Las microfinanzas y el macrofinance a menudo se confunden. Las microfinanzas son un enfoque centrado en la comunidad y basado en la comunidad para proporcionar servicios financieros a personas pobres que carecen de acceso a las finanzas principales. Los servicios de microfinanzas incluyen microcréditos, microahorros y microseguros. Las microfinanzas tienen como objetivo hacer que las personas sean autosuficientes al ofrecer financiamiento oportuno, ayudándoles a aprender habilidades y estableciendo un medio estable de sustento. (Ver relacionado: Una Introducción a las Microfinanzas.) La macrofinanciamiento trata con la economía en general a un nivel regional o nacional más amplio. Implica redactar políticas, iniciar programas como subsidios o financiar y operar planes de desarrollo plurianuales con el objetivo de generar empleo. Macrofinance tiene como objetivo el desarrollo económico general de manera más amplia.

Un préstamo de $ 100 a un habitante de barrios marginales sin educación que le permita comprar el equipo necesario para fabricar y vender sobres de papel sería un ejemplo de microfinanciamiento; mientras que un gobierno construye una presa hidroeléctrica de un millón de dólares y emplea a miles de personas es un ejemplo de macrofinanciamiento.

Cómo funcionan las microfinanzas

Las microfinanzas comienzan educando a los prestatarios sobre los conceptos básicos de cómo funcionan el dinero y el crédito, cómo presupuestar y administrar la deuda, y cómo utilizar mejor los flujos de efectivo. Después de esto, los prestatarios tienen acceso a la capital. Los préstamos no están respaldados por garantías debido a las pequeñas cantidades y la falta de acceso de los prestatarios a las garantías. El riesgo de incumplimiento se mitiga agrupando a los prestatarios en grupos (de, digamos, cinco o 10 personas), lo que mejora las tasas de reembolso debido a la presión de los compañeros. La agrupación también crea una calificación crediticia individual y permite la asistencia entre los miembros del grupo. (Consulte la sección relacionada: Quién, qué y cómo de las microfinanzas).

Cómo funciona Macrofinance

Macrofinance funciona a una escala mayor destinada a beneficios generalizados que involucran a múltiples entidades. Un estado puede ofrecer beneficios impositivos multianuales a las empresas, que a su vez, instalan fábricas que emplean a la población local. El gobierno se beneficia porque hay un desarrollo general a largo plazo y porque la población localmente empleada ahora está pagando impuestos. El financiamiento es asistido por bancos o a través de asociaciones público-privadas.

Las diferencias

Aquí hay otras diferencias importantes entre las microfinanzas y la macrofinance:

• Las microfinanzas comienzan con un enfoque en las personas, mientras que la macrofinancia comienza con un enfoque en el nivel regional o nacional.
• Las instituciones de microfinanzas (IMF), los grupos de autoayuda (SHG) y las organizaciones no gubernamentales (ONG) son los principales financiadores en el sector de las microfinanzas. Sin embargo, los bancos del sector público, las organizaciones con fines de lucro y las compañías privadas de financiamiento al consumo también están empezando a involucrarse.Por otro lado, la macrofinancia involucra entidades más grandes como gobiernos, autoridades locales, grandes corporaciones, bancos y empresas establecidas.
• La cantidad de dinero involucrada en macrofinance es significativamente mayor en comparación con las iniciativas de microfinanzas. Y la escala de operaciones varía ampliamente: la microfinanciación puede proporcionar un préstamo de $ 300 a un albañil de apuestas diarias para instalar su propio horno de ladrillos, mientras que la macrofinanciación para grandes proyectos como la construcción de una represa o camino ofrece cientos de empleos de albañiles locales durante algunos años.
• La microfinanciación suele ser una actividad continua sin un final definido. Un préstamo de $ 50 disponible hoy para un pescador para comprar redes de pesca puede extenderse hasta $ 500 mañana para ayudarlo a comprar un bote; O una vez que este pescador se vuelva autosuficiente y reembolse su préstamo de microfinanzas, el dinero se puede transferir a otra persona elegible. Sin embargo, los proyectos de macrofinanciamiento tienen un período de tiempo definitivo, como subsidios ofrecidos solo por tres años o un proyecto de construcción de caminos que se completará en cinco años.
• Microfinance tiene como objetivo hacer que las personas sean autosuficientes. Por ejemplo, un sastre de Bangladesh puede tomar un préstamo de $ 100 para comprar una máquina de coser. A medida que progresa su negocio de sastrería, puede establecer una sala de exposiciones e incluso emplear a pocas personas. Por otro lado, macrofinance tiene como objetivo mejorar la economía en general. Por ejemplo, el gobierno que ofrece subsidios a los fertilizantes para todos los cultivadores de algodón tiene como objetivo aumentar el cultivo del algodón, construir una industria textil y ayudar económicamente a todos.
• La microfinanciación tiene el riesgo de incumplimiento por parte de las personas, mientras que la financiación conjunta se enfrenta a desafíos derivados de la falta de implementación de políticas eficientes o programas fallidos.
• La microfinanciación ofrece otros beneficios sociales impuestos por los términos del préstamo. Por ejemplo, la carga podría estipular que los prestatarios guardan una parte de sus ingresos para el futuro o no gastan parte del préstamo en alcohol. La cofinanciación, por otro lado, permite el empleo a gran escala y el desarrollo de nuevos sectores y empresas, pero no garantiza el mejoramiento de un individuo.

The Bottom Line

Tanto la microfinanciación como la macrofinancia han demostrado ser efectivas. Si bien las iniciativas de macrofinanciamiento aseguran el desarrollo económico general a nivel nacional o regional, las microfinanzas han permitido la autosuficiencia financiera de las personas. Ambos deben equilibrarse con las políticas y medidas correctas para lograr los objetivos deseados.