Jubilados: no pierda su protección de la regla fiduciaria

Documental M4rt1r10 (Marcha 2024)

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Jubilados: no pierda su protección de la regla fiduciaria

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Anonim

Al contratar un asesor financiero para administrar su cartera, existe una suposición automática de que el asesor colocará sus intereses sobre los suyos. Sin embargo, a menos que su asesor actúe bajo un estándar fiduciario, no hay garantía de que él o ella estén obligados a hacerlo. (Para más información sobre este tema, consulte Elección de un asesor financiero: Idoneidad frente a estándares fiduciarios. )

El Departamento de Trabajo está intentando brindar una protección más generalizada para los inversionistas instituyendo una nueva regla fiduciaria, lo que generalmente requeriría que los asesores que administran cuentas de jubilación calificadas actúen como fiduciarios. Sin embargo, existe un problema potencial en el plan que los jubilados deben conocer.

Regla Fiduciaria y Consentimiento Negativo

Bajo los lineamientos establecidos por el Departamento de Trabajo, los asesores financieros estarían obligados por algo conocido como "exención de contrato de mejores intereses" o BICE. Este contrato regiría la capacidad de un asesor o intermediario para ganar comisiones cuando ofrezca asesoramiento contradictorio. Los clientes tendrían que aceptar permitir que un asesor lo haga a través de este contrato y, a cambio, el asesor estaría sujeto a la regla fiduciaria. Otra advertencia clave de la regla DOL requeriría que los asesores brinden información completa sobre la naturaleza de los productos de inversión que están vendiendo y las comisiones asociadas.

Esto beneficia a los jubilados porque está diseñado para frenar las acciones del asesor que pueden resultar en tarifas de administración más altas o que orientan a los jubilados hacia inversiones que no necesariamente son las más adecuadas. (Para obtener más información sobre las tarifas de los asesores, consulte: Una guía para las tarifas de los inversores. ). Sin embargo, hay una advertencia en el sentido de que su asesor puede solicitarle que se excluya. Si no estás prestando atención, es posible que puedas hacerlo sin siquiera darte cuenta.

El Departamento de Trabajo permite a los asesores solicitar una exención, la cual tomará la forma de una carta o correo electrónico comunicando cuáles son las disposiciones de la nueva regla fiduciaria y especificando lo que debe hacer para tomar ventaja de estas protecciones. Si no responde por escrito a esta solicitud, reconociendo que desea que se aplique el estándar fiduciario, está efectivamente renunciando a las protecciones mediante el consentimiento negativo. (Ver también Una primera mirada a la regla fiduciaria finalizada .)

Los jubilados que no se aprovechan de la regla fiduciaria pueden estar abriéndose a tarifas más altas en sus cuentas de jubilación. Esto es particularmente problemático para los inversores que tienen activos significativos en una IRA. Si su asesor está concentrando sus tenencias en fondos mutuos de altos honorarios para generar mayores comisiones, el costo puede impedir el crecimiento de su cartera.

¿Cuándo entrará en vigencia la regla fiduciaria?

La implementación de la regla final está fijada para abril de 2017, pero no se espera que sus disposiciones completas entren en vigencia hasta enero de 2018. Es probable que los inversionistas comiencen a ver solicitudes de exención en sus buzones en los meses previos a la fecha de inicio de abril , suponiendo que la regla no se someta a ninguna otra revisión que pueda causar retrasos.

Existe la posibilidad de que la regla se anule por completo. Los legisladores y los principales grupos comerciales de la industria han expresado su oposición a la regla fiduciaria. Entre los argumentos principales está el hecho de que los mayores costos asociados con el cumplimiento serían transferidos a los inversionistas, lo que potencialmente podría ubicar a los que están en el rango de ingresos bajos a medianos fuera del mercado. (Para obtener más información, consulte: La regla fiduciaria: lo que significa para los inversores .)

Suponiendo que la norma se permite surtir efecto sin mayores cambios, los jubilados deben estar atentos a las comunicaciones de su asesor. o corretaje. Si le preocupa perder su aviso de exención, puede tomar medidas proactivas para salvaguardar sus inversiones pidiéndole a su asesor que presente una declaración por escrito en la que se reconozca que actúa en calidad de fiduciario. Esta declaración también debería requerir que el asesor divulgue los conflictos de interés y los honorarios involucrados con cada inversión.

The Bottom Line

La regla fiduciaria está destinada a aislar a los jubilados y otros inversores de las prácticas desagradables en lo que respecta a sus cuentas de jubilación. En este momento, la regla no se extiende a las cuentas de inversión imponibles. Lo más importante para las personas mayores es estar al tanto de los cambios que se avecinan para que puedan actuar en consecuencia y asegurarse de que sus inversiones estén protegidas.