A partir del 25 de marzo de 2016, la tasa de interés promedio en las cuentas de mercado monetario y de ahorro fue de solo 0. 54%. La tasa promedio de los bonos del Tesoro a 3 años fue 1. 01% y 1. 36% para los bonos del Tesoro a 5 años. Los certificados de depósito (CD) no ofrecen mucho más, con una tasa de 1. 33% en 1 año y 1. 77% en CD de 5 años. Los bonos municipales y corporativos tienen rendimientos igualmente bajos.

Los rendimientos anticipados para los préstamos P2P (P2P) de menor riesgo se ven muy bien en comparación y continúan a partir de ahí. Mercado P2P Los retornos históricos de Prosper van desde 5. 48% para sus inversiones de menor riesgo hasta 11. 35% en sus inversiones de mayor riesgo. Los rendimientos del Club de Lending tienen un rango comparable, del 5. 24% al 9. 3%. Los rendimientos modelados de Upstart muestran que los inversores pueden ganar 3. 79% en las inversiones de menor riesgo y hasta 14. 86% en las de mayor riesgo. (Para obtener más información, consulte ¿Puede obtener un 8% de inversión en préstamos P2P? )

¿Cómo funciona?

Primero, un poco de antecedentes sobre los préstamos entre pares, que también se conoce como préstamos de mercado, préstamos sociales o préstamos de plataforma. Es un sistema que permite a los inversores individuales e institucionales financiar préstamos directamente a prestatarios individuales para fines como la consolidación de tarjetas de crédito, educación, mejoras del hogar y vacaciones. Empresas como Lending Club y Prosper actúan como intermediarios entre los prestatarios individuales y los prestamistas, manejando el mantenimiento de registros, transferencias de fondos, evaluaciones de tarifas y préstamos morosos, entre otras tareas. (Para obtener más información, consulte Invertir en (y con) Lending Club: Cómo funciona. )

Los inversores obtienen ingresos pasivos en forma de pagos mensuales de capital e intereses a medida que los prestatarios reembolsan sus préstamos. Sin embargo, el proceso general no es del todo pasivo, ya que deberá investigar para seleccionar sus inversiones iniciales y reinvertir las ganancias, o configurar las inversiones automáticas según sus preferencias.

Riesgos

¿Por qué la tasa de interés es mucho más alta con los préstamos P2P que con los valores de renta fija? Es porque está tomando riesgos adicionales para obtener ese rendimiento potencialmente más alto. ¿Cuáles son esos riesgos y son seguros para tomar en la jubilación?

Riesgo predeterminado

Los préstamos P2P no están garantizados, como las tarjetas de crédito, y los préstamos no garantizados suelen tener un riesgo de incumplimiento más alto que los préstamos garantizados. En esta situación, lo único que el prestatario tiene que perder es algunos puntos en su puntaje de crédito y posiblemente dinero en forma de tarifas de cobro. A diferencia de un préstamo asegurado, como una hipoteca o un préstamo para el automóvil, el prestatario no enfrenta el riesgo de perder su casa o automóvil por incumplimiento de un préstamo P2P.

Asegúrese de que sus posibles rendimientos sean apropiados para el nivel de riesgo que asumirá con el préstamo.Además, si experimentamos otra recesión, las tasas de incumplimiento podrían subir y sus rendimientos podrían ser más bajos de lo que esperaba. A diferencia de las acciones, donde puede esperar a un mercado bajista y probablemente recupere sus pérdidas eventualmente, si un prestatario P2P deja de pagar, no tiene suerte.

Falta de seguro o respaldo gubernamental

A diferencia de una nota del Tesoro o CD, podría perder el capital con sus inversiones P2P: estos préstamos no están garantizados ni asegurados. Si bien generalmente se considera seguro confiar en la fe y el crédito del gobierno de EE. UU. O de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, no hay nada de lo que recurrir si un prestatario P2P incumple.

Riesgo de tasa de interés

Con la Reserva Federal planeando aumentar gradualmente las tasas de interés del mercado en los próximos años, los prestatarios pueden tener que pagar tasas de interés más altas, lo que podría generar mayores ganancias para los inversionistas. Si las tasas de rendimiento de otras inversiones aumentan más rápido que las tasas de rendimiento de las inversiones P2P, estas últimas podrían volverse menos deseables.

Téngalo en cuenta cuando seleccione los préstamos que asume. Al igual que con la elección de un término de CD, es posible que desee elegir los préstamos P2P a 36 meses sobre los de 60 meses si cree que las tasas de interés seguirán subiendo. (Para más información, vea Cómo las Reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto determinan las tasas y las acciones .)

Riesgo de liquidez

Si desea descargar parte o la totalidad de su cartera P2P por alguna razón, ganó ' Será tan fácil como si quisiera descargar algunas acciones o acciones de Apple Inc. de un popular fondo cotizado en bolsa. Y a diferencia de los CD, no puede simplemente pagar una multa por retiro y recuperar el principal junto con la mayor parte del interés que ha ganado. En su lugar, deberá usar una plataforma independiente llamada FOLIO Investing. Pagará una tarifa de transacción del 1% y es probable que pierda parte del valor de sus notas, ya que los compradores secundarios esperarán comprarlas con un descuento.

Mitigación de los riesgos

Las siguientes estrategias mitigarán los riesgos de invertir parte de su nido de ahorros de jubilación en préstamos entre pares. Tendrá que decidir si estas estrategias le quitan lo suficiente para que se sienta cómodo con esta inversión.

Diversificación

No tiene que poner todo su dinero en un solo préstamo. En cambio, puede asignar tan poco como $ 25 por cada préstamo múltiple. Si lo hace y un prestatario incumple, solo le quedan $ 25 como máximo en ese único préstamo. Esto es mucho menos arriesgado que correr el riesgo de prestar $ 1, 000 a un solo prestatario. Con base en los rendimientos históricos y las tasas de incumplimiento del Lending Club, si invierte $ 25 cada uno en al menos 100 préstamos, es poco probable que pierda dinero.

Tratar la inversión P2P como un pasatiempo

Los préstamos P2P son una forma de alto riesgo de generar un ingreso mensual constante en el momento de la jubilación. Para ganar $ 5,000 al mes con préstamos P2P, tendría que invertir más de medio millón de dólares en inversiones de mayor riesgo y obtener un rendimiento del 11. 3%. Dado que potencialmente podría perder todo su capital, este es demasiado riesgo para la mayoría de los jubilados.

En cambio, es posible que desee pensar en la inversión entre iguales como un hobby divertido que persigue solo con dinero que puede permitirse perder, al igual que las operaciones diarias.(Para obtener más información, consulte Estoy jubilado: ¿es seguro invertir en el sector de la tecnología? )

Conclusión

Hay muchas razones para considerar invertir en préstamos de igual a igual en retiro. Con más tiempo libre que puede usarse para realizar investigaciones, puede considerar inversiones alternativas con las que no haya tenido tiempo de alborotar mientras trabajaba. Además, puede obtener una sensación de satisfacción personal al prestar dinero a personas en lugar de invertir en grandes empresas y gobiernos. Quizás disfrute del aspecto social de los préstamos entre pares: participe en foros en línea donde otros inversionistas compartan sus experiencias y estrategias. También puede valorar el desafío intelectual de aprender y adquirir experiencia con una nueva clase de activos.

Aún así, debe evaluar los riesgos cuidadosamente y asegurarse de que los préstamos punto a punto se ajusten a su plan financiero general para maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo, de modo que se sienta cómodo financiera y emocionalmente durante su jubilación. Los préstamos P2P son los más adecuados para los jubilados que están bien con mayor riesgo y que pueden darse el lujo de perder su capital. Si no puede dormir por la noche a menos que todo su dinero esté en bonos y CD, la inversión entre pares no es para usted.