El mal crédito, que generalmente se refleja en un puntaje de crédito de 600 o menos, puede hacer que obtener tarjetas de crédito y préstamos sea más costoso y difícil, pero no tiene que ser un factor decisivo cuando solicitando una hipoteca Los siguientes son tres pasos que los prestatarios pueden usar para comprar una vivienda con mal crédito.

Obtenga un préstamo de la FHA

La Administración Federal de la Vivienda (FHA) asegura los préstamos hipotecarios con las primas pagadas por los prestatarios, lo que protege a los prestamistas en caso de incumplimiento de una hipoteca por parte del prestatario. Como resultado de las protecciones provistas por el seguro de la FHA, los prestamistas pueden ofrecer hipotecas a los prestatarios con estándares de calificación menos estrictos que los colocados en los préstamos convencionales. Por ejemplo, los prestatarios con puntajes de crédito de 580 o más pueden ser aprobados para una hipoteca de la FHA con un pago inicial de 3. 5%. Los prestatarios con puntajes de crédito entre 500 y 579 pueden obtener la aprobación con un pago inicial del 10%.

Los préstamos de la FHA tienen un límite superior de $ 625, 000 o 115% del valor medio de las viviendas, cualquiera que sea menor, dependiendo de la región. Por ejemplo, en San Francisco, donde el precio promedio de la vivienda era de $ 1. 1 millón en 2016, el límite de préstamo de la FHA es de $ 625,000. En St. Louis, el límite superior de los préstamos de la FHA es de $ 278,000, debido a un valor de la vivienda mediana relativamente más bajo en esa área. Debido a que la FHA es una aseguradora, no un prestamista, los prestatarios deben buscar hipotecas, ya que las tasas de interés y las tarifas pueden variar ampliamente entre las instituciones financieras aprobadas por la FHA.

Ofrezca un pago inicial más grande

Si bien el puntaje de crédito es una de las principales consideraciones para los prestamistas convencionales, los prestatarios pueden compensar un puntaje bajo al ahorrar un anticipo de al menos 20 % Venir con un pago inicial más grande ofrece tres resultados que pueden persuadir a un prestamista para que apruebe una hipoteca. Primero, un pago inicial grande proporciona evidencia de que el prestatario tiene la capacidad de ahorrar dinero. En segundo lugar, un pago inicial grande reduce la relación préstamo-valor, ya que la equidad adicional en el hogar generalmente reduce las posibilidades de incumplimiento de una hipoteca y mitiga el riesgo para el prestamista si se produce un incumplimiento del préstamo. Por último, esta estrategia reduce la relación entre la deuda y el ingreso, lo que puede aumentar la capacidad de pago para el prestatario al reducir los pagos mensuales de la hipoteca.

Reduzca las percepciones de riesgo del prestamista

Un puntaje de crédito bajo indica mayores riesgos para los prestamistas, pero los informes de crédito están compuestos de numerosos factores que pueden confirmar o reducir la percepción del riesgo. Por ejemplo, un historial que incluya una alta tasa de cancelación de las tarjetas de crédito probablemente confirme que un posible prestatario presenta un alto nivel de riesgo. Por otro lado, los problemas de crédito resultantes de los altos gastos relacionados con un problema médico o el cierre de un negocio pueden verse como eventos de una sola vez que no reflejan una imagen precisa del historial financiero del prestatario.

Los prestatarios también pueden reducir las percepciones de riesgo del prestamista con un ingreso mensual elevado en relación con los pagos de la deuda o suficiente efectivo disponible para cubrir los gastos de cuatro a seis meses. La clave es poder mostrar hechos que puedan aislar los eventos crediticios negativos en el pasado y proporcionar una imagen financiera estable en el presente.

Puntos clave

Gran parte del proceso de toma de decisiones para los prestamistas en el proceso de aprobación de hipotecas se relaciona con el nivel de riesgo presentado por los prestatarios, gran parte del cual está representado por puntajes de crédito. Al minimizar los riesgos para los prestamistas, ya sea con una hipoteca asegurada por la FHA o un plan que incluya un pago inicial más grande, una descripción detallada de eventos de crédito aislados o evidencia de estabilidad financiera, los prestatarios con puntajes de crédito bajos aún pueden perseguir sus sueños de ser propietarios.