Las acciones japonesas han tenido los peores resultados en toda Asia, con la excepción de China. A partir de febrero de 2016, el índice bursátil japonés Nikkei 225 ha sufrido devoluciones de -15. 40% año a la fecha. Los únicos otros índices de Asia con peores rendimientos provienen del Shanghai Composite de China, que comenzó en 2016 -17. 30% año a la fecha.

Las mayores preocupaciones de Japón se originan en el banco central del país, el Banco de Japón (BOJ). Los inversionistas están empezando a preocuparse de que el Banco de Japón ya no pueda debilitar la moneda de la nación y, por lo tanto, apoye los mercados a través del estímulo. El yen japonés y las acciones japonesas tienen una fuerte correlación negativa, lo que significa que un yen débil se traduce en acciones fuertes. Durante los cinco años anteriores a 2016, el Nikkei 225 ha tenido un sólido rendimiento del 48,9%. Durante ese mismo período de tiempo, el yen japonés se debilitó frente al dólar de los Estados Unidos con rendimientos de -26. 35%. Con el motor de estímulo BOJ comenzando a mostrar signos de agotamiento y el estado del yen japonés como moneda de seguridad, las presiones están aumentando en las acciones japonesas.

Los bonos del gobierno a dos años, cinco años y 10 años de Japón han tenido un rendimiento negativo después de que el BOJ tomó una sorprendente decisión de recorte de tasas que envió las tasas de interés a territorio negativo en enero de 2016. Básicamente esto significa que los tenedores de bonos de estos valores están pagando al gobierno japonés para mantener sus bonos. Algunos inversores creen que el BOJ puede seguir apoyando a un yen / fuerte Nikkei con recortes de tasas. Dos ETF que se asignan a Japón y sentirán el efecto de estímulos adicionales son el SPDR Russell Nomura Small Cap Japan ETF (NYSEARCA: JSC) y el iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Resumen de ETF

El ETF SPDR Russell Nomura Small Cap Japan comenzó a cotizar el 9 de noviembre de 2006 y busca obtener rendimientos a través de pequeñas capitalizaciones en el mercado japonés. El ETF ahora publica una relación de gastos de 0. 40%, un rendimiento de 1. 48% y está calificado con tres estrellas por Morningstar Investment Research.

El ETF iShares MSCI Japan comenzó a cotizar el 12 de marzo de 1996 y es un fondo indexado de acciones japonesas que sigue el índice MSCI Japan. El ETF ahora cobra 0. 48%, ofrece un rendimiento de 1. 36% y Morningstar le asigna dos estrellas.

Rendimiento

El ETF de pequeña capitalización SPDR se ha mantenido firme hasta el momento, con un retorno de -8. 72% año a la fecha a partir de febrero de 2016. Los rendimientos a tres años mejoran a 6. 05% y los rendimientos a cinco años se encuentran en 3. 77% a febrero de 2016. En los últimos tres años, el ETF de pequeña capitalización ha tenido una desviación estándar de 13. 56 y una desviación estándar de cinco años de 12. 90.

Al observar el rendimiento del fondo iShares, el ETF ha devuelto -9.16% año a la fecha a partir de febrero de 2016. Los rendimientos a tres años mejoran a 4. 08%, los rendimientos a cinco años bajan a 1. 07%, los rendimientos a 10 años luchan con -0. 62%, pero los rendimientos a 15 años son rentables en 1. 31%. En cuanto a la desviación estándar durante esos períodos, el ETF de iShares Japan tiene una desviación estándar de tres años de 14. 24, una lectura de cinco años de 14. 46, una lectura de 10 años de 15. 52 y un estándar de 15 años desviación de 16. 47.

Top 5 Holdings

El SPDR Russell Nomura Small Cap Japan ETF tiene 731 inversiones dentro de su cartera y mantiene una facturación anual del 19% a partir de febrero de 2016. Entre las cinco principales tenencias del ETF están: Glory Ltd con 0. 46% de la cartera, Oracle Corporation Japan con 0. 42%, Nihon Kohden Corp con 0. 41%, Advantest Corp. con 0. 40% y Daiichikosho Co. Ltd. con 0. 39% de la cartera. portafolio.

El ETF iShares MSCI Japan tiene 321 inversiones en su cartera y mantiene una facturación anual muy pasiva del 2% a febrero de 2016. Las cinco principales posiciones del fondo son: Toyota Motor Corp. con 5. 59% de la cartera, Mitsubishi. Financial Group Inc. con 2. 13%, KDDI Corp. con 1. 77%, Japan Tobacco Inc. con 1. 69% y SoftBank Group Corp. con 1. 68% de la cartera.