Dos acrónimos relativamente nuevos, ESG y SRI, han surgido en el mundo de la inversión desde principios de la década de 2000. La inversión dirigida principalmente por la consideración de las preocupaciones ambientales, el bienestar social de las comunidades locales o el gobierno corporativo responsable (o ESG, abreviatura de medio ambiente, social y gobernabilidad), ha aumentado en popularidad. Un término compatible es la inversión sostenible, responsable, de impacto (SRI). Solo en el período de dos años comprendido entre 2012 y 2014, la inversión ESG / SRI aumentó a una tasa anual de más del 75%, aumentando la cantidad en dólares del total de activos bajo administración (AUM) guiados por los principios de ESG / SRI desde $ 3. 74 trillones a $ 6. 57 billones. Casi uno de cada cinco dólares invertidos se destina ahora a la inversión socialmente responsable. Los inversionistas de SRI aún apuntan a identificar inversiones rentables, pero demandan que esas inversiones tengan impactos sociales, políticos y / o ambientales positivos.

Las empresas han respondido a esta nueva tendencia de inversión al centrar los esfuerzos de las relaciones públicas en identificarse como empresas socialmente responsables, a menudo incluyendo declaraciones de ESG en sus sitios web. Algunos realmente cambian sus procedimientos operativos estándar para estar de acuerdo con las preocupaciones de los inversores de ESG / SRI. Un ejemplo es una empresa minera que tiene en cuenta los efectos de sus operaciones tanto en el entorno general como en las comunidades locales.

Wall Street ha respondido al movimiento de inversión socialmente responsable ofreciendo todo, desde fondos mutuos a fondos de capital privado con un enfoque ESG / SRI. La siguiente es una descripción general de los tres fondos cotizados en bolsa (ETF) en la categoría SRI, a marzo de 2016.

iShares MSCI KLD 400 Social ETF

El mejor desempeño en esta categoría es el iShares MSCI KLD 400 Social ETF (NYSEARCA: DSI DSIiShs MSCI Kok95. 62 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), lanzado por BlackRock en 2006. También es el más ampliamente utilizado ETF en la categoría, con $ 486. 7 millones en activos totales. Este ETF rastrea el índice social MSCI KLD 400 ponderado por el capital de mercado, que está compuesto por 400 empresas que se consideran con características ESG / SRI positivas. Por lo general, el fondo invierte un 90% o más en las acciones que figuran en el índice subyacente o en los recibos de depósito que representan acciones indexadas. Las acciones del sector tecnológico están más fuertemente representadas, representando el 25% de los activos totales de la cartera, seguidas de las acciones del sector cíclico, financiero y del sector salud, cada una de las cuales representa aproximadamente el 14% de la cartera. Los tres principales holdings de cartera son Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.29 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0. 28% Created with Highstock 4. 2 6 ) y Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 39-0. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). La tasa de rotación anual de la cartera es relativamente baja, del 14%.

El índice de gastos para el fondo es 0. 5%, por encima del promedio de la categoría 0. 42%. El fondo ofrece una modesta rentabilidad por dividendo de 1. 54%. Su rendimiento anualizado promedio de cinco años es 11. 44%, ligeramente por debajo del promedio del S & P 500 de 11. 81%. Morningstar califica el iShares MSCI KLD 400 Social ETF como un riesgo por debajo del promedio y un rendimiento superior a la media.

iShares MSCI EE. UU. ESG Seleccione ETF

Otra oferta de BlackRock en esta categoría es iShares MSCI EE. UU. ESG Select ETF (NYSEARCA: KLD KLDiSh MSCI EE. UU ESG107. 90-0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), lanzado en 2005. BlackRock también ocupa el lugar número dos en términos de activos totales, con $ 352. 1 millón invertido en este fondo, que sigue el MSCI USA ESG Select Index, un índice más pequeño de solo 250 compañías que MSCI considera socialmente responsables en sus operaciones. El fondo en sí tiene alrededor de 100 acciones diferentes elegidas para reflejar el rendimiento del índice subyacente. El fondo solo permite una desviación máxima del sector del 3% del índice MSCI USA más amplio con el fin de garantizar que el rendimiento del fondo no varíe demasiado del rendimiento del mercado de valores estadounidense en general. Tiende a mantener más acciones de mediana capitalización, pero aún incluye títulos importantes de gran capitalización, como Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 67 + 1. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ). Las acciones de tecnología nuevamente encabezan la cartera, que representa el 23% del total, seguidas por la atención médica, industrial y financiera. Las tres principales posiciones son 3M Company (NYSE: MMM MMM3M Co230. 81-0. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft y Apple. La tasa de rotación de la cartera anual es del 19%. El índice de gastos es nuevamente 0. 5%. El rendimiento del dividendo es 1. 5%. El rendimiento anualizado promedio de cinco años del fondo es 10. 25%. Morningstar califica el fondo KLD como riesgo promedio y rendimiento promedio.

EcoLogical Strategy ETF

Huntington Strategy Shares emitió la estrategia ecológica ETF (NYSEARCA: HECO

HECOStrategy Shares42. 62 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en 2012 El fondo hasta ahora solo ha recaudado $ 6. 1 millón en activos totales, por lo que es un poco negociado, pero aún con un promedio de oferta y demanda de solo 0,24%. Este ETF gestionado activamente tiene como objetivo superar el rendimiento de los índices de renta variable de referencia mediante la selección de empresas con conciencia medioambiental en los sectores del mercado que el gestor del fondo espera mostrar rentabilidades superiores a la media. Las existencias de defensa del consumidor, tecnología y finanzas constituyen la mayor parte de la cartera de aproximadamente 70 acciones. Las principales tenencias de fondos son NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp208. 24-0. 22% Creadas con Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 .94-0. 41% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59. 00-0. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Existe muy poco riesgo de concentración, ya que ninguna acción individual representa más del 3% de la cartera. La tasa de rotación de cartera del 54% está por encima del promedio para la categoría. La relación de gastos de este ETF es extremadamente alta en 0. 95%. El rendimiento del dividendo es solo 0. 1%. El rendimiento anualizado promedio de tres años del fondo es 8. 91%. Morningstar aún no ha establecido calificaciones de riesgo / rendimiento para este ETF.