Si está invirtiendo en rentas vitalicias, es importante entender cómo se gravan. Las anualidades son productos financieros diseñados para convertir una cantidad única de dinero en pagos periódicos garantizados por un número determinado de años o por el resto de la vida del cliente. Al igual que una pensión (que es una especie de anualidad), estos productos ofrecen la seguridad de un ingreso estable y la tranquilidad de que un jubilado no sobrevivirá a su dinero. También son una forma de ganar y acumular ingresos con impuestos diferidos. Hay una variedad casi infinita de contratos de anualidades y generalmente los venden las compañías de seguros. En este artículo, discutiremos las implicaciones fiscales de diferentes tipos de rentas vitalicias.

Lo básico

Hay dos fases en la vida de una renta vitalicia: la fase de acumulación (cuando usted aporta dinero antes o después de impuestos para formar el capital de la anualidad) y la fase de anualización (cuando convierte el capital total y las ganancias en la cuenta a un conjunto de pagos periódicos garantizados). Después de la anualización, ya no posee o no tiene acceso al capital ni a las ganancias de la cuenta, algo que debe considerar si necesita dinero en efectivo para una emergencia. Antes del evento de anualización, siempre puede retirar dinero de la cuenta de anualidad o incluso finalizar el contrato y recuperar el capital, así como las ganancias. Sin embargo, dependiendo de su edad y los términos del contrato, estas acciones suelen tener sanciones e implicaciones fiscales.

Todas las rentas vitalicias son calificadas o no. Una anualidad calificada se compra con dólares antes de impuestos; las contribuciones originales a la anualidad son deducibles de impuestos. Una anualidad no calificada se paga con dólares después de impuestos, lo que significa que las contribuciones originales no son deducibles de impuestos. Las anualidades se pueden dividir en categorías de pago como inmediato o diferido y fijo o variable.

Tenga en cuenta que las distribuciones de rentas vitalicias no calificadas inmediatas y diferidas se gravan como ingresos ordinarios, a diferencia de otras inversiones, que pueden recibir una tasa impositiva de ganancias de capital más favorable. Además, los gastos y honorarios de anualidades no son deducibles de impuestos. (Ver también, "Lo que necesita saber sobre ganancias de capital e impuestos")

Anualidades inmediatas

Para comprar una anualidad inmediata, le da a la aseguradora una suma global y, a cambio, puede comenzar inmediatamente a tomar retiros o distribuciones de acuerdo con el cronograma acordado por usted y la agencia de seguros. El dinero que contribuyó a la anualidad, más cualquier ingreso obtenido, se paga en una serie de cuotas iguales que se basan en factores actuariales como su edad, salud y esperanza de vida, así como los términos del contrato. Cada cuota de pago incluye dinero libre de impuestos y sujeto a impuestos.La porción exenta de impuestos es la devolución de su contribución principal o original a la anualidad. Se llama índice de exclusión y se explica en la Publicación 939 del IRS, "Norma general para pensiones y anualidades". "Deberá impuestos sobre la parte de la cuota que es ganancias sobre el capital.

Anualidades diferidas

En una anualidad diferida no calificada (pagada con impuestos), su inversión crece con impuestos diferidos hasta que comience a tomar distribuciones, ya sea mediante retiros simples o anualización. Puede tomar distribuciones según lo desee una vez que cumpla 59 años y medio. Las distribuciones anteriores a la edad de 59 ½ están sujetas a una multa adicional del 10% a menos que el contrato sea anualizado. Tampoco se requiere una distribución a 70 ½, a menos que la anualidad sea una cuenta IRA.

Según las reglamentaciones del IRS, la imposición de las distribuciones de una anualidad no calificada sigue un orden específico. Las ganancias en el capital se distribuyen primero, y estas son totalmente imponibles. Esto es seguido por la devolución libre de impuestos de su capital. Recientemente, algunas aseguradoras también han introducido productos, con la aprobación del IRS, que hacen que la imposición de los pagos de anualidades diferidas no calificadas sea igual a la anualización.

Consecuencias fiscales de cancelar una anualidad

Mientras se encuentre todavía en la fase de acumulación y aún no haya anualizado su contrato, por lo general puede revertir el contrato de anualidad y recuperar el capital, así como también ganancias. Esto se llama rendir su anualidad. La rendición debe hacerse de acuerdo con los términos de entrega del contrato, que generalmente contienen sanciones considerables. Tenga en cuenta las consecuencias fiscales también. Si usted entrega una anualidad diferida no calificada y elige retirar el capital y las ganancias como una sola suma global, debe pagar impuestos sobre las ganancias acumuladas durante un año fiscal.

Sin embargo, si tiene una anualidad no calificada con una pérdida, puede rescindir el contrato, reconocer la pérdida tributaria y deducir los impuestos. La pérdida se ingresa en su declaración de impuestos en el Anexo A del Formulario 1040 del IRS, "Deducciones detalladas. "Pero solo se le permite deducir la parte de la pérdida que excede el 2% de su ingreso bruto ajustado". Algunos asesores impositivos, adoptando una posición más agresiva, sugieren en su lugar aceptar la pérdida en el Formulario 4797 del IRS, "Ventas de propiedad comercial". "(Consulte también: Eliminar las pérdidas de anualidades)

1035 Intercambios

Puede realizar intercambios libres de impuestos, llamados intercambios 1035 entre contratos de anualidades diferidas no calificadas. Estas reglas se describen en el Título 25 del Código de los EE. UU., Que es el Código de Rentas Internas, en la Sección 1035, "Ciertos intercambios de pólizas de seguro". "Tenga en cuenta que las compañías de seguros deben manejar el intercambio 1035. Si en algún momento tomas posesión del dinero, será un evento sujeto a impuestos. Los contratos de anualidad difieren. Mientras que algunas aseguradoras permiten una entrega parcial y un intercambio 1035, otras aseguradoras solo permitirán una rendición completa.

Problemas de planificación patrimonial

En caso de fallecimiento, cualquier valor en la anualidad pasa, sin legalización, a los beneficiarios designados.Dependiendo del contrato, este podría ser el beneficio por muerte, el valor de mercado del contrato o cualquier pago restante a plazos. Existen diferencias en los contratos de anualidades diferidas no calificadas ofrecidos por las aseguradoras. Algunas anualidades se activan por la muerte del propietario, mientras que otras se activan por la muerte del titular. Esto puede ser un problema si el propietario y el beneficiario son personas diferentes.

A diferencia de muchos otros activos, los beneficiarios de una anualidad no reciben un aumento en el costo y se gravan con la herencia como ingreso ordinario. Si la renta vitalicia fue anualizada, los beneficiarios no tendrán otra opción y continuarán recibiendo los pagos restantes de la cuota programada.

Sin embargo, con una anualidad diferida no calificada hay varios resultados posibles dependiendo del propietario, el beneficiario y la beneficacia del contrato.

Si la anualidad tenía un único propietario y el cónyuge sobreviviente es el único beneficiario, el cónyuge puede continuar el contrato como propio bajo la regla de continuación conyugal o elegir recibir el beneficio por muerte como una suma global imponible.

En los contratos con una propiedad conjunta, cuando el primer cónyuge fallece, el cónyuge sobreviviente puede continuar el contrato como propio o elegir recibir el beneficio por fallecimiento. Si el cónyuge sobreviviente continúa el contrato, cualquier valor pasará a los beneficiarios nombrados en la muerte del segundo cónyuge.

Cuando los beneficiarios no cónyuges heredan una anualidad diferida no calificada, cualquier obligación tributaria se les pasa a ellos también. Esta obligación tributaria se conoce como Respecto a los ingresos de un difunto (IRD). Sin embargo, en algunos casos, el beneficiario puede ser elegible para una deducción del impuesto a la renta que puede ayudar a compensar cualquier impuesto sobre el patrimonio pagado en el IRD cuando el propietario falleció. Esto evita la doble imposición. Si hay varios beneficiarios, la deducción se dividiría entre los beneficiarios para que cada uno tome la deducción para compensar su obligación tributaria de las distribuciones.

IRA en una anualidad

Las distribuciones de una anualidad IRA, como cualquier otra IRA, son totalmente tributables como ingreso ordinario, a menos que haya realizado aportes IRA no deducibles. Si tiene contribuciones no deducibles, una porción de cada pago o distribución sería libre de impuestos. Una anualidad de IRA heredada estaría sujeta a las reglas de distribución de IRA beneficiosas.

The Bottom Line

Las anualidades no calificadas ofrecen muchas características atractivas, incluida la acumulación de impuestos diferidos y un beneficio por fallecimiento. Sin embargo, el tratamiento fiscal menos favorable de distribuciones y herencias debe compararse con otras opciones de inversión para determinar qué opciones realmente proporcionan los resultados impositivos más favorables.