No importa qué tipo de plan 401 (k) tenga, usted es responsable de sus inversiones, incluso cuando sus elecciones se limiten a un menú corto de fondos mutuos. Dentro de un fondo mutuo, por supuesto, no tiene voz sobre qué valores se compran y venden.

Incluso si tiene muchas opciones para su 401 (k), puede buscar el consejo de un asesor financiero que lo ayude a decidir dónde depositar su dinero. Eso ayudará, pero incluso con un asesor, todavía está limitado al menú de opciones de su empresa. Y luego, por supuesto, está el hecho de que los administradores de fondos profesionales regularmente rinden peor que el mercado.

Todo lo cual aumenta la tentación para los sabios de las formas del mercado - ¿usted, tal vez? - elegir la opción de ventana de corretaje o autodirigida de su plan 401 (k) y hacerse cargo de la administración de su plan 401 (k). (Para obtener más información, consulte The Rise of 401 (k) Brokerage Accounts .) Si el plan de su empresa tiene esta característica, ¿debería elegirla?

Pros

Hay varios factores importantes que pueden empujarlo en una dirección de bricolaje.

Más opciones. Con un plan autodirigido, tiene muchas más opciones de inversión. Además de los fondos mutuos, su cartera podría incluir fondos cotizados en bolsa (ETF), acciones individuales, bonos e incluso opciones no tradicionales, como bienes inmuebles.

"Cuando va por la ruta autodirigida, ya no está vinculado a las opciones de inversión establecidas en 15-18 de su plan 401 (k)", dice John P. Daly, CFP®, presidente de Daly Investment Management, LLC, en Mount Prospect, Illinois. "Puede comprar casi cualquier acción, ETF o fondo mutuo disponible en la plataforma del custodio. Esto puede ser muy beneficioso, especialmente si su plan tiene opciones de inversión limitadas o opciones de inversión de baja calidad. "

Calidad. En lugar de una cantidad limitada de fondos mutuos (algunos de los cuales pueden haber sido mal elegidos), una ventana de corretaje ofrece una gama más amplia de opciones, lo que le permite ser más selectivo.

Experiencia. Si tiene conocimientos y habilidades para invertir, puede usarlo administrando sus propias inversiones. Esto puede ser una ventaja real si se tiene en cuenta el número limitado de opciones que suele ofrecer un 401 (k) tradicional.

Disciplina. Si usted es un inversionista disciplinado y no está sujeto a invertir por capricho o pánico, puede aprovechar mejor las oportunidades disponibles en un 401 (k) autodirigido que un fondo mutuo administrado por otra persona. (Para obtener más información, consulte La importancia de cambiar la psicología y la disciplina .)

Non - Opciones de inversión tradicionales. Con un 401 (k) autodirigido, puede considerar inversiones inmobiliarias y otras inversiones no tradicionales que podrían proporcionar oportunidades de ganancias extraordinarias.Estas opciones no están disponibles para los inversores habituales de 401 (k).

Contras

Por supuesto, una desventaja es hacer sus propias inversiones.

Reglas. Junto con la gran cantidad de opciones que tiene bajo una opción autodirigida 401 (k), las regulaciones del IRS lo excluyen de ciertos tipos de inversiones. Si no conoce esas normas, podría tener problemas. (Para obtener más información, consulte 5 Inversiones que no puede mantener en una IRA / plan calificado .)

Tarifas. Para la mayoría de los inversores que manejan sus propias inversiones, aparte de los fondos mutuos, las tarifas tienden a ser más altas. Si realiza operaciones con demasiada frecuencia, las tarifas asociadas con la negociación pueden eliminar la mayoría, si no todas, de sus ganancias.

Novicios Ten cuidado. Incluso si tiene una comprensión decente de sus opciones, una simple falta de experiencia puede hacer que pierda los matices que un gerente o asesor financiero no pueda tener. En definitiva, si las cosas van hacia el sur, no habrá nadie más que tú mismo a quien culpar. Recuerde: no hay mulligans en invertir. (Para obtener más información, consulte: 10 Consejos de golf para ayudar a los inversores a jugar Tee .)

"La mayor ventaja de tener una opción autodirigida es la capacidad de controlar las proporciones de gastos dentro de cada inversión individual" dice David S. Hunter, CFP®, presidente de Horizons Wealth Management, Inc., en Asheville, NC "Sin embargo, esto abre miles de opciones de inversión y siempre existe la posibilidad de que un inversor quede paralizado por las opciones y no participe. tanto como uno lo haría con un plan 401 (k) de "configúralo y olvídate". "

Investigación. Experiencia y disciplina aparte, invertir lleva tiempo. Asegúrese de tener suficiente para mantenerse actualizado sobre las noticias financieras y lo que necesita saber sobre las compañías en las que planea invertir.

Falta de liquidez / transparencia. Algunas de las inversiones no tradicionales a las que ahora tiene acceso carecen de transparencia y liquidez. Esto significa que es posible que no pueda ingresar o salir tan rápido como desee, y puede tener problemas para obtener una comprensión clara de su exposición, a diferencia de las acciones y los bonos.

"La desventaja de administrar su propia 401 (k), más allá de las tarifas adicionales, es que potencialmente se está convirtiendo en su peor enemigo", dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, California. y autor de "Fondos de índice: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos". "Muchos inversores que no trabajan con un asesor de patrimonio profesional a menudo permiten que los movimientos del mercado a corto plazo dicten su estrategia de inversión a largo plazo. causar efectos desastrosos a largo plazo durante tiempos muy turbulentos. "

Self-Dirigido 401 (k) versus IRA autodirigido

Además de la 401 (k) autodirigida, el IRS también ofrece la opción de un IRA autodirigido: los pros y los contras son similares. Una diferencia importante es el límite de contribuciones: es mayor para un 401 (k) autodirigido.

Además, los planes 401 (k) autodirigidos permiten préstamos. Es posible obtener préstamos con un IRA autodirigido, pero son mucho más difíciles de obtener.Finalmente, no es necesario contratar un custodio para una 401 (k) autodirigida. Sin embargo, las IRA requieren un administrador. (Para obtener más información, consulte IRA autodirigido: ¿El movimiento correcto para usted? )

The Bottom Line

Una mirada a los pros y contras mencionados anteriormente hace que sea claro que administrar sus propias inversiones no es para los débiles de corazón Tampoco es para los desinformados. Tampoco es para alguien demasiado ocupado para hacer una investigación real.

"Aunque la gestión de su 401 (k) autodidacta puede parecer una gran idea, la falta de investigación y asesoramiento profesional junto con otras posibles barricadas, como tarifas más altas, falta de transparencia y reglas complejas del IRS pueden convertirse en un problema, "Dice Carlos Dias Jr., fundador y administrador de riqueza de Excel Tax & Wealth Group en Lake Mary, Fla.

Conocerse a sí mismo, su tolerancia al riesgo, su conocimiento de la inversión y su capacidad para mantener la compostura y la disciplina son la clave. Si decides ir solo, aprende sobre las herramientas disponibles para ayudarte a administrar tu propia inversión. Para una mirada real en profundidad, lea el tutorial de Investopedia Become Your Own Financial Advisor .