Si usted es un inversor o un aficionado a la moneda digital, es probable que haya oído hablar de una técnica de comercio de bitcoins conocida como arbitraje cambiario. La teoría es que, debido a que las bitcoins se compran y venden en muchos intercambios diferentes y, a veces a precios diferentes, debería ser posible comprar bitcoins relativamente infravaloradas y venderlas en bolsas donde están relativamente sobrevaluados. Si bien hay mucha información en la web sobre las oportunidades de arbitraje de bitcoin, debe comprender claramente los obstáculos y desafíos involucrados.

Cómo funciona el arbitraje de Bitcoin

Arbitraje es el término que se utiliza cuando un inversor compra y luego vende rápidamente un activo para beneficiarse de una diferencia en los precios. Es un proceso simple e importante que ayuda a evitar que los activos tengan precios excesivos o bajos en diferentes mercados. Por ejemplo, suponga que puede comprar acciones de The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57% Creadas con Highstock 4. 2. 6 ) por $ 50 en Nueva York y luego los venden en la Bolsa de Londres por $ 60. En esta circunstancia, el inversor obtendría una ganancia libre de riesgo de $ 10, o 20%, en el intercambio.

Se puede aplicar una lógica similar a los intercambios de bitcoin, como Bitstamp, Bitfinex o Bitcurex. Si pudieras comprar un bitcoin en Bitstamp por $ 465 y luego venderlo inmediatamente en el mercado de Bitcurex por $ 470, parece que podrías obtener un beneficio de $ 5 sin ningún riesgo. El precio del arbitraje de Bitcoin no puede funcionar exactamente de esta manera debido a los desafíos en el modelo de intercambio de bitcoins, pero este es el método esencial.

Cómo encontrar oportunidades de arbitraje de Bitcoin

Las oportunidades clásicas de arbitraje en los mercados de divisas implican tomar una posición corta en un intercambio y luego pasar a largo en otro, al mismo tiempo usar la cuenta larga para transferir moneda y cubre la posición corta. La mayoría de los intercambios de bitcoins no permiten ventas en corto. Ciertos, como AvaTrade y Plus500, permiten posiciones cortas, pero esto todavía significa que la mayoría de las oportunidades de arbitraje implican un proceso más largo.

Aunque bitcoin es una criptomoneda digital, el arbitraje trata a cada bitcoin como nada más que un activo de inversión con diferentes precios de mercado. Descubrir una oportunidad de arbitraje es tan simple como encontrar diferentes intercambios de bitcoin cuando existen diferencias materiales en los precios del mercado de bitcoins. Realizar el arbitraje real sigue este método: usar moneda fiduciaria para hacer pagos por bitcoins en el primer intercambio, retirar bitcoins, transferir bitcoins a un segundo intercambio donde exista una oportunidad de ganancia pura, vender los bitcoins en el segundo intercambio y finalmente retirar moneda fiduciaria de el segundo intercambio.Los inversores interesados ​​también pueden comprar software específico de arbitraje de bitcoins para detectar o activar automáticamente las operaciones.

Inconvenientes de Bitcoin Arbitrage

Las oportunidades de arbitraje normalmente son más factibles y rentables en mercados pequeños o sin liquidez. El arbitraje puro puede funcionar bien en los mercados de futuros o con contratos spot, en gran parte porque el mismo agente de transacción o intermediario puede aceptar inmediatamente los resultados de ambos lados del arbitraje. Bitcoin ahora tiene una capitalización bursátil de más de $ 7 mil millones, por lo que difícilmente puede llamarse un activo ilíquido. Sin embargo, existen importantes discrepancias de precios entre los intercambios de bitcoins. No es raro ver a Bitcoinity mostrar altibajos de 30 días que son muy diferentes a los máximos y mínimos de 30 días en el monte. Gox o Bitcurex.

El primer obstáculo es que muchos sitios de bitcoin tienen costosos procesos de retiro y cobran tarifas por intercambiar bitcoins contra monedas fiduciarias, como dólares estadounidenses, euros o yenes japoneses. Las tarifas y transferencias de operaciones pueden erosionar rápidamente cualquier propagación que pueda existir entre los intercambios de Bitcoin competidores. En muchos casos, el proceso de arbitraje bitcoin crea pérdidas netas, no ganancias.

Además, el mercado de intercambio bitcoin tiene un mecanismo de liquidación más lento porque todos los pedidos deben procesarse a través de los intercambios y la cadena de bloques. Las transacciones de Blockchain en los intercambios pueden demorar hasta una hora para recibir suficiente confirmación, y el blockchain no le permite transferir fondos sin la confirmación necesaria.

Tenga cuidado con los sitios o plataformas de arbitraje de bitcoins que publican resultados comerciales aparentemente poco realistas. Uno de esos sitios notorios, Bitcoin Trader, funcionó durante meses mientras trataba de convencer a los arbitrajistas entusiastas y los mineros de Bitcoin de que podían ganar entre 15 y 20% por mes. El sitio web se cerró repentinamente en octubre de 2014 y probablemente fue un intento de esquema Ponzi.