Las crecientes tasas hipotecarias pueden ser malas noticias para los posibles compradores de viviendas, agentes de bienes raíces, oficiales de crédito y otros que se benefician cuando la demanda de viviendas es alta. Aunque a partir de 2016, las tasas permanecen cerca de mínimos históricos y tendrían que más que duplicar solo para volver a los promedios históricos, los consumidores se quejan de la subida de tasas de la Fed aprobada a finales de 2015 y del efecto que podría tener en las tasas hipotecarias en movimiento adelante. Los analistas de la industria proyectan tasas hipotecarias fijas a 30 años, que han fluctuado entre 3. 5 y 3. 75% durante varios años, para cruzar la barrera del 4% para fin de año 2016 y luego continuar al alza. Los profesionales de bienes raíces se están preparando para la disminución de la demanda en medio de mayores costos de endeudamiento.

Si bien los compradores de vivienda y los agentes de bienes raíces prefieren tasas hipotecarias más bajas, los inversionistas pueden beneficiarse de los aumentos de tasas seleccionando los fondos mutuos apropiados. Los fondos que invierten en valores respaldados por hipotecas (MBS) derivan sus rendimientos del interés que los propietarios y dueños de negocios pagan por los préstamos hipotecarios. Un MBS es un valor de renta fija respaldado por un grupo de préstamos hipotecarios. Típicamente, cuando un prestamista hipotecario cierra un préstamo, en lugar de conservar la propiedad de ese préstamo, el prestamista lo vende en el mercado secundario a un banco de inversión o entidad patrocinada por el gobierno (GSE), que luego lo empaqueta con un montón de otros préstamos y utiliza el grupo resultante de préstamos para respaldar una emisión de bonos. Debido a que invierten en MBS, los siguientes fondos mutuos están posicionados para ofrecer fuertes rendimientos si las tasas hipotecarias continúan aumentando.

PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund (PTRIX)

Lanzado por PIMCO en 1997, PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund ("PTRIX") se enfoca en bonos respaldados por hipotecas de alta calidad a mediano plazo. por MBS. Un bono a plazo intermedio es uno con una fecha de vencimiento de dos a 10 años en el futuro. Conlleva menos sensibilidad a la tasa de interés que un bono a corto plazo, pero más que un bono a largo plazo. PTRIX es un fondo de índice que rastrea el índice de tasa fija de Estados Unidos MBS, que está compuesto por más de 600, 000 grupos de MBS. Las principales tenencias del fondo incluyen los bonos Fannie Mae (OTC: FNMA) y Ginnie Mae, al 4% y al 3. 5%, respectivamente. PTRIX tiene una relación de gastos de 0. 5%. Esto es alto para la categoría de bonos a mediano plazo, que promedia 0.24%.

Fidelity Mortgage Securities Fund (FMSFX)

Comparado con el fondo de PIMCO, Fidelity Mortgage Securities Fund ("FMSFX") invierte en una gama más amplia de calidades de crédito, aunque todavía conserva la mayor parte de sus activos, al menos 80%, en bonos de alta calidad respaldados por MBS. Como fondo indexado lanzado en 1984, rastrea el índice de valores respaldados por hipotecas de Barclay, que representa grupos de hipotecas emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) y Ginnie Mae.Las principales tenencias del fondo incluyen bonos de Fannie Mae al 3% al 4%, bonos Ginnie Mae al 3. 5% y bonos de Freddie Mac al 3. 5%. La relación de gastos del fondo es 0. 45%.

Vanguard Mortgage-Backed Securities Index Fund (VMBSX)

Lanzado en diciembre de 2009, el Fondo del índice de valores respaldados por hipotecas Vanguard, Admiral Shares ("VMBSX") representa el fondo más nuevo de la lista. Se centra en bonos de alta calidad a mediano plazo respaldados por MBS. Su índice de referencia es el Índice Ajustado de Flotación de Valores respaldados por hipotecas de Barclay. Las principales participaciones de VMBSX incluyen MBS emitidas por Ginnie Mae, Freddie Mac y Fannie Mae. Al igual que con la mayoría de los fondos de Vanguard, el índice de gastos para VMBSX está muy por debajo del promedio en 0. 1%.