La acción del precio es simplemente otro término para el movimiento de un valor. Y el comercio de acción de precio es una estrategia de negociación que no es ni análisis técnico ni análisis fundamental. Por el contrario, los operadores de acciones de precios observan los movimientos de precios recientes para los indicadores técnicos y luego colocan sus intercambios en función de su toma de decisiones individual. Solo la identificación de la condición comercial se basa en criterios de análisis establecidos, la decisión de comprar, vender o mantener es subjetiva. En este artículo, exploraremos el comercio de acciones de precios, veremos ejemplos y discutiremos las ventajas y desventajas de la estrategia. (Para obtener más información, consulte ¿Qué significa cuando hay "acción de precio"?)

¿Cómo funciona Price Action Trading?

La negociación de acción de precio implica dos pasos: 1) identificar una condición comercial y 2) tomar una posición comercial basada en pensamientos individuales. Una condición comercial podría ser una ruptura del rango, el nivel psicológico que rompe los precios, o una entrada percibida en un mercado alcista o bajista. Después de identificar la condición comercial, el comerciante toma una decisión subjetiva.

¿Por qué tomar un enfoque tan abierto? Según la experiencia, un operador puede negarse a aceptar ciegamente las reglas definidas del análisis técnico o fundamental debido a sus limitaciones o debido a condiciones de mercado inusuales. Tal comerciante en cambio se basa en sus propios sentimientos y decisiones intestinales.

Comprender el concepto de negociación de acción de precios

Una operación se produce solo cuando dos partes diferentes (el comprador y el vendedor) toman dos vistas diferentes (compra o venta) con el mismo valor. En teoría, el comprador y el vendedor deberían tener acceso a la misma información sobre los datos de seguridad de las noticias, los indicadores técnicos y las recomendaciones de análisis fundamentales. A pesar de esto, el comprador y el vendedor llegan a conclusiones opuestas. ¿Por qué pasó esto? Debido a que los juicios individuales de comportamiento de cada comerciante conducen a intercambios con puntos de vista opuestos. (Ver más en Cómo comercializar las noticias.)

Por ejemplo, un promedio móvil de 15 días (MA) que cruza el promedio móvil de 50 días es una ocurrencia común y visible para todos. Sin embargo, este movimiento puede ser una señal de compra para algunos y una señal de venta para otros. Los compradores pueden basar su decisión en la recomendación estándar de los cruces de media móvil, mientras que los vendedores pueden optar por una opinión contraria de que la recomendación estándar de comprar en cruces conducirá a una situación de sobrecompra y, por lo tanto, es mejor vender.

Como puede ver, en lugar de seguir ciegamente las reglas definidas, los operadores pueden tomar decisiones de compra y venta en función de sus propias vistas comerciales.

¿Dónde encaja la negociación de acciones de precios?

El análisis técnico implica la observación de patrones históricos de seguridad y la colocación de comercios que asumen que los patrones se repetirán en el futuro.La suposición básica es que la historia se repite. Esta suposición también es la principal debilidad en el comercio basado en el análisis técnico. No hay garantía de que la historia se repita. (Consulte el tema relacionado con el comercio de existencias volátiles con indicadores técnicos.)

El análisis fundamental intenta medir el valor intrínseco de una acción examinando los factores financieros, económicos, cualitativos y cuantitativos. Sufre un desafío básico: los parámetros de entrada y los números calculados (como las proporciones de ganancias por acción (EPS) o de relación precio / ganancias (P / E)) son en su mayoría útiles para comparar una acción con otra. No producen un número de precio de acciones específico, aunque pueden dar pistas sobre si una acción puede tener un precio excesivo o demasiado bajo. Algunas técnicas fundamentales, como el modelo de descuento de dividendos, DDM, dan los niveles de precio objetivo. Sin embargo, la exuberancia irracional o el pesimismo en el mercado siempre pueden afectar los precios, lo que limita la utilidad de los valores calculados.

Price Action Trading ofrece una solución intermedia para estos desafíos. No profundiza en la historia de los movimientos de una acción, como lo hace el análisis técnico. Tampoco depende de una cantidad casi ilimitada de factores, como el análisis fundamental. En cambio, permite una toma de decisiones subjetiva basada en movimientos de precios recientes, reales e instantáneos de un valor.

Price Action Trading and Tools

Price Action Trading utiliza herramientas de análisis técnico para analizar movimientos de precios pasados ​​y recientes de un valor. Las herramientas incluyen gráficos, patrones, bandas de precios, desbloqueos y niveles técnicos (de soporte, resistencia y consolidación). Este uso del historial de precios reciente y las herramientas de análisis técnico hace que la negociación de acciones de precios se acerque más al análisis técnico que el análisis fundamental.

Sin embargo, la negociación de acciones de precios no es una forma condensada de análisis técnico. Las herramientas de análisis técnico se complementan con las interpretaciones psicológicas, conductuales y personales del operador sobre la seguridad y el mercado. Las decisiones que siguen surgen de la experiencia y el juicio del comerciante individual y no de las reglas duras de un libro de texto. A pesar de un análisis técnico idéntico, los operadores pueden adoptar puntos de vista completamente opuestos.

Ejemplos de Price Action Trading

• Una acción puede haber estado rondando en el rango de $ 19. 75 a $ 19. 85 durante las últimas horas. El análisis técnico sugiere que el precio pronto llegará a $ 20. El primer operador, Nick, cree que una vez que se supera la barrera psicológica de $ 20, el precio puede dispararse hasta $ 22. Él toma una posición larga. El segundo comerciante, Cathy, asume que una vez que la acción llega a $ 20, puede haber una gran inversión de tendencia que lleva la acción a $ 18. 50. Cathy toma una posición corta. Como puede ver, la misma situación (suspendida en un rango) y el mismo resultado de análisis técnico (que rompe el nivel psicológico de $ 20) puede dar lugar a interpretaciones opuestas.
• Los operadores Paul y Peter usan el mismo software de análisis técnico que predice el rango de precios intradía de un valor.El software predice un bajo nivel de $ 22 y un alto nivel de $ 26 por día para la acción. Paul cree que el precio de las acciones superará el alto nivel de $ 26 de hoy. Él toma una posición larga (digamos a $ 23) y no vende, incluso cuando el precio alcanza alrededor de $ 25. 80, $ 25. 90 o $ 26 porque está esperando una mayor apreciación de los precios. En contraste, Peter está firme en que el precio se mantendrá en el rango definido de $ 22 a $ 26. Peter corto el stock en torno a estos niveles más altos.

¿Por qué es popular el comercio de acciones de precios?

Una búsqueda de libros en Amazon. com para el término "Price Action" da como resultado más de 1700 títulos, lo que indica la popularidad de la negociación de acciones de precios. Estas son las principales razones por las que es tan popular:

• Permite a los operadores aplicar sus propias estrategias personalizadas sin seguir ciegamente las reglas.
• Se puede aplicar a diferentes clases de activos, especialmente aquellas que son altamente volátiles, como acciones, opciones y futuros de beta alta.
• Se puede hacer con cualquier software comercial.
• Puede volver a probarse en datos históricos (ver Backtesting relacionado: Interpretar el pasado).
• se basa en datos instantáneos y recientes para obtener mejores resultados.

The Bottom Line

La negociación de acción de precio ofrece varias ventajas sobre otras estrategias de negociación. Sin embargo, la estrategia de negociación de la acción del precio también presenta desafíos. Sin ninguna guía concreta, los operadores se dejan usar su mejor juicio, una situación que puede provocar pérdidas. (Lectura sugerida Una introducción a las estrategias de negociación de Price Action).