Los traders activos a menudo se agrupan en dos campos: los traders de día y los traders de swing. Ambos buscan sacar provecho de los movimientos de las acciones a corto plazo (frente a las inversiones a largo plazo), pero ¿cuál estrategia comercial es la mejor? A continuación, exploramos los pros y los contras de la negociación diaria frente al trading swing.

La negociación diaria, como su nombre lo indica, implica hacer docenas de operaciones en un solo día, en base al análisis técnico y sofisticados sistemas de gráficos. El objetivo del comerciante del día es ganarse la vida vendiendo acciones, productos básicos o divisas, obteniendo pequeñas ganancias en numerosos comercios y limitando las pérdidas en comercios no rentables. Por lo general, los traders de día no mantienen ninguna posición ni poseen ningún valor de la noche a la mañana.

La negociación oscilatoria se basa en la identificación de oscilaciones en acciones, productos básicos y monedas que tienen lugar en un período de días. Un intercambio oscilante puede tardar de algunos días a algunas semanas en resolverse. A diferencia de un comerciante de un día, un comerciante no es probable que haga de esa negociación una carrera a tiempo completo.

Day Trading Pros y contras

Pros

• Potencial para obtener ganancias sustanciales : El mayor atractivo de las operaciones diarias es el potencial de ganancias espectaculares. Pero esta puede ser solo una posibilidad para el raro individuo que posee todos los rasgos, tales como la decisión, la disciplina y la diligencia, necesarios para convertirse en un comerciante exitoso.
• Sé tu propio jefe : el comerciante del día trabaja solo, independiente de los caprichos de los peces gordos corporativos. Puede tener un horario de trabajo flexible, tomar tiempo libre cuando sea necesario y trabajar a su propio ritmo, a diferencia de alguien en la cinta de correr corporativa.
• Nunca un momento aburrido : los comerciantes de mucho tiempo aman la emoción de enfrentar al ingenio y a otros profesionales día tras día. La adrenalina del comercio rápido es algo que muchos comerciantes no admitirán, pero es un factor importante en su decisión de ganarse la vida con el comercio, en comparación con pasar sus días vendiendo artilugios o estudiando los números en un cubículo de la oficina.
• No se requiere educación costosa : para muchos trabajos en finanzas, tener el título correcto de la universidad correcta es un requisito previo solo para una entrevista. Las operaciones diarias, en cambio, no requieren una educación costosa de una escuela Ivy League. Si bien no existen requisitos formales de educación para convertirse en comerciante diurno ( ver Mejores títulos de pregrado para comerciantes ambulantes), los cursos de análisis técnico y comercio electrónico pueden ser muy útiles.
• Beneficios de autoempleo : como un trabajador por cuenta propia, un comerciante de día puede cancelar ciertos gastos a efectos fiscales, que no pueden ser reclamados por una persona empleada.

Cons

• Riesgo de pérdidas sustanciales : en una publicación para inversores titulada "Day Trading: Your Dollars at Risk", la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Señala que "los comerciantes de días suelen sufrir pérdidas financieras en sus primeros meses de negociación, y muchos nunca se gradúan al estado de lucro ". Si bien la SEC advierte que los comerciantes del día solo deben arriesgar dinero que pueden permitirse perder, la realidad es que muchos comerciantes del día incurren en enormes pérdidas en dinero prestado, ya sea a través de comercios marginados o de capital de otras fuentes. Es posible que estas pérdidas no solo reduzcan su carrera comercial diaria, sino que también los pongan en una deuda considerable.
• Importante puesta en marcha y costos constantes : los operadores del día tienen que competir con los operadores de alta frecuencia, los fondos de cobertura y otros profesionales del mercado que gastan millones para obtener ventajas comerciales. En este entorno, un comerciante del día tiene pocas opciones más que gastar mucho en una plataforma de negociación, software de gráficos, computadoras de última generación y demás. Los gastos corrientes incluyen los costos para obtener cotizaciones de precios en vivo y gastos de comisiones que pueden sumarse debido al volumen de intercambios.
• Sé tu propio jefe : para intentarlo, un comerciante debe renunciar a su trabajo diario y renunciar a su salario mensual fijo. A partir de ese momento, el comerciante del día debe depender totalmente de sus propias habilidades y esfuerzos para generar ganancias suficientes para pagar las facturas y disfrutar de un estilo de vida decente.
• Alto estrés y riesgo de agotamiento : la negociación diaria es estresante debido a la necesidad de mirar múltiples pantallas para detectar oportunidades comerciales, y luego actuar rápidamente para explotarlas. Esto tiene que hacerse día tras día, y el requisito de un alto grado de concentración y concentración a menudo puede llevar al agotamiento.

Swing Trading Pros y contras

Pros

• No tiene por qué ser su trabajo a tiempo completo : cualquier persona con el capital de conocimiento e inversión puede probar el swing trading. Debido al mayor margen de tiempo (de días a semanas en oposición a minutos y horas), no es necesario supervisar constantemente las operaciones. Un operador de swing puede incluso mantener un trabajo por separado a tiempo completo (siempre que no esté revisando las pantallas de negociación todo el tiempo en el trabajo).
• Potencial de ganancias significativas : las operaciones generalmente necesitan tiempo para resolverse, y mantener una operación abierta por unos pocos días o semanas puede generar mayores ganancias que la entrada y salida de la misma seguridad varias veces al día.
• No se requiere monitoreo constante : El operador de swing puede establecer paradas de pérdidas en su lugar. Si bien existe el riesgo de que se ejecute una suspensión a un precio desfavorable, supera el monitoreo constante de todas las posiciones abiertas que es una característica de la negociación diaria.
• Menos estrés y menos riesgo de agotamiento : dado que el intercambio oscilante rara vez es un trabajo de tiempo completo, hay muchas menos posibilidades de agotarse debido al estrés. Los operadores de Swing usualmente tienen un trabajo regular u otra fuente de ingresos desde la que pueden compensar o mitigar las pérdidas comerciales.
• No se requiere una inversión costosa : el intercambio de divisas se puede hacer con solo una computadora y herramientas comerciales convencionales.No requiere la tecnología de vanguardia del comercio diario.

Cons

• Mayores requisitos de margen : dado que la negociación oscilatoria generalmente involucra posiciones mantenidas al menos de la noche a la mañana, los requisitos de margen son más altos. El apalancamiento máximo suele ser dos veces el capital de uno. Compare esto con el día de negociación donde los márgenes son cuatro veces el capital de uno.
• Riesgo de pérdidas sustanciales : al igual que con cualquier otro estilo de negociación, las operaciones con swing también pueden generar pérdidas sustanciales. Debido a que los operadores de swing mantienen sus posiciones durante más tiempo que los operadores de día, también corren el riesgo de mayores pérdidas.

Day Trading o Swing Trading?

La negociación diaria y la negociación oscilante tienen ventajas y desventajas. Ninguna estrategia es mejor que la otra, y los operadores deben elegir el enfoque que mejor se adapte a sus habilidades, preferencias y estilo de vida. La negociación diurna se adapta mejor a las personas apasionadas por el comercio de tiempo completo, y poseen las tres D: decisión, disciplina y diligencia (requisitos previos para una negociación exitosa durante el día). El éxito comercial del día también requiere una comprensión avanzada del comercio técnico y la creación de gráficos. Dado que el comercio diario es intenso y estresante, los operadores deberían poder mantener la calma y controlar sus emociones bajo fuego. La negociación diaria implica riesgo: los operadores deben estar preparados para retirarse a veces con pérdidas del 100 por ciento.

Swing Trading, por otro lado, no requiere un conjunto tan formidable de características. Como cualquier persona con un capital de inversión puede realizar operaciones de compensación y no requiere atención a tiempo completo, es una opción viable para los operadores que desean mantener sus empleos a tiempo completo, pero también incursionar en los mercados. Los operadores de Swing también deberían poder aplicar una combinación de análisis fundamental y técnico, en lugar de solo análisis técnicos.

The Bottom Line

La negociación diaria y la negociación swing deberían dejarse en manos de operadores experimentados que puedan aceptar los riesgos de las operaciones. La negociación diaria es un trabajo de tiempo completo que requiere concentración completa e intenso enfoque. Swing Trading es mucho menos exigente. Es la opción adecuada para aquellos que quieren probar suerte en el trading sin sumergirse totalmente en él.