Al ahorrar para la jubilación, un inversor debe comprar las acciones de una empresa que sea dominante en su industria y tenga indicadores financieros sólidos. La compañía debe tener una larga historia de crecimiento sólido y constante y un precio de las acciones que sea menos volátil que el mercado de valores general. Los dividendos son clave para el crecimiento de los ingresos y la cartera. La compañía necesita estar en una posición para mantener el dividendo actual y tener el potencial para futuros aumentos.

Los inversores quieren estabilidad, crecimiento e ingresos. La aplicación de estos rigurosos estándares a Altria Group Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc.64. 30 + 1. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) muestra que es un stock casi perfecto para ya sea una cuenta IRA o Roth IRA.

The Business

Altria es el mayor fabricante y distribuidor de productos de tabaco del mundo. Sus marcas populares incluyen el tabaco sin humo Skoal y los cigarrillos Marlboro. Tiene una sólida línea de productos en el mercado de cigarrillos electrónicos de moda, además de una nueva línea de productos que son esencialmente mentas y chicles elaborados con nicotina derivada del tabaco.

Altria también es propietaria de Ste. Michelle Wine Estates, una colección de más de 30 etiquetas de vino embotelladas, y una participación del 27% en el fabricante de cerveza SABMiller. SABMiller se encuentra actualmente en conversaciones de fusión con Anheuser-Busch InBev. Altria tendría una participación de 10. 5% en la compañía combinada.

El tabaco y el alcohol son negocios muy estables. Los ingresos generalmente no disminuyen durante las recesiones económicas y aumentan constantemente en tiempos de prosperidad.

Métricas financieras

Altria tiene ventas de $ 25 mil millones con ingresos netos superiores a $ 5 mil millones. La relación de precio a ganancias (P / E) es 21, con ganancias por acción (EPS) de $ 2. 66. Los dividendos son actualmente $ 2. 26 por acción sobre una base anual. El rendimiento del dividendo actual de la inversión es un saludable 4%. La beta es 0. 78.

¿Qué significan las métricas?

Altria es una empresa grande y estable con una larga historia de crecimiento de ventas y ganancias. Los analistas creen que la tasa de crecimiento de las ganancias será de al menos 6% y posiblemente 10%. El crecimiento del precio de las acciones debería seguir el crecimiento de las ganancias.

El pago de dividendos de $ 2. 26 por acción equivale al 85% del EPS de $ 2. 66. A medida que las ganancias crecen, también debería pagarse el dividendo. A Altria le gusta aumentar los pagos de dividendos. Ha aumentado los dividendos cada año durante los últimos 46 años. Los precios de las acciones también aumentan a medida que aumenta el dividendo.

Una beta de 0. 78 significa que si el mercado general disminuye un 10%, Altria solo debería caer un 7. 8%. Lo contrario es cierto en un mercado en alza. Esta es una acción de baja volatilidad.

Un inversionista IRA no necesita preocuparse por esto porque no importa si el mercado está subiendo o bajando, Altria seguirá produciendo efectivo.En Altria, un inversor está analizando una acción que, de manera realista, puede proporcionar un rendimiento total a largo plazo del 10% o más, con el valor de la inversión inicial y el flujo de ingresos aumentando más rápido que la tasa de inflación.

Riesgos a la baja

Todas las inversiones tienen cierto nivel de riesgo. Altria, si bien es poco entusiasta con los riesgos financieros, es fuerte en cuanto a los riesgos regulatorios y legales.

Altria ha vendido cigarrillos durante años. Los cigarrillos son conocidos por causar cáncer. Si bien la mayoría de las demandas contra las compañías tabacaleras ya se han resuelto, aún existen algunas demandas multimillonarias en el sistema. Altria tiene un equipo de expertos que se ocupa de cuestiones legales, y el riesgo ya se ha incorporado a las proyecciones financieras de consenso de los analistas. Sin embargo, siempre existe la posibilidad de que los veredictos o acuerdos sean mayores de lo esperado, lo que afectaría negativamente el precio de las acciones.

Altria siempre está bajo la amenaza de una mayor regulación gubernamental, ya que se ha demostrado que los productos de tabaco causan cáncer y los productos a base de nicotina pueden ser adictivos. Aunque esta información está fácilmente disponible para los consumidores, muchos todavía eligen usar productos de tabaco. El gobierno continuamente hace nuevas regulaciones en un intento de reducir este uso y los costos asociados de atención médica. Cualquier nueva regulación podría ser un lastre para las ventas.

La compañía tiene un gran equipo interno dedicado a rastrear todos los asuntos regulatorios y cabilderos asegurándose de que las nuevas regulaciones estén sesgadas a favor de la compañía. Toda esta información se transmite a los ejecutivos de la compañía y trabaja en el modelo comercial. Los analistas financieros ya han tenido en cuenta este riesgo al hacer sus predicciones.

Idoneidad del IRA

Altria cumple con todos los estándares para una buena inversión en IRA en todas las situaciones. Es una inversión de bajo riesgo y baja volatilidad con un sólido potencial de crecimiento y un gran dividendo constante. Es el tipo de inversión que los administradores de cartera aman, ya que se adapta a los clientes en todas las etapas de la inversión IRA.

Los inversores en la etapa de acumulación obtienen un sólido crecimiento con un alto rendimiento de dividendos. La reinversión de dividendos es uno de los factores más importantes en los altos rendimientos a largo plazo en el mercado bursátil. Los dividendos pueden ir hacia la acumulación de más acciones de Altria, o pueden diversificarse en otras inversiones.

Generalmente, se aconseja a los inversores que se acercan a la jubilación que coloquen una mayor proporción de sus activos en acciones o bonos conservadores. Altria se considera una acción conservadora. Al reinvertir los dividendos en bonos, el inversionista obtiene lo mejor de ambos mundos, una cartera que se diversifica en inversiones de bajo riesgo al mismo tiempo que tiene un crecimiento para mantenerse por delante de la inflación.

Los inversores en retiro obtienen un 4% de rendimiento para gastar. A medida que la empresa aumenta el dividendo, los inversores obtienen un flujo de caja cada vez mayor para mantener el ritmo de la inflación. El crecimiento constante del precio de las acciones ofrece la opción de extraer capital sin una caída en el valor de la cuenta.

Muchos asesores de inversión creen que tener una cartera de acciones individuales es mejor que invertir en un fondo mutuo.Hay menos diversidad, pero un inversor bien informado puede recibir un mejor rendimiento sin pagar los honorarios y gastos del fondo mutuo. Altria es un stock perfecto para usar como base para una cartera de acciones de cuenta de jubilación.

Idoneidad del Roth IRA

Todo lo dicho sobre Altria en un IRA se aplica a un Roth IRA, con un ángulo extra.

Las contribuciones de IRA estándar son totalmente deducibles de las ganancias, y las contribuciones a una IRA Roth se realizan después de que se hayan pagado los impuestos sobre las ganancias. Las distribuciones de una IRA estándar son totalmente tributables, pero las distribuciones calificadas de una IRA Roth son libres de impuestos. El rendimiento del 4% de Altria es un gran retorno de flujo de caja exento de impuestos para los inversores Roth IRA. Todas las ganancias en dividendos acumulados también son libres de impuestos.

La decisión de hacer contribuciones a un IRA o un Roth IRA requiere un número de crujidos y proyecciones sobre los pasivos tributarios actuales y futuros. Consulte con un asesor financiero antes de tomar una decisión.