Las acciones de los mercados emergentes se han enfrentado a considerables dificultades en los últimos años. La desaceleración económica mundial ha sido dura para las naciones desarrolladas y sus economías establecidas, pero la desaceleración global ha sido aún más devastadora para los mercados emergentes. Los inversionistas que buscan una exposición a mercados emergentes deberían andar con ligereza y aferrarse a fondos administrados más activamente, como Oppenheimer Developing Markets A (ODMAX).

Descripción general del Fondo

Oppenheimer Developing Markets Un fondo mutuo comenzó a cotizar el 18 de noviembre de 1996 e intenta generar rendimiento y rentabilidad a través de una cartera de acciones de mercados emergentes diversificadas. A partir de junio de 2016, el fondo mutuo cobra una tasa de gastos de 1. 3%, ofrece un rendimiento de 0. 46%, y tiene una calificación de cuatro estrellas y una medalla de plata otorgada por Morningstar Investment Research. Además, el fondo Oppenheimer Developing Markets A es un fondo mutuo de acciones A que cobra un gasto de carga frontal del 5. 75%.

Justin Leverenz, CFA, es el gerente más experimentado en el fondo Oppenheimer, y John Lech es un administrador de fondos relativamente nuevo que se unió al fondo en septiembre de 2015.

Rendimiento

El fondo ha devuelto -5. 52% en los últimos tres años; -2. 27% en los últimos cinco años; 4. 27% en los últimos 10 años; y 10. 64% en los últimos 15 años. Desde su inicio, el fondo ha devuelto 11. 11%. En cuanto a la volatilidad histórica, el fondo Oppenheimer Developing Markets A tiene una desviación estándar de tres años de 14. 91, una desviación estándar de cinco años de 16. 88, una desviación estándar de 10 años de 22. 31, y una de 15 años desviación estándar de 21. 67.

Resumen de asignación de cartera

En cuanto a la asignación de activos de la cartera, 92. El 80% del fondo se mantiene fuera de los EE. UU. cepo; 5. 08% en efectivo; 1. 31% en otro; y 0. 82% en EE. UU. cepo. Las acciones de capital gigante representan la mayor parte de la asignación de capital con 53. 06%, seguidas de las acciones de gran capitalización con 40. 73%, las acciones de mediana capitalización con 4. 9% y las pequeñas capitalizaciones con 1. 3% de el portafolio. Los tres sectores principales por peso de cartera son cíclicos de consumo con 25. 07%, servicios financieros con 20. 21% y tecnología con 19. 57% de la cartera.

A partir de enero de 2015, las cinco principales asignaciones de países dentro de la cartera son: China con 24. 5%, India con 16. 9%, Hong Kong con 8. 2%, Rusia con 7. 7%, Brasil con 6 . 3% y México con 6% de la cartera total.

Top 5 Holdings

A partir de marzo de 2016, el fondo Oppenheimer Developing Markets A ocupa 94 ​​puestos dentro de su cartera y tiene una facturación anual del 36%. A partir de enero de 2016, las tres principales tenencias del fondo mutuo son: Tencent Holdings Ltd. (HKSE: 0700. HK) con 5. 2%, Housing Development Finance Corp Ltd.con 4. 5%, Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 3. 9% de la cartera.

En general, los mercados emergentes han luchado considerablemente después de fuertes ganancias en los años previos a la Gran Recesión. Desde 2008, los mercados emergentes han tenido dificultades para recuperar su equilibrio, a medida que las condiciones económicas globales han disminuido, los precios de las materias primas han caído y las empresas globales comienzan a reducir la exposición a los mercados emergentes. Mientras que los mercados emergentes han perdido el favor de los inversores, el inversor a largo plazo puede optar por obtener una asignación en las empresas emergentes, mientras que las valoraciones son bajas y las empresas no son deseables.