Los clientes minoristas en general tienen que pagar un precio rígido por el privilegio de cambiar una divisa por otra. En el momento en que se incluyen las comisiones, los aranceles y los diferenciales masivos de oferta y demanda, un cliente minorista podría estar buscando fácilmente un margen total del 5% o más entre el precio de compra y venta de una moneda.

Por ejemplo, si un residente de los EE. UU. Está buscando comprar 5 000 euros y su institución financiera cotiza a un precio de 1 dólar. 17 / $ 1. 23 (basado en un precio spot de EUR 1 = $ 1 .20), le costaría $ 6, 150. Esto es un 2. 5% más de lo que pagaría si la transacción se realizara a la tasa spot de $ 1. 20, en cuyo caso habría pagado $ 6,000 para comprar sus euros.

En el mundo del cambio de divisas (forex), los bancos que dominan el negocio de divisas de $ 5 billones por día reservan las mejores tarifas para sus clientes más importantes, como grandes corporaciones, gobiernos e instituciones. Los spreads bid-ask para dichos clientes son muy finos debido a la naturaleza competitiva del negocio de forex.

Pero los clientes minoristas, y hasta cierto punto las pequeñas y medianas empresas (PYME), han tenido que lidiar con precios significativamente más altos debido al poder de los intermediarios atrincherados (es decir, los bancos) y la falta de alternativas para intercambiando monedas. Sin embargo, ahora tienen una alternativa viable y mucho más barata en forma de redes de intercambio de moneda entre pares (P2P).

Las redes P2P ya han demostrado ser tecnologías disruptivas con el poder de desafiar el status quo y eliminar al intermediario en muchas áreas comerciales diferentes. El intercambio de divisas es la próxima frontera para P2P, como lo demuestra el creciente número de nuevas empresas (la mayoría de ellas ubicadas en el Reino Unido) dedicadas a este negocio.

La premisa para el intercambio de divisas P2P es muy simple. Una plataforma P2P simplemente reúne a personas con requisitos complementarios de cambio de divisas. Entonces, si el Usuario A quiere cambiar dólares por euros y el Usuario B está buscando cambiar euros por dólares, puede hacerlo a través de un intercambio de divisas P2P. Al aprovechar el poder de la multitud, los usuarios pueden obtener tasas de cambio mucho mejores de lo que obtendrían a través de los mecanismos tradicionales de cambio de divisas.

CurrencyFair Ltd, por ejemplo, afirma que puede ahorrar hasta un 90% en las tarifas de transferencia internacional de divisas. Si bien £ 2, 000 transferidos a través de un banco típico podrían costar tanto como £ 100 (£ 40 en tasas de transferencia internacionales y £ 60 en margen de tasa de cambio), la misma cantidad enviada a través de CurrencyFair solo costaría alrededor de £ 9 (un £ 3 fijo tasa de transferencia más £ 6 de margen de cambio). CurrencyFair cobra un promedio de 0. 35% del monto intercambiado como su margen, mientras que TransferWise Ltd cobra 0.5%.

El mecanismo para el intercambio de divisas P2P es sencillo. Un cliente abre una cuenta con un intercambio P2P y deposita dinero en la cuenta. Luego, él o ella convierte el dinero en la moneda deseada al "emparejar" con otros clientes en el intercambio P2P. La moneda extranjera se transfiere a una cuenta bancaria en el extranjero designada por el cliente.

En base a la discusión anterior, es evidente que el intercambio de divisas P2P puede funcionar bien para las siguientes aplicaciones:

• Pagos únicos: El cambio de moneda P2P es ideal para montos más pequeños, porque la tarifa fija nominal cobrado por estos intercambios hace que sea mucho más rentable que los canales tradicionales. Por ejemplo, TransferWise cobra £ 1 por una transferencia de GBP a EUR hasta £ 200, y 0. 5% por encima de ese umbral.
• Remesas recurrentes : los trabajadores en el extranjero a menudo envían dinero a su país de origen de forma regular, generalmente mensualmente. Las bajas tarifas que cobran los intercambios P2P pueden generar ahorros sustanciales con el tiempo. Por ejemplo, un trabajador que remite $ 2 000 al mes a través de un banco que le cobra el 2. 5% pagaría $ 600 anuales en honorarios y comisiones, mientras que la misma cantidad enviada a través de un intercambio P2P que cobra 0, 5% le costaría $ 120. . Esto daría como resultado un ahorro del 2%, lo que equivale a $ 40 por mes de $ 480 por año.
• Ingresos por alquiler y pensiones : el cambio de divisas P2P también es ideal para aquellos con desajustes de divisas de forma regular, como los inversores con propiedades de alquiler en el extranjero o jubilados que viven en el extranjero. Los inversores con activos en el extranjero pueden recibir ingresos en una moneda extranjera que deseen convertir a su moneda local. Por otro lado, los jubilados en el extranjero reciben ingresos de pensión en su moneda local, pero necesitarían divisas para sus gastos de subsistencia.
• Transacciones corporativas: Las necesidades de divisas de las pymes son acumulativamente mucho más grandes que las del mercado minorista, ya que el volumen de las transacciones comerciales (importaciones y exportaciones) y los flujos de capital son inmensos. Kantox Limited, con sede en el Reino Unido, ofrece una plataforma P2P dirigida a las pymes que permite a las empresas cumplir sus requisitos de divisas en un entorno seguro. Una característica de la plataforma Kantox es que ofrece una tasa de mercado medio P2P en vivo que permite a sus clientes cerrar operaciones sin incurrir en un diferencial de oferta y demanda. Si la operación no puede ser 100% P2P, Kantox hace la diferencia a través de sus proveedores mayoristas de divisas. Los honorarios cobrados por Kantox oscilan entre el 0. 09%, si el monto en divisas negociado anualmente excede los 20 millones de euros, a 0.29% para montos inferiores a los 2 millones de euros anuales.

The Bottom-Line

Si bien los intercambios de divisas P2P pueden ser exitosos, debe realizar la debida diligencia antes de registrarse con un proveedor de P2P. Como mínimo, asegúrese de que el intercambio P2P sea confiable y esté regulado por la autoridad financiera correspondiente, y mantenga las cuentas de los clientes separadas de las suyas.