Los préstamos de igual a igual (P2P), también conocidos como "préstamos sociales", permiten que las personas presten y soliciten préstamos directamente entre sí. Así como eBay elimina al intermediario entre compradores y vendedores, las compañías de préstamos P2P como Zopa y Prosper eliminan a los intermediarios financieros como bancos y cooperativas de crédito.

Los préstamos P2P aumentan los rendimientos de las personas que suministran capital y reducen las tasas de interés para quienes lo utilizan, pero también les exige más tiempo y esfuerzo, y conlleva más riesgos. Siga leyendo para obtener más información acerca de este tipo moderno de préstamos.

Antecedentes de los préstamos sociales Los préstamos P2P son producto de tendencias comerciales, tecnológicas y sociales vitales, que incluyen:

1. Una nueva generación de los llamados "freeformers" que combinan la libertad personal con activismo social. Freeformers quiere tomar el control de su trabajo y ocio. En lugar de trabajar para una empresa durante 35 años, prefieren colaborar en redes durante períodos cortos en varios proyectos. Los freeformers son muy desconfiados de las grandes instituciones; ellos creen en las personas, no en los bancos.
2. La desintermediación de casi todo. El cambio tecnológico, la globalización y otras tendencias internacionales continúan reduciendo el número, el tamaño y el papel de los intermediarios comerciales en muchos sectores industriales.
3. La difusión de las tecnologías web, que fomentan la "colaboración masiva". Estas nuevas herramientas permiten a las personas trabajar juntas en línea en grandes grupos para lograr objetivos mutuos (Ebay y los sitios de redes sociales como Facebook son ejemplos).
4. El desarrollo de micropréstamos para personas con pocos activos en países pobres. Las entidades crediticias de mentalidad social y comunitaria, como las cooperativas de ahorro y crédito, existen desde hace mucho tiempo. Pero el microcrédito impulsó el ideal de alcanzar metas sociales al otorgar pequeños préstamos a individuos. (Para obtener más información al respecto, lea Las microfinanzas tienen un gran impacto .)

Los préstamos P2P tienen muchas sucursales Al igual que la mayoría de los tipos de financiación, hay mucha variedad en los préstamos P2P. Además, las cuestiones legales que rodean las operaciones de préstamo P2P, especialmente en los Estados Unidos, de ninguna manera están resueltas; aún quedan preguntas sobre qué tipo de entidad es un prestamista P2P, y qué régimen regulador se aplica. Debido a estas preocupaciones, las operaciones de EE.UU. de los prestamistas P2P extranjeros a veces se han desviado mucho más allá de sus modelos comerciales originales. (Para obtener más información sobre préstamos, consulte La mejor forma de pedir prestado .)

Comenzar Teniendo en cuenta estas advertencias, así es como funcionan los préstamos P2P en un escenario típico:

Usted se registra y se convierte en miembro en el sitio web de un prestamista P2P. Este prestamista actúa como intermediario (realiza el mantenimiento de registros, transfiere fondos entre los miembros, etc.). La compañía de préstamos obtiene sus ingresos a través de tarifas de, por ejemplo, 0.5% del préstamo, cargado tanto al prestamista como al prestatario.

Prestatarios Antes de que pueda pedir prestado, el prestamista P2P realiza varios cheques (personales, empleo, crédito, etc.). Los estándares son relativamente estrictos y los riesgos crediticios deficientes no pueden endeudarse. Después de la aceptación, tienes dos o más opciones.

• Primero, el prestamista P2P lo asignará a una de cuatro o cinco categorías de riesgo, y puede pedir prestado a la tasa vigente para su categoría de riesgo ese día en particular.
• Segundo, puede hacer que su préstamo sea subastado a los miembros con fondos para prestar. El prestamista / postor ve la información pertinente que ha proporcionado y publicado en el sitio del prestamista P2P: la razón (es) por la que necesita el dinero, su historial financiero, su historia personal, incluso algo más personal, como una foto o un poema. escribió Usted establece un precio de apertura (la tasa de interés) para su préstamo y acepta ofertas; Si el préstamo está totalmente financiado, los prestamistas pueden bajar la tasa de interés que cobran para ganar el derecho de financiar su empresa.

Prestamistas Como prestamista, además de pujar por préstamos, también puede optar por que la compañía P2P distribuya sus fondos entre muchos prestatarios. Usted decide las categorías de riesgo en las cuales prestar; cuanto mayor sea el riesgo en su cartera de préstamos, mayor será el rendimiento, pero mayores serán las posibilidades de incumplimiento.

Pros y contras Los principales beneficios de los préstamos P2P para individuos son:

1. Los prestamistas pueden disfrutar de devoluciones que son varios puntos porcentuales superiores a las de un CD bancario; los prestatarios disfrutan de ventajas de costos similares en comparación con las tasas en un banco o cooperativa de crédito.
2. A muchas personas les gusta saber a quién le están prestando dinero y por qué necesitan el dinero. No solo les da una sensación de satisfacción personal, sino que también pueden elegir a los prestatarios que creen que pagarán el préstamo en su totalidad y a tiempo.
3. Hay un aspecto de caridad para los préstamos. Si un prestatario potencial tiene un historial financiero dudoso pero una historia comprensiva para contar, un prestamista puede voluntariamente optar por renunciar a una mayor rentabilidad y / o asumir un riesgo mayor para financiar el préstamo.
4. Puede haber un verdadero sentido de comunidad en un sitio de prestamista P2P. Los foros suelen estar activos y la información se intercambia con entusiasmo sobre las experiencias de préstamos y préstamos. Los cambios propuestos en las políticas del prestamista P2P se debaten vigorosamente.
5. Algunas personas simplemente odian a los bancos y harán cualquier cosa para evitar su uso.

Naturalmente, hay una desventaja:

1. Muchos prestatarios están excluidos porque no tienen un buen crédito.
2. Los prestamistas enfrentan exposición por incumplimiento y sus fondos (con algunas excepciones) no están asegurados. El éxito de los prestamistas P2P para limitar las pérdidas de préstamos varía según el prestamista y con el tiempo. Un prestamista puede arriesgarse a hacer un mal préstamo con una buena historia de sollozos.
3. En comparación con el simple hecho de ingresar a un banco o cooperativa de crédito, los préstamos P2P pueden exigir muchísimo trabajo, especialmente si los préstamos se financian a través de una subasta. La selección de préstamos y el proceso de licitación pueden exigir un nivel de sofisticación financiera que muchas personas no tienen.
4. Aunque las devoluciones a los prestamistas pueden ser más altas que las de los certificados de depósito, con el tiempo no es seguro que sean más altas que las de un fondo indexado que cotiza en bolsa (que, por supuesto, requiere relativamente poco trabajo para comprar y mantener) .
5. No todos quieren que su historia financiera se publique en internet; para aquellos con cierto sentido de privacidad personal (e incluso decencia), el gran banco impersonal tiene sus encantos.
6. Debido a que esta es una industria tan nueva, seguramente habrá oleadas de consolidación de prestamistas, cambios de interfaz / administrativos y cambios en las prácticas crediticias. Esto puede ser más una carga y un riesgo que los inversionistas disciplinados están dispuestos a permitir.

Conclusión A pesar de los inconvenientes, los préstamos P2P están ganando tracción y parece que se volverán más populares. Hay prestamistas P2P en varios países, incluidos Italia, los Países Bajos, China y Japón, con operaciones de puesta en marcha en muchos otros países.