Una mirada a las tendencias en la industria de ETF

Una mirada a las tendencias en la industria de ETF

Las ventajas ofrecidas por los fondos cotizados en bolsa (ETF) en combinación con la innovación aplicada por sus emisores en los productos ofrecidos ha atraído a más y más inversores y comerciantes a formar parte del intercambio global. industria de fondos negociados. El mercado de ETF ha crecido sustancialmente a lo largo de los años con las mayores compañías de gestión de activos que ahora forman parte de él. Echamos un vistazo a algunas de las tendencias que caracterizan el mercado actual de ETF. (Para la lectura relacionada, vea: Los beneficios de ETF Investing .)

Tendencias en la industria de ETF

  • Los activos globales bajo administración en productos cotizados en bolsa han seguido aumentando a través de los años superando los $ 3 billones por primera vez a mediados de 2015. Según un informe, la industria global de productos de intercambio comercial tardó 19 años en alcanzar el hito de $ 1 billón en activos administrados; sin embargo, tomó solo cuatro años alcanzar $ 2 billones y solo un poco más de dos años para tocar $ 3 billones. U.S. sigue siendo un jugador dominante en el mercado mundial de ETF con una participación de aproximadamente $ 2. 1 trillón.
  • Las instituciones de EE. UU. Están adoptando cada vez más ETF y ahora representan el 36% del mercado de EE. UU. En los últimos dos años, ha habido un aumento espectacular en el uso de ETF por parte de las compañías de seguros para estacionar los excedentes y los activos de reserva. Las compañías de seguros que utilizan ETF para invertir activos de reserva han aumentado del 6% en 2013 al 71% en 2015. De hecho, los ETF están reemplazando o complementando cada vez más futuros de acciones en carteras de inversores institucionales. Un informe revela que, "el 78% de las instituciones planea reemplazar una posición de futuros existente con ETF en 2016, mientras que en 2015, el 52% reemplazó un producto derivado con un ETF. "(Para lecturas relacionadas, consulte: Los inversores institucionales están enamorados de los ETF .)
  • Los fondos negociados en bolsa beta estratégicos (o inteligentes) están siendo testigos de una ganancia gradual en la participación de mercado vis-à-vis los contrapartes tradicionales. Hoy en día, los ETF estratégicos beta representan algunas de las inversiones más dinámicas y potencialmente lucrativas disponibles para los inversores. Las instituciones de EE. UU. También están invirtiendo en estos productos innovadores. Según un informe, "Alrededor del 31% de las instituciones, incluido el 46% de los administradores de activos, están utilizando ETF inteligentes. "

  • Con el aumento de la competencia, cada vez más empresas de gestión de activos están ofreciendo fondos cotizados en bolsa a un costo mucho menor. Mirando hacia atrás en las últimas dos décadas, la relación de gastos de la mayoría de los ETF aumentó desde el comienzo del nuevo milenio, alcanzando un máximo alrededor de 2011 y comenzó a enfriarse desde los últimos años según un informe de CLS Investments, "En 2011, el gasto promedio la proporción de un ETF recién lanzado fue 0. 80% "mientras que el fondo promedio seguido por Morningstar cobra 1.22% en 2005 según un informe de WSJ. En los últimos años, existe una nueva competencia para ofrecer productos ETF a un costo menor. Las grandes marcas como Schwab y Vanguard han estado recortando precios, el resto siguiendo sus movimientos. Según un informe de WSJ, "más de 100 fondos mutuos y fondos negociados en bolsa ahora cuestan $ 10 o menos por cada $ 10,000 invertidos, en comparación con 40 en 2010."
  • Las estadísticas e informes revelan que los fondos cotizados son una inversión favorita producto con la generación del milenio, especialmente en los EE. UU. Según el estudio de inversores ETF 2015 de Schwab, "los inversores del milenio tienen un mayor porcentaje de sus inversiones en ETF y es más probable que vean los ETF como una inversión básica. "Alrededor del 66% de los millennials (edad: 25-35) tienen una exposición del 25% -100% de sus carteras hacia los ETF, mientras que el porcentaje cae al 30% para GenX (edad: 36-50), 16% para los boomers (edad : 51-68) y 17% para los adultos (edad: 69-75). Los millennials esperan un promedio promedio de 41,7% de inversiones en ETF durante los próximos cinco años.

The Bottom Line

Mientras que los productos que cotizan en bolsa se están convirtiendo gradualmente en una parte de las carteras de los inversores, su penetración fuera de Occidente sigue siendo limitada. Pero a medida que los inversores se familiaricen con estos productos y comprendan los beneficios que ofrecen, la profundidad del mercado de los ETF debería aumentar con el tiempo. La industria tiene un enorme potencial con su mezcla de productos creativos, pero tiene un largo camino por recorrer antes de que se acerque a la industria mundial de fondos de inversión, que supera los $ 16 billones. (Para la lectura relacionada, consulte: 5 Conceptos erróneos comunes sobre los ETF .)