debe aclarar: supongamos que va a invertir $ 200 por mes en un fondo mutuo. Al final del primer mes, gracias a una disminución en el valor del fondo, su inversión inicial de $ 200 ha disminuido a $ 190. En este caso, contribuiría con $ 210 al mes siguiente, lo que elevaría el valor a $ 400 (2 * $ 200). De manera similar, si el fondo vale $ 430 al final del segundo mes, solo ingresará $ 170 para subirlo al objetivo de $ 600. Lo que ocurre es que, en comparación con el promedio del costo en dólares, aumenta más cuando los precios bajan, y menos cuando los precios suben.