Las tasas hipotecarias han estado en mínimos históricos desde 2008 después de la crisis financiera, pero el consenso es que aumentarán; es solo cuestión de cuánto y cuándo.

La tasa promedio de una hipoteca con tasa fija a 30 años ha fluctuado entre algo más del 4% y 4. 5% durante la mayor parte de 2014. La Federal Home Loan Mortgage Corp., o Freddie Mac como comúnmente se llama, es las tasas de predicción subirán al 5% a fines de 2015. ( Para obtener más información, consulte: Cómo comprar hipotecas .)

Las tasas hipotecarias están determinadas por una serie de factores vinculados a la economía, los mercados de deuda y la política de la Reserva Federal.

Enlace a Bonos del Tesoro

Las tasas de interés de las hipotecas de tasa fija están vinculadas a las tasas de los bonos del Tesoro. Los bonos del Tesoro son emitidos por el Departamento del Tesoro de los EE. UU. Para pagar la deuda.

La tasa de las hipotecas de tasa fija a 30 años, por ejemplo, generalmente está ligada al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años. El rendimiento es la tasa de rendimiento expresada como un porcentaje. Cuando el rendimiento aumenta o disminuye, también lo hacen las tasas de interés.

Las tasas de las hipotecas de tasa ajustable (ARM), mientras tanto, están vinculadas a la tasa de fondos federales. Esta es la tasa a la cual una institución depositaria o un banco presta los fondos mantenidos en la Reserva Federal entre sí de la noche a la mañana. ( Para obtener más información, consulte: Hipotecas: Tasa fija vs. Tasa ajustable .)

Cuando la economía está enferma, la Reserva Federal mantiene bajas las tasas de interés para alentar el endeudamiento y estimular el gasto entre los consumidores. Esto es lo que sucedió después del colapso de los mercados financieros y de la vivienda y por qué las tasas se han mantenido en mínimos históricos.

Disminución cuantitativa para terminar pronto

En un movimiento inusual tras el colapso de los mercados, la Reserva Federal comenzó un programa de flexibilización cuantitativa (QE) a fines de 2008. En un esfuerzo por impulsar la economía y los mercados de vivienda comenzaron a comprar bonos del Tesoro de los Estados Unidos y valores respaldados por hipotecas, lo que ayudó a reducir las tasas hipotecarias. ( Para obtener más información, consulte: Flexibilización cuantitativa: ¿funciona? )

La Fed ha comprado más de $ 4 billones en bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas desde el inicio del programa.

Se espera que las tasas de interés aumenten luego de que el programa de compra de bonos de flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal se reduzca. La Fed ha indicado que probablemente terminará en octubre. ( Para obtener más información, consulte: ¿Qué sucederá con los rendimientos del Tesoro con Yellen y disminuyendo? )

Fortaleciendo la economía

Otros factores que contribuyen a un aumento de tasas anticipado incluyen una economía en fortalecimiento. Se espera que el crecimiento económico promedie 3. 3% en 2015, según Freddie Mac. La tasa de desempleo también está disminuyendo y se espera que continúe haciéndolo. Recuerde, cuando la economía está luchando, las tasas de interés se mantienen bajas para estimular el crecimiento.( Para obtener más información, consulte: Lo que la tasa de desempleo no nos dice .)

Se espera que las tasas hipotecarias aumenten antes. Pero la Reserva Federal, encabezada por Janet Yellen, está equilibrando -no aumentando- las tasas demasiado temprano para evitar dañar una economía aún delicada y el mercado de la vivienda.

Conclusión

Excluyendo otra implosión financiera y del mercado hipotecario, y si la economía continúa mejorando, se espera que las tasas de interés aumenten en la segunda mitad de 2015. Si se salta al rango del 5%, será una caminata modesta en comparación con los promedios históricos. Las tasas aún estarán muy por debajo de las aproximadamente 8. Las hipotecas de tasa fija a 30 años a 5 años han promediado desde 1971 cuando Freddie Mac comenzó a rastrearlas. Las tasas promediaron 6% en los años previos a la recesión. ( Para obtener más información, consulte: Conceptos básicos sobre hipotecas: una introducción .)