La necesidad de capital surge en algún momento durante el ciclo de vida de cada compañía, ya sea para cubrir los costos iniciales, pagar una expansión o financiar capital de trabajo. Las opciones de financiamiento comercial no son las mismas para cada pequeña empresa; las opciones dependen de la industria, el tiempo de operación de la empresa y los ingresos totales que la empresa gana cada año.

La mayoría de las pequeñas empresas tienen la oportunidad de acceder al capital a través de deuda o financiación de capital. Ambas opciones de financiamiento tienen sus claras ventajas y desventajas. Antes de determinar si la financiación de capital es la opción adecuada para su negocio, comprenda qué implica esta opción de financiamiento.

¿Qué es el financiamiento de capital?

El financiamiento de capital es el proceso de reunir capital para operaciones comerciales o costos iniciales al vender una parte de su compañía a inversionistas. Las personas o empresas que invierten en negocios de financiación de capital poseen parte del negocio y tienen derecho a una parte de las ganancias generadas por el negocio a lo largo del tiempo. A diferencia de los acuerdos de financiamiento de deuda, el financiamiento de capital no implica el pago mensual de los fondos prestados; en su lugar, los inversionistas son reembolsados ​​a través de los ingresos del negocio y eventualmente son eliminados gradualmente.

Para la mayoría de las pequeñas empresas, el grupo más accesible de inversores de capital incluye amigos y familiares. Una vez que una empresa tiene un historial comprobado de éxito, un inversor ángel puede proporcionar una mayor cantidad de financiación para una mayor parte de la empresa. Por lo general, los inversores ángel proporcionan fondos de hasta $ 100, 000 y esperan rendimientos de sus inversiones en un período de tres a cinco años. Las empresas en rápido crecimiento con altos retornos de inversión proyectados, como las nuevas empresas de tecnología, pueden atraer la atención de los capitalistas de riesgo para mayores montos de financiamiento de capital. Los capitalistas de riesgo solo invierten en negocios que probablemente paguen sustancialmente a través de una adquisición o una oferta pública inicial (IPO) en el futuro.

Beneficios del financiamiento de capital

El financiamiento de capital tiene varios beneficios sobre los acuerdos de financiamiento de deuda. Es más probable que las pequeñas empresas operen con un flujo de caja ajustado, pero también necesitan capital disponible. El financiamiento de la deuda proporciona el acceso al capital, pero impide el flujo de efectivo al requerir el pago mensual. Las operaciones de financiación de capital no vinculan al propietario de una empresa con altas obligaciones de pago, lo que permite que la empresa utilice capital según sea necesario, a menudo sin restricciones.

La financiación de capital no requiere que el propietario de la empresa o la empresa proporcione una garantía o garantía personal. En cambio, los inversores que acceden a la financiación de capital comparten el riesgo de que la empresa falle con el propietario.Si la empresa fracasa, es poco probable que los inversores busquen pérdidas en el propietario de la empresa, a diferencia de los acuerdos de financiación de deuda.

Desventajas del financiamiento de capital

Aunque los amigos y la familia pueden estar dispuestos a invertir en pequeña escala, no es común obtener una cantidad sustancial de fondos a través de esta vía. Los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo pueden ofrecer cantidades mucho mayores de financiación, pero estos puntos de venta son un desafío para la mayoría de las pequeñas empresas para encontrar, alcanzar y asegurar.

Además, el financiamiento de capital requiere que el dueño de un negocio renuncie a una parte parcial de su compañía para asegurar el financiamiento. El uso de múltiples inversores puede conducir a una dilución del capital que da como resultado una pérdida de control sobre la organización. Por ejemplo, si el propietario de un negocio necesita financiamiento de deuda en el futuro, cada inversionista que posee una parte sustancial (más del 20%) de la compañía debe cancelar el préstamo. Los inversionistas también pueden querer tomar un rol activo en las operaciones diarias del negocio, dejando al dueño del negocio con un control aún menor sobre su compañía. Una vez que los inversores reclaman más del 49% del negocio, puede ser increíblemente difícil para el propietario de un negocio recuperar el control.