Determinar qué cantidad de una divisa, acción o mercancía se acumula en una operación es un aspecto a menudo pasado por alto de la negociación. Los operadores frecuentemente toman un tamaño de posición aleatorio; pueden tomar más si se sienten "realmente seguros" sobre un intercambio, o pueden tomar menos si se sienten recelosos. Estas no son formas válidas para determinar el tamaño de la posición. Un operador tampoco debería tomar un tamaño de posición establecido para todas las circunstancias. Muchos operadores toman el mismo tamaño de posición, independientemente de cómo se establezca la operación, y este estilo de negociación probablemente conducirá a un rendimiento inferior a largo plazo.

¿Qué afecta el tamaño de la posición?
Veamos cómo debería determinarse realmente el tamaño de la posición. Lo primero que debemos saber antes de poder determinar nuestro tamaño de posición es el nivel de detención para el intercambio. Las paradas no se deben establecer a niveles aleatorios. Una parada debe ubicarse en un nivel lógico, donde le dirá al operador que estaban equivocados sobre la dirección de la operación. No deseamos hacer una parada en la que pueda ser fácilmente desencadenada por movimientos normales en el mercado. (Obtenga más información en 4 factores que conforman las tendencias del mercado .)

Una vez que tenemos un nivel de detención, ahora sabemos el riesgo. Por ejemplo, si sabemos que nuestro stop es de 50 pips (o suponemos 50 centavos en stock o commodity) a partir de nuestro precio de entrada, ahora podemos comenzar a determinar el tamaño de nuestra posición. Lo siguiente que debemos observar es el tamaño de nuestra cuenta. Si tenemos una cuenta pequeña, deberíamos arriesgar un máximo del 1-3% de nuestra cuenta en una operación. El porcentaje de la cuenta que estamos dispuestos a arriesgar a menudo se malinterpreta, así que veamos un escenario.

Supongamos que un operador tiene una cuenta comercial de $ 5000. Si el operador arriesga el 1% de su cuenta en una operación, eso significa que el operador puede perder $ 50 en una operación, lo que significa que puede tomar un mini lote para la operación descrita. Si se golpea el nivel de stop del operador, el operador habrá perdido 50 pips en un mini lote, o $ 50. Si el operador usa un nivel de riesgo del 3%, puede perder $ 150 (que es el 3% de su cuenta), lo que significa que con un nivel de stop de 50 pips puede tomar 3 mini lotes. Si el comerciante se detiene, habrá perdido 50 puntos en 3 mini lotes, o $ 150. (Obtenga más información sobre la implementación de las paradas adecuadas en nuestro artículo, Un método lógico de detención de colocación .)

En las bolsas de valores, arriesgar el 1% de su cuenta en la operación significaría que un operador podría tomar 100 acciones con un nivel de parada de 50 centavos. Si se golpea la parada, esto significaría que $ 50, o el 1% de la cuenta total, se perdió en el intercambio. El riesgo para el comercio se ha contenido en un pequeño porcentaje de la cuenta y el tamaño de la posición optimizado para ese riesgo.

Técnicas alternativas de dimensionamiento de posición
Para cuentas más grandes, existen algunas alternativas que también se pueden usar para determinar el tamaño de la posición. Una persona que comercializa una cuenta de $ 500, 000 o $ 1 000 000 no siempre desea arriesgar $ 5 000 o más (1% de $ 500, 000) en cada operación.Tienen muchas posiciones en el mercado, es posible que en realidad no empleen todo su capital, o puede haber problemas de liquidez con grandes posiciones. Por lo tanto, también se puede usar una parada de dólar fijo. Supongamos que un operador con una cuenta de este tamaño solo quiere arriesgar $ 1, 000 en una operación. Todavía pueden usar el método mencionado anteriormente. $ 1, 000 es su parada máxima elegida (esto es incluso menos del 1% del capital de la cuenta). Si la distancia hasta su parada desde el precio de entrada es de 50 puntos, pueden tomar 20 mini lotes o 2 lotes estándar.

En la bolsa de valores podrían tomar 2, 000 acciones con su stop a 50 centavos de su precio de entrada. Si se golpea la parada, el operador solo habrá perdido los $ 1, 000 que determinaron que estaban dispuestos a arriesgar antes de realizar la operación.

Niveles de detención diaria Otra opción para los operadores de día activos o de jornada completa es utilizar un nivel de detención diaria. Una parada diaria permite a los operadores que necesitan hacer juicios de fracción de segundo flexibilidad en sus decisiones de tamaño de posición. Una parada diaria significa que el comerciante establece una cantidad máxima de dinero que puede perder en un día (o semana, o mes). Si pierden esta cantidad predeterminada de capital, o más, saldrán inmediatamente de todas las posiciones y cesarán el comercio por el resto del día, semana o mes). Un comerciante que use este método debe tener un historial de desempeño positivo.

Para los operadores con experiencia, un stop loss diario puede ser aproximadamente igual a su rentabilidad diaria promedio. Por ejemplo, si en promedio un comerciante gana $ 1, 000 / día, entonces debe establecer una pérdida de parada diaria que sea cercana a este número. Esto significa que un día perdedor no eliminará las ganancias de más de un día de negociación promedio. Este método también se puede adaptar para reflejar varios días, una semana o un mes de resultados de negociación.

Para los traders que tienen un historial de comercio rentable o que son extremadamente activos en el comercio durante el día, el nivel de stop diario les permite tomar decisiones sobre el tamaño de la posición sobre la marcha durante todo el día y controlar su riesgo general La mayoría de los operadores que utilizan una parada diaria limitarán el riesgo a un porcentaje muy pequeño de su cuenta en cada operación supervisando los tamaños de las posiciones y la exposición al riesgo que crea una posición. (Lea ¿Ganaría como comerciante de día? para obtener más información.)

Un operador novato con poco historial comercial también puede adaptar un método de pérdida de parada diaria junto con el tamaño de posición adecuado, determinado por el riesgo de la operación y su saldo general de cuenta.

Conclusión Determinar el tamaño de posición adecuado antes de una operación puede tener un impacto muy positivo en nuestros resultados comerciales. El tamaño de la posición se ajusta para reflejar el riesgo involucrado en el intercambio. Para alcanzar el tamaño de posición correcto, primero debemos conocer nuestro nivel de detención y el porcentaje o cantidad de dólares de nuestra cuenta que estamos dispuestos a arriesgar en el intercambio. Una vez que hayamos determinado esto, podemos calcular el tamaño ideal de nuestra posición. (¿Listo para dejar su trabajo diario y convertirse en un operador de tiempo completo?Estos consejos lo ayudarán a determinar su área de experiencia. Lea ¿Salga de su trabajo para negociar acciones? )