Una regla reciente del Departamento de Trabajo de los EE. UU. (DOL) puede ofrecer esperanza para millones de estadounidenses sin un plan de jubilación patrocinado por el empleador. En los últimos años, ocho estados han avanzado con los planes IRA de deducción de nómina que alientan a los trabajadores del sector privado a ahorrar, incluso en los casos en que su empleador no ofrece un plan 401 (k) o similar. Sin embargo, otros se han visto disuadidos de crear sus propios planes de jubilación estatales debido a la incertidumbre sobre el efecto de la Ley de Seguridad de Ingresos por Retiro de Empleo (ERISA), una ley federal clave que rige los programas de jubilación.

ERISA borrado para los planes de jubilación administrados por el estado?

Sin embargo, el DOL ahora está dejando de lado esas preocupaciones. La nueva regla, anunciada a fines de agosto, brinda a los estados -y potencialmente a algunas ciudades y condados- un puerto seguro de ERISA cuando se cumplen ciertas condiciones. Los gobiernos estatales y locales ahora cuentan con la orientación del departamento sobre cómo establecer programas de una manera que minimice cualquier riesgo de que la ley federal prevalezca sobre las reglamentaciones estatales. Si bien las IRA estatales no estarían bajo el control directo de ERISA, aún tendrían que cumplir con el Código de Rentas Internas (IRC), que requiere, por ejemplo, que los activos se mantengan en fideicomiso en beneficio del titular de la cuenta. .

El Secretario de Trabajo, Thomas E. Pérez, elogió la norma como un paso clave para ayudar a más empleadores a ahorrar para sus necesidades futuras. "Para los trabajadores que no tienen acceso a los arreglos de ahorro a través de sus empleadores, esta regla significa una nueva forma de asegurar su futuro financiero", dijo Pérez en un comunicado. Los cambios podrían afectar potencialmente a un gran grupo de trabajadores estadounidenses que han tenido problemas para ahorrar suficiente dinero para sus últimos años. Actualmente, hasta un tercio de todos los trabajadores estadounidenses no reciben un plan de jubilación a través de su empleador, según el DOL. (Para obtener más información, consulte Planificación de la jubilación para autónomos .)

Críticas

Aún así, no todos están encantados con la última maniobra del DOL. Si bien la norma permitiría a los empleados optar por no participar en los acuerdos de inscripción automática, el Instituto de la Compañía de Inversiones dice que deja espacio para que los estados prohíban los retiros de dinero que ya se ha invertido en las cuentas IRA. El grupo de la industria argumenta que los trabajadores no tendrán la capacidad de transferir más tarde sus activos a IRA de gestión privada, lo que podría ofrecer costos más bajos y más opciones de inversión.

El grupo también advierte que eximir a los estados de ERISA podría ser arriesgado para los contribuyentes, quienes potencialmente tendrían que rescatar cualquier plan estatal mal administrado. Desde su inicio a mediados de la década de 1970, la ley ha jugado un papel vital en la promoción de la transparencia y el establecimiento de responsabilidades fiduciarias para los patrocinadores.(Para obtener más información, consulte ¿Cumple con ERISA? Siga esta lista de verificación .)

Mientras tanto, los grupos de empleadores dicen que la regla creará una carga excesiva para sus electores, algunos de los cuales pueden estar sujetos a un nuevo conjunto de regulaciones. Por ejemplo, teóricamente podrían tener que seguir las pautas de ERISA para sus propios planes, mientras cumplen con las regulaciones estatales separadas para los empleados que no son elegibles para el plan de la compañía y en su lugar deben usar la opción estatal.

Un movimiento en marcha

Hasta la fecha, ocho estados -Caifornia, Connecticut, Illinois, Maryland, Nueva Jersey, Oregón, Massachusetts y Washington- han establecido su propio sistema de jubilación o tienen legislación en las obras que crearía uno. Algunos de estos gobiernos han utilizado otros enfoques, como el lanzamiento de un mercado en el que los proveedores pueden ofrecer planes de jubilación. El estado de Washington, por ejemplo, tiene un intercambio en el cual las compañías de servicios financieros pueden ofrecer planes a compañías con menos de 100 empleados.

Sin embargo, la mayoría de los estados han favorecido la ruta IRA de deducción de nómina. Bajo este sistema, los empleados automáticamente tienen una cierta cantidad de dinero retenido de cada cheque de pago que se invierte en la cuenta. La ventaja, según los partidarios, es que a menos que los trabajadores opten por no participar, este enfoque les obliga a comenzar a ahorrar para la jubilación. (Para obtener más información, consulte 401 (k) Inscripción automática: El mejor plan de ahorro .)

La regla final relativa a los planes de jubilación estatales se publicará en una futura edición del Registro federal y lo hará entrar en vigencia 60 días después. La regla propuesta que expandiría el puerto seguro a un número limitado de grandes ciudades y condados estará abierta a 30 días de comentarios públicos antes de finalizar.

The Bottom Line

Al eliminar en gran medida cualquier preocupación de que ERISA vuelva a rondar las IRA de deducción de nómina, el DOL podría atraer a más estados a establecer este tipo de plan. Algunos críticos argumentan, sin embargo, que darles a los estados una mano libre podría terminar perjudicando a los mismos trabajadores a los que intentan ayudar.