Creada el 1 de enero de 1934, durante la Gran Depresión, la American Aunds Investment Company of America Class A Shares ("AIVSX") es uno de los fondos mutuos más antiguos del país. Los $ 61. El fondo de crecimiento e ingresos de 9 mil millones invierte principalmente en acciones de crecimiento que producen dividendos e instrumentos de renta fija como bonos, valores del gobierno de los Estados Unidos, acciones preferentes y convertibles. El fondo puede invertir hasta el 15% de los activos en valores emitidos en el extranjero y tiene una tasa de rotación del 30%.

Tendencias del sector de la cartera año contra año

La cartera adoptó un enfoque más arriesgado desde marzo de 2015, ya que aumentó las apuestas en sectores de tecnología, comunicaciones y consumo discrecional, al mismo tiempo que recorta las apuestas en materiales energéticos y tecnología de salud. Las ponderaciones aumentaron en los siguientes sectores de marzo de 2015 a marzo de 2016: servicios de salud (en un 2. 3%), transporte (en un 2%), consumo no duradero (en un 1. 7%), tecnología electrónica (en un 1. 6% ), servicios de tecnología (en 1. 4%), comunicaciones (en 1. 3%), fabricación de productores (en 1. 1%), finanzas (en 0. 05%), industrias de procesos (en 0. 06%) y comercio minorista (en un 0,1%). El fondo redujo las ponderaciones del sector en minerales energéticos (en un 2, 3%), tecnología de la salud (en un 1%) y servicios al consumidor (en un 0, 02%). Las propiedades de los servicios públicos se mantuvieron sin cambios.

El fondo transfirió más activos de vuelta a los Estados Unidos ricos en liquidez. Los principales países con el mayor aumento de asignación de activos son los Estados Unidos (en un 6,7%), Irlanda (en un 2%) y Singapur (en un 0,9%). Los principales países donde el fondo recortó las asignaciones fueron el Reino Unido (en un 1. 5%), Japón (en un 0. 05%) y Alemania (en un 0. 07%). Se hicieron nuevas asignaciones en Brasil y Taiwán.

Tendencias de distribución

El fondo transfirió los activos a acciones más grandes y estables de mega y gran capitalización que garantizarán dividendos estables, al mismo tiempo que reducirá las acciones de mediana capitalización más riesgosas y menos líquidas (en 1. 1%) y las de pequeña capitalización acciones (por 0. 04%). El fondo aumentó las asignaciones en megacapitales (4,7%) y grandes capitalizaciones (4,3%).

Tendencias notables en la posición de capital

De los 15 principales cambios en la posición patrimonial anual (YOY) en el fondo, las tendencias más notables siguieron el patrón de las tendencias de ponderación del sector. El fondo recortó drásticamente sus inversiones de efectivo / corto plazo (de 9 a 2. 1%), lo que indica que el fondo agregó más inversiones de capital durante el año.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) continuó manteniendo su primer puesto ya que sus ponderaciones aumentaron 0 . 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ascendió a la segunda mayor tenencia, con un 0.Aumento del peso del 8%. Acciones tecnológicas Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc98. 54 +0. 57% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ingresaron en las cinco principales tenencias más grandes como resultado de la deserción.

El cambio más espectacular se produjo en las participaciones de American Funds Investment Company of America en Gilead Sciences (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Gilead comenzó 2015 como la segunda tenencia más grande de la cartera, pero cayó hasta la 13ª mayor tenencia en marzo de 2016. El fondo redujo las participaciones en Gilead Sciences a una asignación de 1.67% de 3. 4%. Las acciones de Gilead subieron 8. 72% en 2015, pero cayeron -13. 78% del año hasta la fecha hasta el 9 de marzo de 2016. La compañía sufrió un gran escrutinio público y una investigación del Congreso sobre los precios de los medicamentos, especialmente el precio de $ 94, 500 por un tratamiento de 12 semanas de su tratamiento del virus de la hepatitis C (VHC) Harvoni, que tiene una tasa de curación superior al 90%. Esto afectó la caída del 1, 5% de la asignación en la tecnología de la salud, parcialmente compensada por el aumento en Amgen de 4. 8 a 5. 46%. El fondo también recortó posiciones en AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) de 2. 4 a 2%, probablemente para el las mismas razones que Gilead. Si bien AbbVie tiene un tratamiento de hepatitis C más barato que Gilead, el sentimiento negativo se extendió por toda la industria a medida que las acciones cayeron -6. 39% en 2015. Rendimiento y tarifas

Si bien American Funds Investment Company of America puso más efectivo en funcionamiento en 2015, destinó ese efectivo a las acciones de mayor y mayor capitalización de dividendos seguros. La estrategia de riesgo se puso de manifiesto por las mayores ponderaciones en el sector de la tecnología.

El fondo mutuo tiene una relación de precio a ganancias (P / E) de 16.71 con un rendimiento de dividendo de 2. 85%. Tiene un rendimiento anual promedio de 82 años del 12% desde su inicio, al 31 de diciembre de 2015. El rendimiento anual a 10 años es del 6,9%, su rendimiento a cinco años es del 10,9% y su rendimiento a la fecha. está abajo -2. 89% a partir del 9 de marzo de 2016. El fondo tiene una carga de 5. 75% y una tasa de gasto de 0. 58%. La inversión mínima requerida es de $ 250.