¿Es una persona registrada para Negocios de Instrumentos Financieros elegible para realizar las llamadas transacciones de derivados de valores y transacciones de futuros financieros?

¿Es una persona registrada para Negocios de Instrumentos Financieros elegible para realizar las llamadas transacciones de derivados de valores y las transacciones de futuros financieros?
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Una persona en el negocio de instrumentos financieros, tal como se define en la Ley de Instrumentos Financieros y Cambio, tiene permitido participar tanto en transacciones de derivados de valores como en transacciones de futuros financieros.

En 2006, Japón decidió consolidar la Ley de Negociación de Futuros Financieros, la Ley de Sociedades de Valores Extranjeras, la Ley de Regulación de Servicios de Asesoría de Inversión en Valores y la Ley de Regulación de Negocios Hipotecarios, todo bajo los Instrumentos Financieros e Intercambio Ley. La consolidación de la regulación buscada por este acto es similar a la buscada por el establecimiento de la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros en la Unión Europea. La ley cambió la designación legal de una empresa regulada por la ley de "empresa de valores" a "empresa de instrumentos financieros" y la designación de un "intercambio" por un "intercambio de instrumentos financieros".

Básicamente, el propósito de esta ley es doble: actualiza las reglamentaciones con la amplia variedad de instrumentos financieros que se negocian en las bolsas y por las casas de bolsa, y consolida las regulaciones bajo una sola ley en lugar de tenerlos extendidos sobre las cuatro leyes que la ley suplantó. La ley está destinada a regir todo el negocio de inversión, incluida la venta de valores y otros instrumentos financieros, gestión de activos o cartera y asesoramiento de inversión.

Conforme a la nueva ley, se amplió el alcance de los significados de "valores" y "derivados", nuevamente principalmente en línea con el propósito de la ley de reflejar con precisión el mercado actual de instrumentos financieros. La definición de "valores" se amplió para incluir intereses en esquemas de inversión colectiva e intereses en fideicomisos. La definición de "derivados" se amplió para abarcar una amplia gama de activos e instrumentos, incluidos los derivados de crédito, los derivados del clima, los swaps de tasas de interés y los swaps de divisas.

Con el objetivo de crear un sistema regulatorio que cubra todos los instrumentos financieros disponibles para inversión, la ley FIEA designa tanto las transacciones de derivados de valores como las transacciones de futuros financieros como parte del negocio de instrumentos financieros. Por lo tanto, a una persona registrada en el negocio se le permite participar en transacciones de derivados financieros y transacciones de futuros financieros. Si bien estos dos tipos de transacciones fueron regulados previamente por leyes separadas, la nueva ley cubre ambas y las clasifica como transacciones derivadas.

Una diferencia principal entre el manejo de valores y derivados conforme a la ley es que los valores están sujetos a los requisitos de divulgación establecidos en la ley, pero los derivados no están sujetos a las regulaciones de divulgación.

Según la nueva ley, tanto las empresas como las personas deben registrarse ante las autoridades gubernamentales. Los requisitos de registro varían de acuerdo con la categoría de negocio de los instrumentos financieros en los que la empresa o individuo está comprometido. Las cuatro categorías establecidas son el primer negocio de instrumentos financieros (que incluye a todas las empresas que negocian con valores y derivados), el segundo negocio de instrumentos financieros (que cubre valores de baja liquidez), empresas de asesoramiento de inversión y negocios de gestión de activos. Obviamente, la naturaleza del negocio realizado significa que las categorías se superponen para muchas empresas, lo que exige que dichas firmas cumplan con múltiples requisitos de registro.