El dinero viene en algún lugar detrás de la comida, el agua y el refugio como una necesidad básica. El dinero solo no es algo malo. Pero el culto al dinero o la avaricia causan algunas tragedias. Los asesores financieros deben ser comprensivos al abordar preguntas y temores sobre la incorrección que ha precipitado una desconfianza firme en los profesionales financieros de todo el mundo. 'Crimen de cuello blanco' es simplemente una forma elegante de decir 'robo exclusivo'. "Cuando ves al chico malo en la primera página del periódico, es demasiado tarde". Lo que es tan curioso es cuánto pueden cobrar estos charlatanes de un inversionista desprevenido.

Si es un asesor, sabe lo difícil que puede ser ganar una nueva clientela para su consultorio. "Stupefied": esa es la palabra que describe mis sentimientos cuando me entero de que otro inversionista fue engañado entregando su nido financiero ganado con tanto esfuerzo al último esquema Ponzi … gancho, línea y plomada. Parece que los inversores más conservadores tienen una afinidad por encontrar estos depredadores. La razón por la cual: es la promesa .

Innovación en estafa

El inmigrante nacido en Italia Charles Ponzi estafó el equivalente a unos $ 225 millones en dólares de hoy a través de una inversión que prometía hasta 50% de devolución en solo 45 días usar el dinero de un inversor para pagar los retornos prometidos a un inversor anterior. El esquema fue expuesto inicialmente por William H. McMasters, que trabajó brevemente como publicista de Ponzi. Ponzi fue juzgado y condenado por fraude postal en el Tribunal Federal de los EE. UU. Y cumplió 3. 5 años de prisión. Sorprendentemente, su sentencia no sirvió para disuadir su apetito por estafa financiera; pasaría un tiempo adicional en prisión por cometer un fraude similar antes de ser deportado en 1934.

Los efectos de ser llevados financieramente a los limpiadores por un depredador financiero pueden ser devastadores no solo a nivel financiero sino también personal. Pregúntele a Terry H., propietario de una pequeña empresa en Kalamazoo, Michigan. Un hombre llamado Alex Sualim defraudó a Terry y otros inversores por más de $ 13 millones. La participación de Terry tomada por un Sualim muy persuasivo, a. k. Lennie Grant era de $ 400,000. Sualim se hizo pasar por un empresario, con un contrato de varios millones de dólares, necesitando urgentemente un proveedor estadounidense de un material semiconductor sensible llamado silicio-germanio que resultó ser nada más que embalar en cajas sin ninguna promesa de entrega o pago. Le pidieron a Terry que adelantara dinero para la entrega desde China y luego lo entregara a una compañía ficticia en Canadá. Terry notificó inmediatamente al FBI cuando detectó un juego sucio. Pero para entonces ya era demasiado tarde. Terry pasó los siguientes años persiguiendo clientes potenciales y llevando a cabo su propia investigación y siguiendo de cerca la investigación del FBI.En una carta escrita a la oficina del Fiscal de los Estados Unidos, la emoción de Terry define lo palpable:

"Y aunque entiendo que no soy la única víctima en este caso y la cantidad de dinero que me robó fue" solo "$ 400, 000 (lo que representa solo una pequeña porción del total ) bien podría haber sido 4 millones de dólares para mí porque el dinero que invertí fue casi todo lo que había ahorrado para la jubilación! De hecho, esta situación también ha causado una división entre mi esposa y yo que ella recientemente solicitó el divorcio también , así que las mentiras y el engaño premeditado del Sr. Sualim no solo me han causado un gran perjuicio financiero, ¡sino también personal! "

Sualim fue arrestado en Nevada y procesado en el Tribunal Federal de los EE. UU. Se ha ordenado a Sualim que pague a las víctimas cada centavo. Le deseamos a Terry que recupere sus activos financieros. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar la caída de la presa hasta la próxima estafa de Madoff .)

Vea las señales de advertencia

Bernie Madoff. Probablemente no sea necesario escribir nada más. Bernard L. Madoff Investment Securities robó aproximadamente $ 15 mil millones donde se les prometió a los inversionistas altos rendimientos de un fondo que, según los informes, nunca realizó un intercambio.

Fundación para la Filantropía Nueva Era. John G. Bennett, Jr. robó aproximadamente $ 135 millones de organizaciones benéficas y sin fines de lucro de la misma manera al prometer duplicar el dinero invertido en un período de seis a nueve meses. Aquí en Michigan, una de las más de 1, 100 organizaciones afectadas fue Spring Arbor College. Ingrese en el Profesor de Contabilidad, Albert Meyer, quien tuvo la amabilidad de darle una entrevista a este escritor:

MJ: ¿Por qué John Bennett de New Era fue tan convincente?

AM: Conectó con personas influyentes. En consecuencia, la gente argumentaría que si fulano está involucrado, entonces tiene que ser legítimo. También proyectó la imagen de una persona muy religiosa. Entonces, la comunidad cristiana se enamoró de eso. Llamé a Christian Coalition y les dije que Bennett estaba ejecutando un esquema Ponzi y defraudando a sus electores. Me dijeron que el Sr. Bennett era un buen cristiano y que no tenía derecho a formular estas acusaciones. Bennett llamó a los seminarios que dirigió para las organizaciones sin fines de lucro (para ayudarlos a llenar solicitudes para obtener subvenciones del gobierno y otras fundaciones) The Templeton Institute. Le dijo a la gente en estos seminarios que una persona muy rica, que quiere permanecer en el anonimato, está proporcionando las donaciones correspondientes. Instintivamente asumieron que Sir John Templeton respalda el plan. (Para la lectura relacionada, ver: ¿Qué es un esquema de pirámide? )

MJ: ¿Cuánto tiempo tardó en convencer a alguien en una posición de autoridad de que New Era era un Ponzi ? esquema?

AM: es difícil de decir. Expresé mis dudas al v. P. de negocios en Spring Arbor College en el verano de 1993. Le dije al auditor externo que tiene el deber de proteger a su cliente y hacer la debida diligencia en New Era. Él me dijo que el v. P. para el desarrollo (recaudación de fondos) le dijo que no balancee el bote.Le dije que estaba certificado para los barcos de roca. Creo que Steve Stecklow (un periodista de investigación) comenzó a tomarme en serio alrededor de febrero de 1995. El decano de la escuela de negocios también me creyó en ese momento y algunos otros en la facultad de negocios. Nadie en la administración me creyó. De hecho, se reunieron con la junta para discutir cómo podrían despedirme. Bennett llamó al presidente, después de que Steve Stecklow lo llamó, y le dijo al presidente que me despidiera, de lo contrario la universidad quedaría excluida del plan. Le dije al presidente que le dijera a Bennett que si devolvía el millón de dólares, yo renunciaría y que, una vez que me fuera, podría reinvertir el millón de dólares. Estaba seguro de que el plan colapsaría antes de que el presidente tuviera tiempo de devolver el dinero a New Era. En cambio, la universidad envió otro millón de dólares. (Para más información, véase: fraude de afinidad: hay seguridad en números .)

MJ: ¿Cómo puede el inversor evitar el individuo que está siendo llevado a la limpieza por un depredador financiero?

AM: En primer lugar, no coloque nada de su efectivo en la cuenta bancaria de otra persona.

En segundo lugar, si se rompe esta regla, ya que se tiene en cuenta la cantidad que sea insignificante, recuerda que una vez que reciba la devolución prometida “excepcional” en la capital, que le anima a que destinen más fondos y antes de que el “ insignificante "cantidad se convertiría en una cantidad sustancial.

En tercer lugar, solo los asesores de inversiones registrados, los corredores y otros profesionales de la inversión tienen licencia para solicitar oportunidades de inversión a las personas. Los supuestos inversores sofisticados, aquellos con un valor neto elevado, no están protegidos de charlatanes sin licencia. Las personas de alto patrimonio neto son más propensas a ser atacadas por promotores sin licencia, pero deben saber mejor, por lo tanto, los regímenes regulatorios y de licencias no están diseñados para protegerlos, y con razón.

En cuarto lugar, no hagas la falsa suposición de que si tu mejor amigo, o incluso alguien a quien admiras en gran medida, está de acuerdo con el esquema de que es legítimo. Si el dinero serio que está en juego, y usted tiene dudas, como se debe, si implica la colocación de su dinero en la cuenta bancaria de otra persona (o incluso un fondo de cobertura - Madoff corrió un fondo de cobertura), pagar a un profesional (CPA o un abogado ) una tarifa para hacer la debida diligencia en su nombre. Podrá recurrir a las pólizas de seguro de indemnización profesional de estos profesionales si no reconocen su oportunidad de inversión como un esquema Ponzi .

Quinto, no olvides el viejo adagio, si es demasiado bueno para ser verdad, probablemente no lo sea. No hay un camino fácil hacia la riqueza. Sé escéptico todo el tiempo.

MJ: ¿Por qué la integridad es tan importante en la vida?

AM: La integridad es en realidad todo lo que uno tiene cuando todo está dicho y hecho. Warren Buffet es muy rico, pero ha demostrado ser un hombre de gran integridad. (Él tiene sus detractores, pero son solo un montón de dolores de cabeza.) Bill Gates también es un hombre íntegro. Bennett perdió su integridad cuando puso en peligro sus principios y valores, al igual que Dennis Kozlowski en Tyco, Shilling y Fastow en Enron … y la lista continúa.Ninguna cantidad de dinero puede volver a comprar la integridad perdida. (Para más información, lea: Desafiado fiscalmente: sabio hasta el fraude financiero .)

Albert Meyer es el presidente y fundador de Bastiat Capital en Plano, Texas. Se le acredita con exponer no solo New Era Philanthropy sino también prácticas contables fraudulentas de Tyco y The Coca-Cola Co. Harvard Business School formó varios estudios de casos sobre su investigación de Coca-Cola y eBay Inc.

The Bottom Line

Lo importante para el inversor individual es conocer y comprender las capacidades de la persona con la que trata profesionalmente. No entregue su dinero a una persona u organización que no esté registrada para realizar transacciones con valores. Me desconcierta que esto suceda, pero lo hace. Los asesores deben permitir que cada cliente tenga suficiente tiempo para tomar una decisión informada. Los inversores deben hacer preguntas. Los inversores nunca deberían, y lo repito, nunca invertir en algo con lo que no se sienten cómodos. Los inversores pueden utilizar recursos como el brokercheck de Finra para averiguar si su profesional está debidamente registrado. Para las transacciones comerciales, contrate un contador para verificar en la empresa con la que está haciendo negocios. Más allá de todo lo demás, nunca subestime su obligación personal y profesional de informar adecuadamente las actividades sospechosas a su Administrador de Seguros o Administrador de Valores estatal, y por supuesto, al Departamento de Justicia de los EE. UU. (Para obtener más información, consulte: Tutorial de Investopedia sobre estafas de inversión .)

El contenido de este material es solo para información general y no está destinado a proporcionar consejos o recomendaciones específicas para ninguna persona.