Si bien los problemas impositivos no deberían ser el factor impulsor de su estrategia de inversión, administrar los impuestos sobre sus inversiones puede ayudar a maximizar el rendimiento total de su cartera. Hay una serie de tácticas inteligentes en cuanto a impuestos que los inversionistas pueden usar para administrar el impuesto sobre sus inversiones.

Esta es un área donde un asesor financiero con conocimiento puede agregar valor a los clientes en términos de gestión de impuestos a la inversión en el contexto de una cartera administrada adecuadamente.

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Estas son algunas formas en que los inversores pueden administrar el impacto fiscal en sus inversiones. (Para la lectura relacionada, vea: Es la temporada para la recolección de pérdidas fiscales )

Cosecha de pérdidas fiscales

La pérdida de impuestos consiste en vender inversiones en una cuenta imponible con una pérdida no realizada en Para darse cuenta de esa pérdida. Si bien esto se realiza casi al final del año, puede hacerlo en cualquier momento. Una razón importante para usar esta táctica es compensar las ganancias de capital en otras inversiones imponibles generadas a través de la venta del vehículo de inversión o las distribuciones de ganancias de capital recibidas de fondos de inversión o ETF.

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Las ganancias de capital pueden ser a largo o corto plazo dependiendo del período de tenencia de la inversión. Al calcular las ganancias y pérdidas netas, se produce un proceso de coincidencia. Primero es comparar las ganancias y las pérdidas de naturaleza similar entre sí y continuar desde allí. En la medida en que las pérdidas superen las ganancias netas, se pueden usar $ 3,000 adicionales para compensar otros ingresos.

Al seguir esta ruta, es importante no dejar que la perspectiva de ahorros impositivos te motive. Por el contrario, primero se debe hacer por razones de inversión específica.

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Ubicación de activos

La ubicación de activos se refiere a qué tipos de cuentas usa para mantener ciertas inversiones. Por ejemplo, las cuentas imponibles pueden ser preferibles para:

• Acciones individuales que planea mantener durante más de un año para obtener el tratamiento fiscal de ganancias de capital preferenciales si se venden con una ganancia.
• Fondos mutuos gestionados por impuestos y ETF.
• Acciones, ETF y fondos mutuos que pagan dividendos calificados con su tratamiento fiscal preferencial.
• Bonos municipales (incluidos fondos mutuos y ETF), bonos individuales y bonos de ahorro. (Para la lectura relacionada, consulte: Minimizar impuestos con ubicación de activos. )

Las cuentas con impuestos diferidos como una IRA tradicional podrían ser preferibles para:

• Acciones individuales que se retendrán por menos de una año con el fin de evitar las mayores tasas de ganancias de capital a corto plazo si se venden con una ganancia.
• Fondos mutuos administrados de forma activa o ETF que tienden a generar un alto nivel de ganancias de capital a corto plazo.
• Fondos mutuos de bonos y fondos cotizados (ETF) tales como fondos de bonos gravables, fondos de bonos de alto rendimiento y fondos TIP. Los bonos cupón cero también son un buen candidato para cuentas con impuestos diferidos.
• Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).

Esta es una estrategia óptima en general, pero la situación de cada inversor y su capacidad para llevarlo a cabo varían. Los asesores financieros conocedores pueden ayudar a los clientes a optimizar la ubicación de los activos.

Diversificación de impuestos

La diversificación de impuestos se refiere a la imposición final del dinero cuando se retira de la cuenta. El dinero en una cuenta imponible se grava con base en si existe una ganancia o pérdida en la inversión en cuestión y el tiempo que la inversión se ha mantenido. Existen tasas impositivas preferenciales para las ganancias de capital a largo plazo, que se refieren a inversiones que se han mantenido durante al menos un año y un día.

El dinero en cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como una IRA tradicional, un plan 401 (k) o un plan similar patrocinado por el empleador crece con impuestos diferidos, pero se grava a la tasa de impuesto a la renta ordinaria del inversionista cuando se retira. No hay tasas preferenciales para las ganancias de capital y las pérdidas de capital no se pueden deducir.

Las cuentas libres de impuestos como Roth IRA permiten retiros libres de impuestos una vez que ha cumplido los 59. 5 y tiene una cuenta Roth establecida durante al menos cinco años.

Cuando se combinan, la diversificación de impuestos y la ubicación de activos puede ayudar a los inversores a recorrer un largo camino hacia la optimización de sus decisiones de impuestos de inversión. (Para la lectura relacionada, consulte: Por qué hacer sus impuestos es una buena planificación de jubilación. )

Inversión pasiva

En general, los fondos de inversión indexados gestionados pasivamente y los ETF son más eficientes en términos de impuestos que activos fondos administrados. Por su naturaleza, los fondos activamente administrados generalmente tendrán más rotación durante el año, lo que a menudo resulta en ganancias de capital. Las ganancias de capital a largo plazo se gravan al menos a tasas preferenciales. Los fondos muy activos también pueden generar un alto nivel de ganancias de capital a corto plazo, que se gravan a tasas de impuesto sobre la renta ordinarias más altas.

Los ETF Smart Beta se basan en segmentos de índices populares como el S & P 500. Sin embargo, estas divisiones -o factores- pueden ocasionar que las operaciones más frecuentes se reequilibren con este punto de referencia artificial, lo que resulta en mayores distribuciones de ganancias de capital que su fondo mutuo de índices típico. o ETF.

Donaciones de caridad

Una de las maneras más eficientes en términos de impuestos para realizar una donación de caridad es otorgar valores apreciados, como acciones individuales, ETF y fondos mutuos. Muchas organizaciones benéficas están equipadas para aceptar regalos en este formato y los principales conserjes pueden ayudarlo a facilitar su donación. Siempre que la garantía se haya retenido durante al menos un año y un día, recibirá crédito por la donación como el valor de mercado de la garantía en la fecha de la transferencia a la organización caritativa. Además de la deducción fiscal caritativa, no hay impuestos sobre las ganancias de capital en la seguridad.

Si tiene una inclinación caritativa y, de lo contrario, haría una donación en efectivo, considere esto un método más eficiente en términos de impuestos. (Para la lectura relacionada, consulte: Elegir la mejor anualidad de regalo benéfica. )

Esto también puede ser un método eficiente en cuanto a impuestos para reequilibrar su cuenta gravable, ya que puede elegir un valor en una clase de activo que necesita reducirse para volver a equilibrar su cartera.No sufrirá ninguna consecuencia fiscal en esta transacción.

Reequilibrio estratégico

Reequilibrar su cartera no es una estrategia fiscal en sí misma. Sin embargo, cuando se usan tácticas como el uso de valores apreciados para donaciones benéficas, ubicación de activos, diversificación de impuestos y recolección de pérdidas fiscales como parte del proceso de reequilibrio, realmente puede ayudar a los inversores a minimizar la mordedura de impuestos sin desviarse de la estrategia de inversión general.

Esta es un área donde un asesor financiero calificado puede agregar valor real a sus clientes. Ayudar a los clientes a diseñar una cartera adecuada para sus necesidades y objetivos es una habilidad en sí misma. Hacer esto y ayudar a los clientes a minimizar el impacto fiscal de sus actividades de inversión puede agregar aún más a sus rendimientos de inversión.

The Bottom Line

La primera prioridad en cualquier movimiento de inversión debe estar relacionada con la inversión y no con base en consideraciones impositivas. Dicho esto, un plan de inversión que ayude a los clientes a minimizar los impactos tributarios relacionados agrega aún más valor para ellos. (Para la lectura relacionada, consulte: Consejos sobre impuestos para el inversor individual. )