En los últimos 90 años, desde 1926 hasta 2015, los rendimientos anuales promedio del S & P 500 fueron un poco más del 10%. Los bonos del gobierno estadounidense a largo plazo devolvieron 5. 72%, y la inflación promedió 2. 93%. Estas devoluciones se ven bastante bien si está invirtiendo para la jubilación, pero si sabe incluso un poco sobre la inversión, sabrá que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros.

De hecho, algunos analistas del mercado piensan que los inversores actuales, ya sea que la jubilación esté en el horizonte o dentro de décadas, deberían pensar que sus rendimientos probablemente serán significativamente más bajos que en el pasado. Si cree que podrían tener razón, ¿cómo debería planificar su jubilación?

Ahorro durante sus años laborales

Si cree que los rendimientos futuros pueden ser menores y aún está trabajando y acumulando ahorros para la jubilación, una opción es ahorrar mucho más que el 15% tradicionalmente recomendado. Tu ingreso. Ese monto podría ser de hasta 30%, incluidas las contribuciones del empleador, si espera que sus rendimientos después de la inflación sean cero, dijo el experto en retiros Larry Siegel a Barron's en una entrevista en noviembre de 2015. La idea, dice, es que está tratando de hacer que los 40 años de ganancias duren 70 años (40 años de trabajo más 30 años de jubilación). El inconveniente obvio de esta estrategia es que ahorrar un 30% de los ingresos simplemente no es posible para mucha gente. (Consulte Planificación de la jubilación: por qué las tasas de rendimiento reales son más importantes .)

Otra opción es tener una asignación de activos más agresiva para su cartera. La recomendación estándar ha sido que, cuando tenga 20 años, debe asignar el 80% de su cartera a acciones y el 20% a bonos. A medida que envejece, cambia gradualmente más de su cartera de acciones y en bonos: 70% a las acciones en sus 30 años, 60% en sus 40 y así sucesivamente. En cambio, podría mantener una mayor cantidad de su cartera en acciones a medida que envejece, ya que las acciones funcionan mejor que los bonos a largo plazo. (Consulte ¿Está desactualizado '100 Minus Your Age'?)

Algunas personas planean trabajar más allá de la edad de jubilación tradicional de 65 años porque ya no tendrán suficiente para ese momento o porque les gusta trabajar o ambas cosas. Este plan es perfectamente válido, pero tenga en cuenta que su salud puede no permitirlo. Podría tener que dejar de trabajar antes de los 65 años. (Obtenga más información sobre cómo proteger sus ingresos durante sus años laborales en Introducción al seguro: Seguro de discapacidad ). También es posible que no desee trabajar más allá de los 65. (Consulte Cómo la Generación Y Puede Evitar Trabajar para Siempre .)

… y Gastar menos

Las personas no pueden predecir cómo funcionarán los mercados o por cuánto tiempo podrán trabajar. Lo que podemos controlar es cuánto gastamos. Elegir un estilo de vida frugal es una buena estrategia a largo plazo para asegurarse de que siempre pueda cubrir sus gastos clave.Vivir frugalmente es tomar muchas decisiones inteligentes, pequeñas y habituales, como:

• hacer tu propio café por unos centavos en vez de pagarle a otra persona varios dólares para que lo haga por ti
• elegir una casa más pequeña para reducir los costos de mantenimiento y facturas de energía
• comiendo bien y haciendo ejercicio regularmente para evitar enfermedades prevenibles y costosas

(Para obtener más ideas, consulte Principios básicos de presupuesto y 5 Consejos para ahorrar dinero en compras .)

También se trata de tomar decisiones inteligentes a largo plazo . En lugar de enfocarse en el gasto mensual de una compra importante, como un automóvil o una casa, piense en el costo a largo plazo. Compre el auto confiable y de bajo mantenimiento que puede pagar en efectivo o con un préstamo de muy bajo interés. Obtenga la hipoteca a 15 años en lugar de la hipoteca a 30 años porque, incluso si los pagos mensuales son más altos, pagará mucho menos intereses a largo plazo.

También puede planear ganar un ingreso complementario en la jubilación que no necesariamente depende de que tenga buena salud. Por ejemplo, una propiedad de alquiler podría generar ingresos con poca participación de su parte si contrata a una empresa de administración de propiedades. (Consulte nuestro tutorial: La guía completa para convertirse en propietario .)

Al adoptar una combinación de estrategias de ahorro y gasto en función de lo que mejor se adapte a su situación, puede evitar la posibilidad de una duración inferior a la media -term vuelve.

Modo de Retiro para Jubilación

Si cree que el entorno actual de baja tasa de interés es el nuevo normal y ya está jubilado (o al borde), no desea tener demasiado de su cartera asignada a bonos, efectivo o equivalentes de efectivo. Si lo hace, sus devoluciones no serán lo suficientemente altas como para mantener su cartera.

También es posible que deba planear gastar su nido de huevos más lentamente. Esto significa usar una menor tasa de extracción. En lugar de comenzar en 4% y hacer ajustes anuales basados ​​en la inflación y el desempeño del mercado, es posible que deba comenzar en un 3%. En el peor de los casos, una cartera de $ 1 millón podría durar 30 años utilizando este método, según un análisis del profesor de ingresos de jubilación Wade Pfau, del American College of Financial Services. Si los rendimientos del mercado terminan mejor de lo esperado, puede ajustar su plan y comenzar a retirar más a medida que avanza hacia la jubilación. (Para obtener más información, consulte ¿Cuál es la mejor estrategia de retiro de jubilación para usted? )

Encontrar otras fuentes de efectivo

Si no va a retirar tanto de su cartera cada año, Tendrá que gastar menos, buscar una fuente de ingresos suplementarios o ambos. Nadie quiere degradar su nivel de vida cuando llegan a la jubilación, pero si la alternativa no es jubilarse o quedarse sin dinero prematuramente, debe elegir el mal menor.

Reducir el tamaño de su vivienda, ya sea que sea propietario o arrendatario, podría tener un efecto considerable en sus finanzas. Si alquila, la reducción significa tener más dinero en efectivo para cubrir los gastos que no sean la vivienda. Es probable que también tenga facturas de servicios públicos más bajas.Si es de su propiedad, vender su casa y comprar un lugar menos costoso podría ser una gran manera de agregar efectivo a su cartera que puede invertirse para generar ingresos.

En cuanto al trabajo, es posible que pueda convertir el trabajo de su vida en una empresa independiente o en un trabajo de consultoría a tiempo parcial y según su calendario, lo que le permite disfrutar de la libertad de programación que esperaba tener al jubilarse. Incluso puede encontrar que prefiere la estructura y la interacción personal que el trabajo agrega a su día. (Consulte Por qué iniciar su propio negocio durante la jubilación y Iniciar una pequeña empresa .)

Hipotecas inversas y anualidades

Si no desea vender su casa, le gustaría hacer uso de la equidad que ha acumulado, considere una hipoteca inversa. Es una herramienta financiera complicada sobre la que debe informarse exhaustivamente para asegurarse de comprender las tarifas, que pueden ser costosas, y las consecuencias, incluida la imposibilidad de dejar su hogar a sus herederos. Pero para algunos jubilados, una hipoteca revertida puede ser una buena opción. (Consulte 5 signos de que una hipoteca inversa es una buena idea y Cómo elegir un plan de pago hipotecario inverso .)

Comprar una anualidad es otra opción. Algunos asesores recomiendan usar un pequeño porcentaje de sus ahorros para comprar una anualidad que actuará como seguro de longevidad. En la entrevista previamente mencionada de Barron, Siegel recomendó una anualidad diferida, también llamada contrato de anualidad de longevidad calificada, adquirida con el 15% de sus activos para cubrir su costo de vida después de los 85 años. Podría pagar $ 100, 000 a los 65 años por una anualidad un contrato que pagaría alrededor de $ 40,000 al año a partir de los 85 años, dice.

El riesgo es que no cumpla los 85 años, en cuyo caso habrá perdido la oportunidad de usar el dinero que gastó en la anualidad durante su vida o dejárselo a sus herederos. El planificador financiero certificado Michael Kitces escribe en su blog que "las anualidades de longevidad pueden ser una alternativa de renta fija atractiva para jubilados", pero agrega que "en relación con una cartera de acciones, la anualidad de longevidad es aún inferior, al menos dadas las tasas de pago actuales. "

The Bottom Line

Incluso al mirar los últimos 20 años, que incluyen tanto la quiebra de las puntocomas como la Gran Recesión, las rentabilidades de las acciones anualizadas rondan el 10%. Aún así, si desea planear rendimientos más bajos, ahora tiene algunas opciones para considerar implementar. (Para obtener más información, lea Por qué su cartera de jubilación no puede depender de altas tasas de rentabilidad .)