En un momento dado, las anualidades parecían un vehículo ideal para la jubilación: ingresaba un monto a tanto alzado o periódico, el principal estaba "garantizado" con un beneficio de seguro y el titular del folleto lo reclamaba Recibirá "$ 4,000 al mes de por vida"; esto parece mucho para vivir en sus años dorados. Sin embargo, las rentas vitalicias han perdido algo de su resplandor. Hay varias razones para esto, incluyendo:

1. Rendimiento del mercado.
2. "La letra pequeña" en devoluciones.
3. Costos ocultos.

Cada vehículo de jubilación (para ser justo a anualidades) se ha vuelto menos seguro debido a los fondos mutuos menos predecibles y de menor retorno que sustentan a la mayoría de ellos. Las anualidades no son una excepción. La incertidumbre global, provocada por la crisis en Europa y eventos como la recesión de 2008, es un buen indicador de este hecho.

VER: Construya su propia anualidad

¿Por qué son atractivas las anualidades?
Para las personas absolutamente desinteresadas en la administración de sus propias finanzas, las anualidades ofrecían un menú simple. El participante debe decidir solo tres cosas: aportaciones a tanto alzado o periódicas (contribuciones), ingresos diferidos o inmediatos, y rendimientos fijos o variables. Muchos inversionistas han optado por anualidades variables en lugar de fijas, cuando los fondos mutuos que rugen generalmente significan altos retornos en comparación con la opción fija conservadora y aparentemente "segura".

En la letra pequeña, "fijo" generalmente significa que los rendimientos serán reevaluados de uno a cinco años debido a las variaciones del mercado. Los contratos simplemente no pueden garantizar un 6% si el administrador del fondo solo obtiene rendimientos totales del 5%.

VER: ¿Debería su 401 (k) ser una anualidad?

¿Por qué las anualidades perdieron su resplandor?
La vieja broma sobre rentas vitalicias es que usted hace una fortuna en el título y luego la letra pequeña lo recupera todo. En muchos casos, esto no ha estado muy lejos de la verdad. Las tasas introductorias pueden ser del 0% de interés en préstamos para automóviles, y de hecho son muy similares a los líderes de pérdidas en una promoción de supermercado. Esas grandes promesas se evaporan repentinamente después de los primeros seis meses o un año en que las tasas se ajustan y comienzan las comisiones.

Estas son algunas de esas tarifas que pueden ocultarse en un contrato de renta vitalicia o no mostrarse: > Comisión

• Una anualidad es básicamente un seguro, por lo que un buen vendedor recibe una reducción de su devolución o del capital para venderle la póliza. Suscripción
• Estas tarifas se aplican a quienes asumen riesgos actuariales sobre los beneficios. Administración de fondos
• Así es, si la anualidad invierte en un fondo mutuo como la mayoría lo hace, las tarifas de administración se le transfieren a usted. Penalizaciones
• Si tiene menos de 59. 5 años y necesita retirar sus contribuciones, el IRS obtendrá el 10% y el escritor del contrato solicitará un "cargo de entrega" entre 5 y 10%. Los mejores escritores tienen tarifas decrecientes de entrega en un porcentaje más bajo, y asignaciones para retiros de emergencia del 5 al 15% sin penalizaciones. No puede pedir prestado contra sus contribuciones, pero el Tío Sam le permitirá transferir los fondos a otra compañía de seguros sin penalización. Sin embargo, deje que su contador maneje esto. Si el cheque viene primero, entonces podrías tener problemas.

  Costo de oportunidad impositiva

• Concedido, las rentas vitalicias son uno de los pocos dinosaurios que quedan en las especies en peligro conocido como refugios fiscales. Sin embargo, los productores que los anuncian como "impuestos diferidos" pueden no ser rápidos en decirnos que esto no es lo mismo que un beneficio fiscal 401 (k). Incluso si el administrador de anualidades tiene cuidado de cumplir con todas las regulaciones que permiten que sus dólares (después de impuestos) regresen diferidos, los beneficios no pueden competir con poner dólares antes de impuestos en su 401 (k). Cualquier inversión, como una anualidad, debe comenzar solo cuando su 401 (k) finalice, cuando haya llegado al máximo de las contribuciones. Esto es doblemente cierto si su empleador está haciendo coincidir las contribuciones.

  Impuesto a los beneficiarios

• Si deja su fondo mutuo a sus hijos, el IRS les permite aprovechar una valuación adicional o el precio de mercado de los valores en el momento de la transferencia. Esto no funciona con las rentas vitalicias, por lo que es probable que sus beneficiarios cobren impuestos a la ganancia de su precio de compra original. Hay formas de suavizar este golpe con la planificación de patrimonio.
  VER: Renta vitalicia inmediata: más ingresos e impuestos más bajos

Razones para invertir en anualidades

Después de todas las desventajas y costos ocultos, todavía hay algunas ventajas:
No hay requisitos pesados ​​de mantenimiento de registros.

• Un refugio fiscal legítimo.
• Transferencias libres de impuestos entre compañías de rentas vitalicias.
• Sin límites de inversión.
• The Bottom Line

Después de considerar todas las ventajas y desventajas, es importante recordar que toda su inversión en una anualidad, o gran parte de ella, puede perderse si la calidad de la compañía detrás del contrato no es sólida. . Las tarifas bajas y los escritores de alta calidad aumentan la seguridad de su contribución y la felicidad a largo plazo con su anualidad.