Hoy en día, muchas personas están cada vez más preocupadas por la posibilidad de sobrevivir sus ahorros, especialmente aquellos que están a punto de jubilarse y enfrentan la posibilidad de vivir entre 20 y 30 años o incluso más sin ingresos laborales. La Administración de Obama está tratando de ayudar a abordar esta situación mediante la promoción de un nuevo tipo de vehículo de ahorro para la jubilación conocido como QLAC (contrato calificado de anualidad de longevidad). Este programa de ahorro único puede proporcionar una medida de protección contra la jubilación que ningún otro vehículo financiero puede igualar. Pero los compradores deben comprender sus limitaciones antes de registrarse.

Cómo funcionan

Los contratos de longevidad son, en el sentido más simple, una forma de protección pura de los ingresos. Se los puede considerar en cierto sentido como "anualidades a plazo". "Así como el seguro de vida a término proporciona una protección pura de beneficios por muerte sin acumulación de valor en efectivo, los contratos de longevidad difieren de las anualidades tradicionales de la misma manera. No tienen un valor contractual tangible y solo pagarán en forma de pagos mensuales de ingresos a partir de cierta edad. Se asemejan a las anualidades en su propósito de proporcionar un ingreso de por vida garantizado, pero la mayoría de los contratos de longevidad son comprados por compradores que ya están jubilados y que tienen más de 60 años o inicios de los 70. Estos contratos también ofrecen pagos mensuales garantizados considerablemente más altos que los que un contrato de anualidad podría tener si se invirtiera la misma cantidad en ambos para comenzar. (Para obtener más información, consulte: Una guía para contratos de anualidad de longevidad calificada .)

Sin embargo, los contratos de longevidad solo pueden pagarse en forma de vida común o conjunta. No es posible comprar un período determinado con ellos para otro beneficiario. Los pagos de un contrato de longevidad deben comenzar el primer día del mes posterior al mes en que el propietario del contrato cumpla los 85 años. Los pagos pueden comenzar antes y la edad máxima puede aumentar periódicamente junto con el aumento de las tasas de mortalidad. Y si bien estos contratos no tienen efectivo ni valor de rescate, los compradores pueden agregar una devolución del cliente premium al contrato a un costo adicional. Esto reembolsará cualquier prima que se pagó inicialmente que exceda el valor total de todos los pagos realizados a un beneficiario. Por ejemplo, si alguien pagó $ 100,000 en uno de estos contratos a la edad de 70 años y luego comenzó a recibir pagos a la edad de 85 y recibió $ 15,000 al año durante dos años y luego murió, este corredor reembolsará los $ 70, 000 restantes a el beneficiario designado. Los corredores de ajuste de costo de vida (COLA) también están disponibles en estos contratos por un costo adicional separado. (Para obtener más información, consulte: Financial Advisor Client Guide: Planes de jubilación y seguro .)

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Reglas impositivas

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) dio seguimiento a las regulaciones propuestas para los QLAC en 2012 con un conjunto definitivo de reglas definitivas en julio de 2014 a solicitud de la Administración Obama y el Tesoro de los Estados Unidos Estas reglas describen los requisitos que deben cumplir los contratos de longevidad para ser considerados QLAC. Los contratos de longevidad ahora se pueden usar en cuentas individuales de jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) y planes calificados, que pueden mejorar su comerciabilidad para los consumidores. (Para obtener más información, consulte: Anualidades de longevidad en Planes 401 (k) .)

El IRS también proporcionó dos exenciones fiscales importantes que los participantes pueden obtener con estos vehículos cuando se trata de calcular las distribuciones mínimas requeridas . El primer beneficio es que el requisito de distribución mínima obligatoria ha sido eximido para las anualidades de longevidad. El segundo beneficio es que el valor del contrato de un QLAC no tiene que incluirse en el valor total de todas las IRA y otros planes de retiro que tiene el propietario del contrato al realizar este cálculo, siempre que se cumplan ciertas condiciones. El monto de la prima inicial que se paga en estos instrumentos no puede exceder el menor de $ 125, 000 o el 25% del valor total de la cuenta o plan de jubilación. El límite en dólares se ajustará periódicamente por la inflación, mientras que el límite porcentual probablemente seguirá siendo el mismo en virtud de la legislación vigente.

El valor del contrato del QLAC mismo también se incluye al calcular el límite porcentual. Tampoco se aplicará ninguna penalización si estos límites se superan inadvertidamente, siempre que la prima excedente se reembolse en la cuenta antes del 31 de diciembre del año posterior al año en que se excedió la prima. Los compradores también deben ser notificados por el emisor de que el contrato que están recibiendo es un QLAC en el momento de la compra. (Para obtener más información, consulte: Una descripción general de las RMD del plan de jubilación .)

Pros y contras

Los defensores de los QLAC mencionan varias ventajas que tienen estos contratos en comparación con otros vehículos de ahorro para la jubilación. Como se mencionó anteriormente, los QLAC pueden proporcionar mucho más ingreso por mes que cualquier tipo de pago de anualidad garantizado cuando se coloca la misma cantidad en cada tipo de contrato desde el principio y luego se difiere por el mismo período de tiempo. Principal Financial Group Inc. (PFG PFGPrincipal Financial Group Inc69. 23 + 1. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) presentó su QLAC en 2015, y la vida única, pago de reembolso en efectivo para una inversión de $ 100, 000 a la edad de 70 años era más de $ 15, 000 por año a partir de los 85 años. Sus pagos de anualidad inmediata de prima única (SPIA) con términos similares solo llegan a la mitad de esa cantidad. Pero los críticos de los QLAC señalan que a los jubilados a menudo les queda el dilema de cómo vivir de sus ingresos de jubilación restantes hasta que comiencen los pagos de QLAC.

The Bottom Line

Los contratos de anualidades de longevidad calificados apenas han empezado a dejar huella en el mercado financiero, y es probable que el jurado los defienda en el futuro previsible.Si bien pueden proporcionar flujos de ingresos superiores garantizados para quienes tienen vidas más largas, también pueden presentar un dilema para los jubilados que necesitan ingresos antes de que comiencen sus pagos. (Para obtener más información, consulte: Descripción de las reglamentaciones sobre los contratos de anualidad de longevidad calificada ).